9月24日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 09 月 24 日 9 月 24 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“19 宁德交投债 01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 临沂商城PPN002”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“22 工商银行二级 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“22 浦发银行 04”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年期，其中 4 至 5 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 4 至 5 年期品种折价成交占比最高。分行业看，石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）19宁德交投债010.00-0.5299.4924.202.402.16AAAA+城投5370224云能投MTN0159.80-0.50100.506.093.283.22AAAAA综合203724云投MTN0106.85-0.3797.225.973.163.10AA(2)AAA城投97624涪陵096.81-0.37100.745.992.862.80AAAA+城投612124昆明轨道MTN0062.91-0.3599.0412.843.503.37AA-AAA城投395824重庆开投MTN0044.92-0.3099.326.552.742.67AA(2)AA+城投100124湖州经开MTN0024.91-0.3098.926.552.742.67AA(2)AA+城投195624豫港044.96-0.3099.346.512.992.93AA(2)AAA城投1098824豫航空港MTN0184.96-0.30100.346.513.002.93AA(2)AAA城投100024景国资MTN0034.89-0.3099.126.562.992.92AA(2)AA+城投198824武清经开MTN0054.73-0.3099.936.823.213.15AA-AA城投300624寿光城控MTN0024.75-0.3099.066.883.723.65AA-AA+城投96224丁字湾MTN0034.89-0.2998.946.563.143.07AA(2)AA城投198524荣成经开MTN0014.84-0.2998.536.583.083.01AA(2)AA城投393824水发集团MTN0074.83-0.2999.256.593.133.06AA(2)AA+城投458424豫航空港MTN0134.78-0.2998.946.582.972.90AA(2)AAA城投399624潍坊投资MTN0034.76-0.29100.806.592.922.85AA(2)AA+城投204424水发集团MTN0064.75-0.2999.966.593.123.05AA(2)AA+城投498024云港Y14.87-0.2999.346.372.952.88AA(2)AA+交通运输30024潍水044.96-0.2999.736.423.843.78AA-AA+城投88024云投MTN0074.71-0.28100.386.573.012.94AA(2)AAA城投100824银创014.93-0.28100.076.393.483.42AA-AA+城投10024金水024.94-0.2898.776.403.943.87AA-AA+城投242724陕投集团MTN0059.92-0.28100.023.262.522.48AA+AAA综合399624临沂投资MTN001(可持续挂钩)4.59-0.27102.746.492.942.88AA(2)AA+城投612624淮投014.56-0.27102.596.462.742.67AA(2)AA+城投612524任兴014.80-0.2798.886.233.563.49AA-AA+城投317524潍水024.79-0.2799.546.213.803.74AA-AA+城投100024武清国资MTN002B4.58-0.27102.386.363.133.07AA-AA+城投204224景旅014.73-0.2699.376.133.343.28AA-AA城投548924景国资MTN002B4.49-0.26104.246.392.922.86AA(2)AA+城投410024开封034.73-0.26100.156.133.443.38AA-AA城投102524东楚014.94-0.2599.655.493.052.99AA(2)AA+城投199324兴阳024.87-0.2598.715.532.892.83AA(2)AA城投14024洛阳城乡PPN0024.86-0.2597.835.542.992.93AA(2)AA+城投98824周口城发PPN0014.91-0.2599.585.503.093.04AA(2)AA+城投400924景国资PPN0034.84-0.2598.705.553.032.98AA(2)AA+城投1187124洛阳城乡PPN0014.80-0.2599.355.582.982.92AA(2)AA+城投595924吉庐014.73-0.2599.925.622.822.76AA(2)AA建筑装饰477924贵控014.92-0.2599.575.503.393.34AA(2)AAA城投490大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24临沂商城PPN0022.990.86100.71-28.86