数字经济行业周观点：金融IT+指数权重+精选主题方向，全面进攻！

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 计算机 [Table_Date] 发布时间：2024-10-07 [Table_Invest] 优于大势 上次评级: 优于大势 [Table_PicQuote] 历史收益率曲线 [Table_Trend] 涨跌幅（%） 1M 3M 12M 绝对收益 35% 25% -9% 相对收益 14% 9% -18% [Table_Market] 行业数据 成分股数量（只） 335 总市值（亿） 36,765 流通市值（亿） 31,505 市盈率（倍） 113.27 市净率（倍） 3.42 成分股总营收（亿） 11,812 成分股总净利润（亿） 318 成分股资产负债率（%） 42.31 [Table_Report] 相关报告 《数据要素&信创政策风起，重视底部机会》 --20240922 《信创风起明年或翻倍成长，并购成为潜在布局方向》 --20240918 《抓住市场机会，布局中期攻守兼备方向》 --20240908 《信创预期为矛，业绩估值为盾》 --20240901 [Table_Author] 证券分析师：吴源恒 执业证书编号：S0550522100004 15767875282 wuyh1@nesc.cn [Table_Title] 证券研究报告 / 行业动态报告 金融 IT+指数权重+精选主题方向，全面进攻！ ---数字经济行业周观点 报告摘要： [Table_Summary] 市场机会分析： 本周，在政策的强力推进下，市场出现大幅上涨，呈现出指数型的普涨行情。我们认为在政策的不断刺激、未来经济预期触底以及展望明年的条件下，市场有望迎来反转。同时，由于过去几年相关财政支出不及预期、AI 等新技术落地缓慢等影响，计算机板块整体处于低配置、低位置，在本轮市场上行中有望引领行情。 在标的选择上，我们建议各位投资人以金融 IT、指数权重以及精选的主题方向作为均衡配置方向。金融 IT 历来是牛市旗手，且业绩、估值与市场交易量高度相关，有望在行情上行中实现正向循环；指数基金是未来增量资金主要来源，相关指数权重股有望迎来估值修复；而近期板块主题有望持续催化，我们建议关注鸿蒙、自动驾驶、数据要素三个重点方向。 同时，我们仍旧持续推荐有业绩、低估值的相关标的作为长线配置标的。 相关标的： 金融 IT：东方财富、同花顺、恒生电子、指南针、财富趋势、九方智投控股（港股通） 指数权重：海康威视、金山办公、大华股份、广电运通、萤石网络、朗新集团 鸿蒙&信创：中国软件、软通动力、达梦数据、中国长城、太极股份、麒麟信安 交通信息化&铁路信息化&自动驾驶： - 高铁：辉煌科技、智洋创新、思维列控、佳讯飞鸿、中国通号 - 高速&车路云：万集科技、金溢科技、高新兴、通行宝 - 自动驾驶：海天瑞声、德赛西威、中科创达、光庭科技 数据要素： 标签型 ：上海钢联、易华录、深桑达 A、人民网、久远银海、云赛智联 弹性型 ：零点有数、卓创资讯、每日互动、三维天地、海天瑞声、信息发展 低估值 ：博思软件、中科江南、广电运通、中远海科 预期差大：小商品城、美年健康、南钢股份 财税信息化：博思软件、中科江南、税友股份、金财互联、航天信息 跨境电商：协创数据、小商品城 风险提示：交通信息化、铁路信息化、财税改革进展、数据要素政策和信创推进不及预期。 -40%-30%-20%-10%0%10%20%计算机沪深300 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 10 [Table_PageTop] 计算机/行业动态 目 录 1. 市场机会分析 ............................................................................................................. 3 1.1. 国庆期间港股表现优异，金融 IT+SaaS 大幅反弹...................................................................... 3 1.2. 全面行情下，指数权重有望成为配置中军.................................................................................. 4 1.3. 自动驾驶 Robotaxi 有望迎来持续催化 ......................................................................................... 6 1.4. 鸿蒙系统即将迎来公开测试.......................................................................................................... 7 1.5. 相关标的.......................................................................................................................................... 7 2. 风险提示 ..................................................................................................................... 8 图表目录 表 1：港股相关计算机标的情况 ....................................................................................................................................... 4 表 2：申万计算机板块内个股所属主要指数 .................................................................................................................. 6 请务必阅读正文后的声明及说明 3 / 10 [Table_PageTop] 计算机/行业动态 1. 市场机会分析 本周，在政策的强力推进下，市场出现大幅上涨，呈现出指数型的普涨行情。我们认为在政策的不断刺激、未来经济预期触底以及展望明年的条件下，市场有望迎来反转。同时，由于过去几年相关财政支出不及预期、AI 等新技术落地缓慢等影响，计算机板块整体处于低配置、低位置，在本轮市场上行中有望引领行情