东吴金融财富管理月报（2024/09）：新发ETF迅速增长，ETF总规模持续扩张

证券研究报告·行业月报·证券Ⅱ 东吴证券研究所 1 / 19 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融 财富管理月报（2024/09） 新发 ETF 迅速增长，ETF 总规模持续扩张 2024 年 10 月 09 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 武欣姝 执业证书：S0600524060001 wuxs@dwzq.com.cn 证券分析师 葛玉翔 执业证书：S0600522040002 021-60199761 geyx@dwzq.com.cn 研究助理 罗宇康 执业证书：S0600123090002 luoyk@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《股票型 ETF 资金净流入，ETF 总规模持续增长》 2024-09-09 《证券行业 2024 年中报综述：业绩降幅边际收窄，资管业务展现韧性》 2024-09-06 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 9 月，基金指数净值先轻微下降后迅速上涨，股票指数型、债券型基金收益高于沪深 300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深 300。 ◼ 2024 年 9 月，股票型 ETF 基金资金净流入 1469.97 亿元，现存总规模16792.26 亿元。宽基 ETF 方面，净流入 1464.19 亿元，规模维持在11629.13 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入 19.83 亿元，规模维持在4888.09 亿元；风格 ETF 方面，净流出 14.05 亿元，规模维持 275.04 亿元。 ◼ 金融板块 ETF 呈现分化态势。截至 9 月 30 日收盘，银行 ETF 总市值达 134.78 亿元，净流入 6.06 亿元；证券 ETF 总市值达 875.14 亿元，净流出 33.12 亿元。 ◼ 基金成交额同比上升，环比上升。本月全部基金日均成交额 1553.09 亿元，较去年同期上升 37.3%，环比上升 34.2%。本月 ETF 基金日均成交额 1539.49 亿元，同比上升 39.8%，环比上升 34.4%。 ◼ 基金日均换手率小幅上升。本月全部基金日均换手率 5.3%，同比上升0.6pct，环比上升 0.6pct。本月股票型 ETF 基金日均换手率 5.5%，环比上升 1.3pct；债券型 ETF 基金日均换手率 43.6%，环比下降 36.4pct；商品型 ETF 基金日均换手率 6.4%，环比上升 1.6pct；跨境型 ETF 基金日均换手率 12.1%，环比上升 2.4pct，货币型 ETF 基金日均换手率 7.0%，环比上升 1.3pct。 ◼ 公募基金：开放式基金保有量略有上升，ETF 规模及保有量略有上升。本月新发公募基金份额共 464.84 亿份，新发份额较上月上升 35.50 亿份，同比下降 47.2%，环比上升 8.3%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 229.84 亿份，同比上升 35%，环比上升 176%；新发债券型基金 227.00 亿份，同比下降 66.77%，环比下降 24.04%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为 30.88 万亿元（环比+0.26%，同比+13.65%），其中开放式基金保有量较 8 月上升 0.27%至 30.72 万亿元，占比 99.50%，封闭式基金保有量较 8 月下降 1.22%至 1546.56 亿元，占比 0.50%。国内市场公募基金份额合计为 29.99 万亿份，环比上升 0.28%，同比上升 15.32%。封闭式基金份额为 504.56 亿份，环比下降 10.68%。 ◼ ETF 规模及保有量显著上升。本月新发 ETF 基金 202.52 亿份，同比上升 127.4%，环比上升 306.7%。整体 ETF 市场规模 33877.06 亿元，同比上升 68.9%，环比上升 22.7%。本月 ETF 保有量为 3.39 万亿元，环比上升 22.66%，同比上升 68.87%。 ◼ 私募基金：8 月存续规模略有下降，新备案数量显著下降。截至 2024 年8 月末，存续私募基金 148415 只，较 2024 年 7 月减少 2128 只，环比减少 1.41%；存续私募基金规模 19.65 万亿元，环比下降 0.24%。2024年 8 月，新备案私募基金数量 451 只，较 2024 年 7 月减少 553 只，环比下降 55.08%；新备案规模 242.82 亿元，较 2024 年 7 月减少 90.81 亿元，环比下降 27.22%。 ◼ 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 -20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%2023/10/92024/2/72024/6/72024/10/6证券Ⅱ沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 19 内容目录 1. 基金市场回顾：9 月基金整体收益率显著上涨 ............................................................................... 4 1.1. 9 月基金指数净值整体波动较大............................................................................................... 4 1.2. 资金流入情况：股票型 ETF 资金净流入 1469.97 亿元，主要集中于宽基 ETF ................ 5 2. 基金市场交易情绪：9 月基金成交额及换手率较 8 月均上升 ....................................................... 6 2.1. 基金成交额同比 2023 年 9 月上升，环比 2024 年 8 月上升................................................. 6 2.2. 9 月基金换手率小幅上升........................................................................................................... 7 3. 基金市场规模情况：9 月整体基金保有量小幅增长 ....................................................................... 8 3.1. 公募基金：9 月开放式基金保有量略有上升，ETF 规模及保有量略有上升 ..................... 8 3.1.1. 新发公募基金：新发基金规模上升...................