通信行业周报：Blackwell服务器有序发货，特斯拉CyberCab正式发布，看好AI算力产业链

通信 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 通信 2024 年 10 月 13 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《META 发布视频生成模型，AI 算力为核心主攻方向—行业点评报告》-2024.10.8 《全面看多通信板块—行业点评报告》-2024.10.6 《字节跳动加码 AI 布局，重视国产算 力 产 业 链 — 行 业 点 评 报 告 》-2024.9.25 Blackwell 服务器有序发货，特斯拉 CyberCab 正式发布，看好 AI 算力产业链 ——行业周报 蒋颖（分析师） 陈光毅（联系人） 雷星宇（联系人） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 chenguangyi@kysec.cn 证书编号：S0790124020006 leixingyu@kysec.cn 证书编号：S0790124040002  Blackwell 服务器有序发货，推动 AI 新一轮发展 Blackwell 芯片服务器有序发货，算力产业链持续扩张。2024 年 10 月 8 日，富士康母公司鸿海精密举办 2024 鸿海科技日，公司董事长表示鸿海及供应链已准备成为“首个量产出货（英伟达芯片）GB200 的公司”，正在墨西哥为英伟达建设全球最大的 GB200 芯片生产基地，预计到 2025 年，英伟达 NVL72 服务器产能将达到 20000 台。此外，董事长表示 GB200 服务器计划将在 2024 年第四季度中末期发货。10 月 8 日，微软 Azure 云成为首个运行 Blackwell 系统的云厂商，系统配备 GB200 AI 服务器，搭配 IB 网络以及液冷散热运行。10 月 9 日，OpenAI 表示已收到首批工程版 DGX B200 服务器，伴随 B 系列 AI 服务器有序发货，有望拉动新一轮高算力基础设施建设，支持生成式 AI 持续迭代。  AMD 公布 MI325X、MI355X 参数，发布首个 UEC AI 网卡 AMD 发布 MI325X GPU、服务器 CPU、AI 网卡以及 DPU。10 月 10 日，AMD 在 AMD Advancing AI 2024 上发布 AMD Instinct MI325X GPU，内存容量为 H200 的 1.8 倍，内存带宽、FP16 和 FP8 峰值理论算力均为 H200 的 1.3 倍，2025 年将上市采用 CDNA 4 架构的 MI350 系列，MI355X 的 FP8 和 FP16 性能相比 MI325X 将提升 80%，FP16 峰值性能达到 2.3PFLOPS，FP8 峰值性能达到4.6PFLOPS，FP6 和 FP4 峰值性能达 到 9.2PFLOPS，AI 峰 值算力将达到74PFLOPS，TDP 上升至 1000W，MI400 系列将采用更先进的 CDNA 架构。公司预计 MI325X 在 2024 年四季度全面投产，MI355X 将在 2025 年下半年发货。  特斯拉 CyberCab 出租车亮相，无人驾驶、人形机器人加速发展 10 月 11 日，特斯拉举行 We Robot 活动，特斯拉 Robotaxi 无人驾驶出租车CyberCab 正式发布，采用了两座和蝶翼式车门，并不配备方向盘和踏板，CEO预计 CyberCab 车辆成本预计将低于 3 万美元，2025 年有望在德州、加州实现完全无人监管的自动驾驶（FSD），预计将于 2026 年投入生产，在 2027 年大规模铺开。此外，特斯拉还发布无人驾驶 Model Y 和 RoboVan（无人驾驶厢式货车），RoboVan 可承载 20 人以及运货，可将出行成本大幅降低，人形机器人Optimus 也取得较大进展，可以处理诸多日常事务，成本将在 2-3 万美元之间。我们认为特斯拉 FSD 技术和具身智能人形机器人的落地，需要进行大量数据训练，有望持续拉动对 AIDC 以及算力基础设施的需求。 我们持续看好算力产业链，主要细分方向：（1）【光通信】推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信；受益标的：源杰科技、华工科技、光迅科技等；（2）【AIDC 及液冷】推荐标的：宝信软件、英维克；受益标的：润泽科技、光环新网、奥飞数据等；（3）【交换机及芯片】推荐标的：中兴通讯、盛科通信；受益标的：紫光股份、锐捷网络等；（4）【服务器】推荐标的：中兴通讯；受益标的：紫光股份、烽火通信；（5）【边缘算力】受益标的：网宿科技等。  风险提示：5G 建设不及预期、AI 发展不及预期、中美贸易摩擦。 -29%-14%0%14%29%2023-102024-022024-062024-10通信沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 周投资观点：Blackwell 服务器有序发货，特斯拉 CyberCab 正式发布，看好 AI 算力产业链 ......................................... 3 1.1、 Blackwell 服务器有序发货，推动 AI 新一轮发展 ........................................................................................................ 3 1.2、 AMD 公布 MI325X、MI355X 参数，发布首个 UEC AI 网卡，助力 AI 集群扩展 ................................................... 3 1.3、 特斯拉 CyberCab 出租车亮相，无人驾驶、人形机器人加速发展 ............................................................................. 4 1.4、 市场回顾 .......................................................................................................................................................................... 4 2、 产业数据追踪 ............................................................................................................................................................................. 5 2.1、 云计算：AI 需求拉动下加速复苏 ..............................................................................