区域经济金融展望报告(长三角)2024年第3期(总第3期)+：长三角经济金融形势分析及展望，长三角对全国经济贡献度上升，全年有望延续平稳发展态势

研究院 区域经济金融展望报告（长三角） 要点 2024 年第 3 期（总第 3 期） 报告日期：2024 年 9 月 26 日 中国银行研究院 区域经济金融研究课题组 （长三角） 组 长： 陈卫东 副组长： 张兴荣 成 员： 郑荣信 沈天薇 周 磊 武 鹏 龚一泓 联系人：郑荣信 电 话：021-38823358 邮 件：csjjryjy_sh@bank-of-china.com ●经济金融回顾与展望：上半年，长三角经济增速高于全国，工业、服务业较快恢复，投资保持良好增势，但三省一市外贸、消费、房地产市场等发展有所分化。在长三角新一轮三年行动计划支持和三省一市政府协同努力下，长三角经济有望延续平稳发展态势，全年地区生产总值增速达 5.5%左右。 ●县域经济专题研究：近年来，长三角县域对长三角经济总量的贡献度持续超过三分之一，百强县、千亿县数量全国领先，县域城乡收入差距有所缩小，同时，也面临内部发展差距扩大、部分片区人口外流等挑战。在推进中国式现代化建设过程中，长三角县域要发挥全国引领示范作用，因地制宜探索不同类型县域经济可持续发展路径，重点在构建特色产业体系、激发消费市场活力、深化重点领域改革、缩小城乡收入差距、优化金融供给质效等五个方面持续发力。 长三角县域地区生产总值（万亿元）及贡献度（%） 资料来源：企业预警通，长三角金融研究院 30323436384002468101220102011201220132014201520162017201820192020202120222023县域地区生产总值县域地区生产总值占长三角比重（右轴） 区域经济金融展望报告（长三角） 中国银行研究院 2024 年第 3 期 1 长三角对全国经济贡献度上升 全年有望延续平稳发展态势 ——长三角经济金融形势分析及展望 2024 年上半年，面对复杂严峻的国际环境和国内结构调整深化等带来的新挑战，长三角三省一市加快推动各项稳增长政策落地，区域经济增速高于全国。工业生产较快增长，服务业持续恢复，投资保持良好增势，但进出口、消费、房地产市场区域间分化加剧，社融增速下降明显。 展望四季度，长三角经济有望延续平稳发展态势，全年地区生产总值增速达 5.5%左右。工业仍是拉动长三角经济增长的重要引擎，服务业保持高质量发展，制造业和基建投资将持续发力，带动投资保持良好增势。面对内需偏弱、地产周期下行、贸易保护主义、地缘政治风险、产业链供应链加速重构等内外部挑战，长三角三省一市已就贯彻落实党的二十届三中全会精神做出系统化部署，将着力在释放需求动能、深化重点领域改革、扩大高水平开放、加快培育新质生产力、保障和改善民生等领域取得更大突破。 一、上半年长三角经济金融形势 (一) 长三角经济增速高于全国，对全国经济贡献度上升 上半年，长三角地区生产总值合计 15.1 万亿元，同比增长 5.5%，增速比全国（5.0%）高 0.5 个百分点；约占国内生产总值的 24.4%，比上年同期提高 0.2个百分点（图 1）。从三大产业看，第二产业增加值增速最快，同比增长 6.4%，比全国高 0.6 个百分点；第三产业增加值同比增长 5.0%，比全国高 0.4 个百分点；第一产业增加值同比增长 3.4%。分省市看，沪苏浙皖地区生产总值同比分别增长 4.8%、5.8%、5.6%和 5.3%。 区域经济金融展望报告（长三角） 中国银行研究院 2024 年第 3 期 2 图 1：长三角地区生产总值累计值（万亿元）及全国占比（%） 资料来源：Wind，长三角金融研究院 (二) 工业较快增长，增速高于全国 上半年，长三角加快现代化产业体系建设，持续推进科创与产业融合，以汽车、电子信息为代表的装备制造业不断壮大，新质生产力加快发展，对工业经济持续回升向好提供支撑。上半年，长三角地区规模以上工业增加值同比增长 7.6%，比全国（6.0%）高 1.6 个百分点。苏浙皖工业增长强劲，规模以上工业增加值同比分别增长 8.6%、8.0%、8.5%，均高于全国水平。其中，装备制造业同比分别增长 9.1%、10.6%、15.2%，分别比全国高 1.3、2.8、7.4 个百分点。上海规模以上工业增加值同比增长 0.8%，比全国低 5.2 个百分点。 (三) 服务业回升向好，增速略高于全国 上半年，长三角持续加大对服务业领域的政策和金融支持，以交通物流、信息、商务为主的现代服务业领跑经济增长，带动服务业高质量发展。上半年，长三角地区服务业增加值同比增长 5.0%，比全国高 0.4 个百分点；服务业增加值占地区生产总值比重为 58.0%，比全国高 1.3 个百分点。分省市看，沪苏浙服务业增加值同比分别增长 5.8%、4.8%、5.0%，高于全国水平（4.6%）；安徽服061218243004812162020-062021-062022-062023-062024-06上海江苏浙江安徽长三角/全国（右轴）区域经济金融展望报告（长三角） 中国银行研究院 2024 年第 3 期 3 务业增加值同比增长 4.2%，低于全国水平。 (四) 消费市场总体稳定，增速略低于全国 上半年，长三角地区加快推动消费品以旧换新政策落地，消费动能不断释放，社会消费品零售总额 6.2 万亿元，同比增长 3.6%，增速比全国低 0.1 个百分点；占全国社会消费品零售总额的 26.1%，占比与上年同期持平（图 2）。分省市看，苏浙皖社会消费品零售总额同比分别增长 4.9%、4.5%、4.1%，分别比全国高 1.2、0.8、0.4 个百分点。上海消费偏弱，社会消费品零售总额同比下降2.3%，除吃的商品外，其他方面均出现下降。 图 2：长三角社会消费品零售总额累计值（万亿元）及全国占比（%） 资料来源：Wind，长三角金融研究院 (五) 投资保持良好增势，增速略高于全国 上半年，长三角地区固定资产投资同比增长 4.2%，比全国高 0.3 个百分点。分省市看，沪浙皖固定资产投资保持良好增势，同比分别增长 10.2%、4.0%、4.0%，均高于全国水平（3.9%）；江苏固定资产投资同比增长 3.7%，低于全国（图 3）。 0612182430024682020-062021-062022-062023-062024-06上海江苏浙江安徽长三角/全国（右轴）区域经济金融展望报告（长三角） 中国银行研究院