电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，特斯拉无人驾驶再推新品，分布式光伏迎来政策加持

1 证 券 研 究 报 告 Ta行业研究 行业定期研究 Tabl e_First|Tabl e_Summary 电力设备及新能源行业周报 产业周跟踪：特斯拉无人驾驶再推新品，分布式光伏迎来政策加持 投资要点： ➢ 电动交通板块核心观点：特斯拉“We，Robot”发布会两款新品亮相，欧盟计划对华进口新能源车加征关税。 1）特斯拉“We，Robot”发布会定义未来出行，两款新产品震撼亮相；2）欧盟计划对华进口新能源车加征关税，具体政策细则预期将于10月底前落地。 ➢ 光伏板块核心观点：新版分布式光伏管理办法出台，分布式发展具备空间。国家能源局发布修订版《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》，其中修改及新增重点内容主要包括针对分布式光伏分类进行细化、明确如何参与市场化交易以及投资备案主体等方面，我们认为此次意见稿内容基本符合预期，预计将从政策层面加大对分布式光伏的支持力度，促进公平竞争并引导参与电力市场化交易，并希望保障电力系统安全稳定运行，解决消纳难题。 ➢ 风电板块核心观点：海风高景气度有望验证，建议重视当下的布局机会。1）汕头海上风电潮阳登陆点集中送出项目（陆上部分）项目核准；2）全球最大26兆瓦级海上风电机组下线。 ➢ 储能板块核心观点：9月储能系统价格继续下降，特斯拉、宁德、阳光等位列电池储能供应商可融资排名前列。1）9月储能招投标总规模达7.43GW/16.35GWh，2小时储能系统价格持续下降；2）PV Tech发布首份电池储能系统供应商可融资性评级报告，特斯拉、宁德、阳光、三星、比亚迪、亿纬等位居前列。 ➢ 电力设备及工控板块核心观点：南网主网一次设备第三批合计中标15亿元，特斯拉“We Robot”上灵巧手。1）南方电网主网一次设备第三批合计实现中标15.31亿元，特变电工位居榜首；2）9月PMI环比改善，中控技术与沙特阿美签署百万美元订单；3）特斯拉“We Robot”上灵巧手是最大亮点，富临精工合作智元机器人。 ➢ 氢能板块核心观点：湖北接力氢车高速场景推广，海外氢能项目面临不确定性。1）工信部公布新能源汽车补助清算，卧龙AEM已获批量订单；2）欧美氢能项目面临取消，隆基氢能高电密装备启运发货。 ➢ 风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。 Tabl e_First|Tabl e_R eportD ate 电力设备及新能源 2024 年 10 月 13 日 Tabl e_First|Tabl e_Rati ng 强于大市(维持评级) Tabl e_First|Tabl e_C hart 一年内行业相对大盘走势 团队成员 Tabl e_First|Tabl e_Author 分析师 邓伟 执业证书编号：S0210522050005 邮箱： dw3787@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Contacter Tabl e_First|Tabl e_Rel ateRepor t 相关报告 1、《产业周跟踪：新能源车金九交付亮眼，工控有望受益于经济持续复苏预期》-2024.10.7 2、《产业周跟踪：从不悲观到乐观，加仓拥抱上涨》-2024.9.29 3、《产业周跟踪:国内储能和配网消纳设施建设提速，继续重点关注出口特别美国出口》-2024.9.22 诚信专业 发现价值 请务必阅读报告末页的重要声明 -30%-20%-10%0%10%20%2023-102023-112023-112023-122024-012024-012024-022024-032024-032024-042024-052024-052024-062024-072024-072024-082024-092024-10电力设备及新能源指数沪深300华福证券华福证券 丨公司名称 诚信专业 发现价值 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业定期研究|电力设备及新能源 正文目录 1. 新能源汽车和锂电板块观点 .............................................. 3 2. 新能源发电板块观点 .................................................... 5 2.1 光伏板块观点 .......................................................... 5 2.2 风电板块观点 .......................................................... 7 3. 储能板块观点 .......................................................... 8 4. 电力设备与工控板块观点 ............................................... 10 5. 氢能板块观点 ......................................................... 13 6. 风险提示 ............................................................ 15 华福证券华福证券 丨公司名称 诚信专业 发现价值 3 请务必阅读报告末页的重要声明 行业定期研究|电力设备及新能源 1. 新能源汽车和锂电板块观点 电动交通周观点：特斯拉“We，Robot”发布会两款新品亮相，欧盟计划对华进口新能源车加征关税 特斯拉“We，Robot”发布会定义未来出行，两款新产品震撼亮相 2024 年 10 月 11 日，特斯拉举行了“We，Robot”发布会，会议着重介绍了三款革命性产品： 1）Cybercab：是特斯拉专为无人驾驶出租车而设计的全新车型，没有侧后视镜、踏板和方向盘，完全依赖特斯拉的 FSD 算法进行自动驾驶。车辆没有充电口，将采用无线感应充电，可使用机械臂对车内环境进行自动清洁。马斯克称，预期特斯拉将在2025 年在德克萨斯州和加利