2024年10月海外金股推荐：关注港股情绪面

证券研究报告 | 策略研究 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 海外市场 关注港股情绪面——2024 年 10 月海外金股推荐 近期重点事件： 9 月，美联储降息 50bp。当地时间 9 月 18 日，美国联邦储备委员会宣布，将联邦基金利率目标区间下调 50 个基点，降至 4.75%至 5.00%之间的水平。这是美联储自 2020 年 3 月以来的首次降息。美联储主席鲍威尔称，50 个基点的降息是一个“强有力的行动”，同时表示美联储并不认为“降息行动慢了”，而是认为这是“及时的举措”。 9 月 24 日，国新办举行新闻发布会。央行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证监会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，并答记者问。此次新闻发布会宣布了一系列政策。例如，1）降低存款准备金率和政策利率；2）降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例；3）创设新的货币工具支持股票市场稳定发展等。 中共中央政治局 9 月 26 日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议指出，我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。同时，当前经济运行出现一些新的情况和问题。要全面客观冷静看待当前经济形势，正视困难、坚定信心，切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感。要抓住重点、主动作为，有效落实存量政策，加力推出增量政策，进一步提高政策措施的针对性、有效性，努力完成全年经济社会发展目标任务。 当地时间 9 月 12 日，OpenAI 发布首款具有推理能力的模型 o1。o1 即业界盛传的“Strawberry（草莓））”目目。据 OpenAI 的说法，o1 最显著的特点是其处理复杂问题草如编程和数学）的能力远超前代产品，同时还能解释其推理过程。o1 的推出标志着通用复杂推理 AI 的新时代的来临。 关注 10 月 10 日特斯拉“We, Robot”活动。9 月 26 日，特斯拉表示将于当地时间 10 月10 日草北京时间 10 月 11 日）在美国洛杉矶发布新产品，并公布了主题为“We, Robot”的活动预热海报。随后，特斯拉首席执行官马斯克表示这将“载入史册”，并宣传这有可能成为该公司历史上最大的活动。 北京时间 9 月 10 日凌晨，2024 年苹果秋季新品发布会举行。苹果宣布，备受期待的 Apple Intelligence 功能将于 10 月随 iOS 18.1 系统推出，进入测试阶段。初期，该功能将率先支持美式英语。Apple Intelligence 推出后，即可免费提供给 iPhone 15 Pro、iPhone 16 和 iPhone 16 Pro 用户。使用搭载 M1 或更新处理器的 Mac 或 iPad 用户也可以使用 Apple Intelligence功能。 当前配置建议： 1）关注业绩改善、成长性可期的有色、能源企业，如中国宏桥、中国秦发等； 2）消费电子盈利性改善、叠加下半年旺季来临，建议关注受益于新机迭代、成长性好或盈利性改善的消费电子链企业，如瑞声科技、舜宇光学科技、小米集团等； 3）关注受益于监管改善、股东回报可观、基本面向好的互联网企业，如阿里巴巴、腾讯控股等； 4）关注新车发布、出海加速或技术迭代的新势力企业，如小鹏汽车、零跑汽车、理想汽车等。 2024 年 10 月海外金股组合： 中国宏桥草1378.HK）：铝行业高景气&提质增效，2024 年上半年利润创历史新高。 中国秦发草0866.HK）：破茧成蝶，逆境重生，出海印尼，宏图正展。 阿里巴巴-W草9988.HK）：CMR 变现或提速，基本面望多方改善。 腾讯控股草0700.HK）：结构持续优化，利润强势增长。 瑞声科技草2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期。 舜宇光学科技草2382.HK）：光学升规升配，看好盈利改善。 小米集团-W草1810.HK）：手机市占率扩张，汽车毛利率可观。 小鹏汽车-W草9868.HK）：关注 MONA 交付、新车型亮相、1024 科技日催化。 零跑汽车草9863.HK）：国内稳健，海外销售进入验证阶段。 理想汽车-W草2015.HK）：业绩展现韧性，自动驾驶快速推进。 风险提示：海内外政策和监管环境超预期变化的风险，赛道竞争超预期的风险，地缘冲突加剧风险。 作者 分析师 夏君 执业证书编号：S0680519100004 邮箱：xiajun@gszq.com 分析师 刘玲 执业证书编号：S0680524070003 邮箱：liuling3@gszq.com 相关研究 1、《海外市场：关注科技板块——2024 年 9 月海外金股推荐》2024-09-01 2、《海外市场：关注智能车及算力——2024 年 8 月海外金股推荐》2024-08-01 3、《海外市场：关注端侧 AI 及高股息——2024 年 7 月海外金股推荐》2024-06-30 2024 10 05年 月 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 gszqgszqdadatemarkrk 内容目录 一、近期重点事件、行情统计及当前配置建议............................................................................................ 3 1、近期重点事件 ............................................................................................................................. 3 2、市场情况 .................................................................................................................................... 4 3、当前配置建议 ............................................................................................................................. 6 二、2024 年 10 月海外金股组合 ............................................................................................................... 7 1、中国宏桥草1378.HK）：铝行业高景气&提质增效，2024 年上半年利润创历史新高 .............................. 7 2、中国秦发草0866.HK）：破茧成蝶，逆境重生，出海印尼，宏图正展 .................................................. 8