计算机行业深度：华为的数据库之路，内启外拓，蝶变升级

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业深度 计算机 2024 年 10 月 11 日 计算机 优于大市（维持） 证券分析师 陈涵泊 资格编号：S0120524040004 邮箱：chenhb3＠tebon.com.cn 研究助理 王思 邮箱：wangsi＠tebon.com.cn 市场表现 资料来源：德邦研究所，聚源数据 相关研究 1.《AI 反攻买主题——关注算力、智驾和华为》，2024.10.10 2.《新质生产力新一轮周期，OA 双雄多倍成长之路》，2024.10.9 3.《SaaS：计算机最弹性的低位白马集中营》，2024.10.8 4.《计算机：跌幅次深，迎来曙光》，2024.9.28 5.《华为全联接大会，关注鸿蒙原 生与算力底座》，2024.9.21 华为的数据库之路：内启外拓，蝶变升级 [Table_Summary] 投资要点：  高斯从内部孵化至共建生态，二十年磨一剑支撑信创数据库发展。华为数据库起源于 2001 年为解决电信业务数据库需求，从内部打磨完善出发，历经 20 多年的技术积累并融入华为长期以来的企业服务质量与可信标准，形成在银行、保险等行业核心系统普遍使用的分布式数据库 GaussDB，且在 2019 年宣布将数据库开源为 openGauss。两类数据库定位清晰，共同构成当前国产数据库的重要组成部分。GaussDB 同时支持分布式和主备部署，面向特定行业提供定制化服务，适合数据库安全与性能较高的客户；openGauss 支持主备部署，侧重于开源协作，面向更广泛的用户群体提供标准化和高性能的数据库产品；二者均支持全栈信创能力，和国产 CPU、国产操作系统以及中间件有很好的生态兼容。  集中式与分布式数据库路线兼顾，高斯禀赋优势显著。目前，集中式数据库仍为主流，而随着信息技术发展，数据体量与复杂度提升，分布式数据库凭借高并发、易拓展、多地部署等技术要素迎来有利发展条件。金融、电信等行业为应对业务系统的海量数据、高并发等需求，积极推动分布式数据库建设。GaussDB 是国内唯一能够做到软硬协同、全栈自主创新的分布式数据库，通过多维度的技术创新，在行业实践中构筑了高可用、高安全、高性能、高弹性、高智能的技术优势，而在数据库替换场景中，又具备易部署、易迁移的特性。通过对比其他分布式数据库，GaussDB 的 RTO 高可用指标领先，同时凭借华为在软硬件领域的优势，在可靠性与性能上都实现了领先优势。openGauss 定位为集中式数据库，内核深度融合华为在数据库领域多年的经验，结合企业级场景需求，具备高可靠、高性能、高安全、易运维等技术特点。与国内部分主流集中式数据库对比，openGauss 数据库整体技术水平表现较好，支持标准 SQL、多字符集等功能。  高斯坚持走自主创新道路，有望受益于信创领军于关基行业。根据 CCSA TC601，中国数据库市场规模预计到 2028 年达到 930.29 亿元，2023-2028 年的CAGR 为 12%。近些年随着国际形势变化以及我国数据库产品竞争力提升，数据库信息安全备受重视，特别国债的落地以及国测标准的确定，有望提升信创供需两方积极性。华为坚持走自主创新道路，GaussDB 核心代码 100%自主可控，openGauss 开源根社区初步形成。从应用领域来看，GaussDB 依托丰富产品矩阵和硬核技术优势，在金融行业已建立格局，并在关基领域覆盖 11 个行业，服务百余家关基企业，帮助客户实现数字化转型；openGauss 已跨越生态拐点，下游应用场景广阔，已有超百个客户实践案例，合作伙伴商业应用加速普及，在 2023年中国线下集中式数据库市场新增市场份额达 21.9%。从渠道建设来看，GaussDB 同时通过华为云 Stack、华为云直销途径以及合作伙伴转售的方式打通市场，openGauss 定位为开源社区，主要通过与合作伙伴共同进行市场布点。  投资建议。我们认为，华为数据库从内部磨练完善出发，衍生出自研商用和开源共进两条道路，通过不断的内部迭代与外部合作伙伴共创，至今已成为千行百业重要的数据基础底座，建议关注已基于 openGauss 形成了成熟商业发行版的厂商以及相关的技术服务与增值商：海量数据、润和软件、中国软件国际、航天软件、软通动力、科蓝软件、东方国信、长亮科技、星环科技等。  风险提示：技术路线分散，同质化竞争加剧风险；开源社区“断供”，关键核心技术能力不足风险； openGauss 生态建设、社区影响力不及预期；国产数据库迁移进度不及预期等。 -49%-39%-29%-20%-10%0%10%20%2023-102024-022024-06计算机沪深300 行业深度 计算机 2 / 26 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 二十余年磨一剑，高斯持续打造世界级数据库 .............................................................. 5 1.1. 从内部孵化至共建生态，高斯自研与开源并举 ..................................................... 5 1.2. GaussDB 与 openGauss 定位清晰，合力支撑信创数据库发展............................ 6 2. 集中式与分布式数据库路线兼顾，高斯禀赋优势显著 ................................................... 7 2.1. 集中式数据库仍为主流，分布式数据库迎来快速发展机遇 ................................... 7 2.2. GaussDB 覆盖分布式数据库及工具，形成“五高两易”技术优势 ......................... 10 2.3. openGauss 打造企业级集中式数据库，技术水平表现优异 ................................ 13 3. 信创推进国产化进程，高斯扎深国产数据库技术根 .................................................... 15 3.1. 行业具备成长空间，国产数据库厂商逐渐崛起 ................................................... 15 3