化工新材料产业周报：我国5G基站突破400万个，汽车消费指数个月连续走高3

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 10 月 07 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：陈云S0350524070001cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]我国 5G 基站突破 400 万个，汽车消费指数 3 个月连续走高——化工新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2024/09/30表现1M3M12M基础化工20.5%11.9%-5.6%沪深 30021.0%16.1%8.9%相关报告《化工新材料产业周报：2024Q2 全球半导体设备出 货金 额同 增 4%， 台积 电预 计 2027 年 实现CoW-SoW 量产（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-09-08《化工新材料产业周报：台积电通过 296 亿美元资本预算，2024 年我国商业航天规模望超 2.3 万亿元（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-08-19《维生素行业动态研究：供应端利好频发，维生素景气度加速上行（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-08-11《化工新材料产业周报：SEMI 料 2024 年全球半导体制造产能同增 6%，星舰计划于 7 月底第五次完整试飞（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-06-23《化工新材料产业周报：国家集成电路产业投资基金三期成立，欧盟推迟公布是否对中国电动车征税（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2024-06-02投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：9 月 25 日，IT 之家：据新华社报道，工业和信息化部数据显示，截至 8 月末，我国 5G 基站总数达 404.2 万个，比上年末净增 66.5 万个，占移动基站总数的 32.1%，占比较上年末提高 3 个百分点；5G 移动电话用户达 9.66 亿户，占移动电话用户的 54.3%。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：9 月 24 日，格隆汇：据央视，国家航天局 9 月 24 日宣布，完成嫦娥六号任务后，中国探月工程还将通过 2 次发射任务，为国际月球科研站打基础，最快将在 2026 年执行第一次发射任务。按计划，我国将在 2026 年发射嫦娥七号，2028 年前后发射嫦娥八号。国家航天局副局长卞志刚介绍，在 2035 年前后，我国要建设月球科研站的基本型。国家航天局探月与航天工程中心副主任关锋指出，嫦娥八号要考虑通讯的能力，在月球上肯定会有无线网、能源，至于能不能种菜，科学家们还在研究，嫦娥八号可能会进行这方面的科学研究。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2料等。板块动态：9 月 26 日，信息时报：商务部数据显示，截至 9 月 22 日 12 时，汽车“以旧换新”信息平台累计登记注册用户数超 164 万个，收到汽车报废更新补贴申请超 110 万份。汽车“以旧换新”稳步有序推进也带动了汽车销量增长，特别是 9 月以来呈加速增长态势。9 月 1 日到 15 日，全国乘用车零售 82.8 万辆，同比增长 18%;其中，新能源乘用车零售 44.5 万辆，同比增长 63%。国家发展改革委国家信息中心宏观经济研究室副主任邹蕴涵表示，随着一系列政策的落地落实，汽车消费活力不断增强，汽车消费指数已经 3 个月连续走高，显示出政策效力进一步释放。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：9 月 26 日，synbio 公众号：华盛顿大学的研究人员开发了一种新的蛋白质纳米孔测序方法，这种方法可以在单分子分辨率下检测全长蛋白质结构的翻译后修饰（包括磷酸化），实现直接、无标记、全长蛋白质测序，这可能会彻底改变蛋白质分析。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：9 月 29 日，北极星大气网：经国务院同意，国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、交通运输部、国家能源局联合印发《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行〔2024〕1345 号，以下简称《意见》）。其中提到，到 2030 年，煤炭绿色智能开发能力明显增强，生产能耗强度逐步下降，储运结构持续优化，商品煤质量稳步提高，重点领域用煤效能和清洁化水平全面提升，与生态优先、节约集约、绿色低碳发展相适应的煤炭清洁高效利用体系基本建成。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/09/30EPSPE投资代码名称股价20232024E2025E20232024E2025E评级688323.SH 瑞华泰12.19-0.110.010.25-1,219.0048.76买入300699.SZ光威复材32.921.051.291.6131.3425.5220.45买入688295.SH 中复神鹰22.350.350.400.6063.2655.8837.25买入002643.SZ万润股份10.370.820.590.8412.6417.5812.35买入300054.SZ鼎龙股份23.850.230.480.68101.5349.5435.24未评级300285.SZ国瓷材料20.100.570.741.0135.4527.1619.90买入300398.SZ飞凯材料14.370.210.570.7067.6225.0320.39未评级600160.SH 巨化股份22.270.350.891.0663.7225.0221.01买入603078.SH 江化微14.290.270.330.4152.3643.9634.85未评级603650.SH 彤程新材31.790.680.870.9846.8936.5432.44买入603806.SH 福斯特17.660.990.841.0617.7921.0616.67未评级300037.SZ新宙邦40.651.351.452.0330.1428.0320.02买入002068.SZ黑猫股份7.08-0.330.480.72-14.759.83买入300481.SZ濮阳惠成16.000.790.851.0120.1718.7215.79未评级603260.SH