2024年上半年中国汽车行业并购活动

2024年上半年中国汽车行业并购活动回顾及趋势展望应势而动，汽车行业并购整装待发2024年9月中游下游上游电动化汽车部件传统汽车部件自动驾驶智能汽车整车制造汽车交易出行服务后市场服务金融服务汽车使用回收及利用电控系统锂电池燃料电池电机整体解决方案自动驾驶核心部件关键技术服务其他其他智能网联车载软件等传统动力系统电子电器系统底盘系统车身及内外饰件模具及通用件等新能源汽车/ 乘用车/ 商用车传统燃油车/ 乘用车/ 商用车智能商用车其他智能座舱新车销售二手车交易互联网平台电池回收/升级改造电池再利用/转售汽车金融汽车保险汽车融资租赁充电桩/换电站加油服务停车服务云端服务数据应用公共交通租车网约车微型移动出行自动驾驶出租车其他汽车附件汽车改装汽车检测汽车美容维修保养其他2应势而动，汽车行业并购整装待发前言：汽车行业赛道一览1 行业政策概览42 总体趋势概览93 细分赛道趋势及热点17目录3应势而动，汽车行业并购整装待发近期行业政策概览4应势而动，汽车行业并购整装待发电动化、智能化、网联化势头强劲，推动汽车产业前进•广东省人工智能赋能新能源汽车产业措施明确，在智能网联汽车方面，提智做强高端装备，打造集安全出行、智慧生活、移动办公等功能于一体的智能网联终端。•上海市提出加大关键行业芯片的规模化应用，打造创新高端芯片。支持车规芯片、单北斗芯片和高端模拟芯片等相关芯片的首次应用，自主品牌新能源汽车创新芯片应用比例不断提高。智能化•河南省大力支持动力电池企业改造升级，力争2025年动力电池产量达到50GWh，目标形成千亿级动力电池产业集群。•云南省规划在2024年，新能源电池关键材料产业规模明显壮大，形成100万吨正极材料、50万吨负极材料、15亿平方米电池隔膜、20万吨电解液、9万吨铜箱、50GWh动力电池及储能电池、20万吨电池绿色循环利用的产业规模，新能源电池全产业链突破1000亿元。电动化网联化•目前我国20个城市启动“车路云一体化”试点，9个企业开展智能网联汽车生产准入和上路通行试点，组合辅助驾驶功能的汽车销售占比超过50%。•上海市力争在2025年，具备组合驾驶辅助功能（L2级）和有条件自动驾驶功能（L3级）汽车占新车生产比例超过70%，具备高度自动驾驶功能（L4级及以上）汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。5应势而动，汽车行业并购整装待发“双碳”政策及鼓励出海政策加持，新能源汽车市场未来可期增添汽车消费新动力鼓励新能源汽车出海加快构建循环利用体系推进交通低碳转型汽车行业消费政策数据来源：商务部，国务院办公厅核心政策相关条款商务部等9单位关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见“以旧换新”政策效果逐步显现，汽车消费市场增添新动力2024-2025年节能降碳行动方案国务院办公厅关于加快构建废弃物循环利用体系的意见引导新能源汽车及其供应链企业发挥自身优势，构建各方共建共享的产业链供应链体系。鼓励行业组织加强对海外市场研究，指导新能源汽车及其供应链企业优化国际合作。商务部等7部门发布《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确符合条件的报废并新购置新能源车/燃油车分别补贴10,000元/7,000元，为汽车消费市场添了新动力。逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行等支持政策。推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车，发展零排放货运车队。到2025年底，交通运输领域二氧化碳排放强度较2020年降低5%。加强新能源汽车动力电池溯源管理。组织开展生产者回收目标责任制行动。大力推动动力电池梯次利用产品质量认证，研究制定废旧动力电池回收拆解企业技术规范。开展清理废旧动力电池“作坊式回收”联合专项检查行动。6应势而动，汽车行业并购整装待发2017年-2024年上半年全球汽车销量与中国汽车销量1（单位：千辆，%）2017年-2024年上半年全球新能源汽车及中国新能源汽车销量1（单位：千辆，%）2024年上半年中国汽车行业宏观趋势从2017年至2024上半年汽车及新能源汽车销量来看，中国汽车销量虽经历市场环境的震荡及政策调整的波动，但整体情况基本稳定。2024年上半年，中国新能源汽车销量在全球占比达历史最高。得益于不断的技术升级创新、完善的产业链及供应链，中国新能源汽车行业预计将继续保持其稳中向好的发展态势。92,65692,65489,01377,05480,37779,47485,64340,34128,87928,08125,76925,31126,27526,86430,21314,183010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000100,000110,000120,000130,000140,000150,000160,000170,00031%2017年30%2018年29%2019年33%2020年33%2021年34%2022年35%2023年35%2024年1H中国销量占比全球汽车销量中国汽车销量3,1644,0684,3805,25811,38416,13913,6166,9556861,2291,2641,4913,8427,3458,9864,73002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,0002017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年1H全球新能源汽车销量中国新能源汽车销量05,00010,00015,00020,00025,00030,00022%30%29%28%34%46%66%68%中国销量占比7应势而动，汽车行业并购整装待发数据来源：IHS、普华永道分析注1：汽车销量为国内销量及出口量，不包含进口车销量2018年-2024年上半年中国乘用车出口数量(单位：千辆)由于中国市场日益激烈的竞争以及可观的海外市场利润，2024年上半年我国出口乘用车数量接近233.9万余辆，有效拉动了行业的整体增长；其中新能源乘用车出口98万辆，同比上升。中国乘用车主要出口市场以欧洲及南美洲和为主，其中对俄罗斯的出口量展现了强势的增长态势。中国2024年1-6月出口乘用车前十大国家(单位: 千辆)2966511,1966166387536946981,3171,8772,9451,7232966511,1966387536946981,3171,8772,9451,72312017年52018年312019年622020年2021年2022年2023年9802024年1H6397587257601,6142,5294,1402,339燃油车新能源车2024年上半年中国汽车行业出海趋势8应势而动，汽车行业并购整装待发数据来源：乘联会，IHS42017916913713511196817064俄罗斯墨西哥巴西比利时阿联酋英国沙特澳大利亚土耳其泰国总体趋势概览9应势而动，汽车行业并购整装待发总体并购交易趋势2020年-2024年上半年中国汽车行业并购交易金额及交易数量（百万元，笔）平均交易额4,85454,540258342300370286267020,00040,00060