电子行业算力周跟踪：字节发布豆包视频大模型，算力需求空间进一步释放

行业研究行业定期报告证券研究报告诚信专业发现价值1请务必阅读报告末页的声明电子2024 年 09 月 26 日电子字节发布豆包视频大模型，算力需求空间进一步释放-算力周跟踪投资要点：本周 CPU/GPU 板块和数据中心硬件板块普涨，云计算板块商汤科技涨势一骑绝尘。（1）CPU/GPU 板块：本周（0923-0925）英伟达+6.47%，英特尔+7.78%，AMD+3.89%，寒武纪+6.29%，海光信息+3.73%，龙芯中科+2.73%。（2）云计算板块：商汤科技+6.84%，9 月 24 日消息，商汤科技中标昆明人工智能赋能中心建设运营一体化项目。（3）数据中心硬件：工业富联+11.72%，中际旭创+11.92%，天孚通信+7.15%，胜宏科技+7.57%，沪电股份+5.73%。政策层面，9 月 24 日，一系列重磅利好释放，包括降准、降息、降存量房贷利率以及创设支持股票市场稳定发展的新货币政策工具等，货币政策支持力度超出预期，为市场注入强大信心，提振股市。一、OpenAI 近期新动作，GPT-4o 高级语音开始全量推出继上周推出 o1 大模型，OpenAI 本周宣布开放 GPT-4o 高级语音。9月 25 日，GPT-4o 高级语音开始全量推出，新增自定义指令、记忆功能，同时还改进了口音，增添五种新音色。（1）自定义指令、记忆功能：可对AI 对话时的口音、语调、节奏以及称呼等进行一系列个性化设置。（2）五种新音色：由来自世界各地的专业配音演员制作的，分别被命名为 Arbor、Maple、Sol、Spruce 和 Vale，将在标准和高级语音模式下提供。OpenAI的高级语音功能将向所有的 Plus 和 Team 用户推出，Plus 用户每月需支付20 美元，Team 用户每月支付 30 美元并拥有更多的使用次数。OpenAI 将逐步向用户推出访问权限，并从下周开始面向企业和教育推出，所有 Plus用户将在秋末之前获得访问权限。二、字节进军 AI 视频领域，视频生成赛道百花齐放字节跳动发布两款视频生成大模型，正式宣告进军 AI 视频生成领域。9 月 24 日，火山引擎正式发布了豆包视频生成-PixelDance、豆包视频生成-Seaweed 两款大模型，面向企业市场开启邀测。1）行业领先的技术水平：官方介绍称，无论是语义理解能力，多个主体运动的复杂交互画面，还是多镜头切换的内容一致性，豆包视频生成大模型均达到业界先进水平。2）应用层面的变革创新：此前视频生成模型大多只能完成简单指令，豆包视频生成模型则能实现自然连贯的多拍动作与多主体复杂交互。3）应用场景的进一步拓宽：视频生成的泛化能力大幅提升，使之不仅适用于电商营销、动画教育、城市文旅、微剧本等企业场景，也能为专业创作者和艺术家们提供创作辅助。阿里通义万相上线 AI 生视频功能，能力全面进化。9 月 19 日，阿里云发布了通义万相 Wanx 视觉生成大模型的新升级，AI 生视频功能正式开放，能够支持最长 5 秒视频生成，每秒 30 帧，分辨率为 720P，同时优化了中式元素表现，支持自动生成音频特效。该功能在手机端 App 不限次数免费使用，PC 端每天登陆送 50 个灵感值，可生成 10 次。通义万相除了此前的文生图能力，现已支持文生视频、图生视频等，还有插画设计、涂鸦作画、局部重绘、短片创作、配乐生成等场景化能力。据阿里云官方透露，通义万相累计创作图片数已达 7500 万+，累计用户数已达 93 万+。智谱开源图生视频模型。9 月 19 日，智谱开源了图生视频模型CogVideoX-5B-I2V 和标注模型 cogvlm2-llama3-caption。在实际应用中，CogVideoX-5B-I2V 支 持 “ 一 张 图 + 提 示 词 ” 生 成 视 频 ， 而强于大市（维持评级）一年内行业相对大盘走势团队成员分析师： 陈海进(S0210524060003)chj30590@hfzq.com.cn分析师： 徐巡(S0210524060004)xx30511@hfzq.com.cn联系人： 李雅文(S0210124040076)lyw30508@hfzq.com.cn相关报告1、20240923 周报：65 纳米光刻机突破，半导体设备国产化提速——2024.09.232、半导体设备国产替代步伐加快，25 年晶圆代工预计加速复苏-半导体周跟踪——2024.09.223、贝莱德携微软推 AI 基建基金，英特尔利好频传-海外科技周跟踪——2024.09.22华福证券华福证券诚信专业发现价值2请务必阅读报告末页的重要声明行业定期报告 | 电子cogvlm2-llama3-caption 则是负责将视频内容转换成文本描述。对于模型的使用，实际用户反馈褒贬不一，有称赞也有不满，显示模型在某些情况下生成效果和速度有待提升。三、远期 AI 算力：不止 OpenAI o1，视频大模型潜力不容小觑此前 OpenAI o1 对推理算力的积极影响已引发市场关注，推理算力对总算力需求的重要程度得到进一步印证，而此次字节豆包视频大模型的推出，也有望从视频大模型维度打开算力需求空间，我们看好近期 AI 领域发生的应用创新对远期算力需求的积极影响。四、AI 大模型跟踪ChatGPT 访问量再创新高，Runway 视频大模型访问量波动向上。据similarweb 最新数据（0913-0919）：（1）ChatGPT 访问量持续攀升。9月 24 日，谷歌升级旗下 Gemini 1.5 AI 模型，推出 Gemini-1.5-Pro-002 和Gemini-1.5-Flash-002，相较此前版本成本更低、性能更强、响应更快。9月 25 日，GPT-4o 高级语音开始全量推出。（2）Runway 本周访问量增幅亮眼。9 月 18 日，Runway 推出基于 Gen-3 Alpha Turbo 模型的 API 服务。9 月 19 日，快手可灵 AI 升级 1.5 版，运动笔刷功能亮相，高清 1080p 视频一键生成。（3）豆包访问量持续增长。据七麦最新数据（0918-0924）：豆包 APP 本周下载量增幅显著。近期，豆包大模型家族迎来重磅更新。9月 19 日，字节推出音乐大模型 Seed-Music；9 月 24 日，视频生成大模型PixelDance 和 Seaweed 发布。应用革新对流量拉动效果显著。建议关注- 国产算力链：寒武纪、海光信息、龙芯中科、盛科通信等。- 数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技。风险提示技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。华福证券华福证券诚信专业发现价值3请务必阅读报告末页的声明行业定期报告 | 电子图表 1：算力股价本周复盘（0923-0925）来源：Wind，iFinD，华福证券研究所注：以上市值、涨跌幅信息截至各地时间 2024 年 9 月 25 日图表 2：文本大模型网站访问量周度数据（单位：万次）图表 3：文本大模型网站访问量周度数据（单位：万次）来源：Similarweb，华福证券研究所来源：S