汽车行业智能化月报系列(十六)：特斯拉FSD再次降价，MONA M03上市22天下线超万辆

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年09月26日优于大市汽车智能化月报系列（十六）特斯拉 FSD 再次降价，MONA M03 上市 22 天下线超万辆核心观点行业研究·行业专题汽车·汽车零部件优于大市·维持证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《智能驾驶行业专题-汽车智能化下的投资机遇探析》 ——2024-07-15《汽车智能化月报系列（十五）-小鹏汽车端到端大模型量产上车，小米 SU7 城市智能驾驶即将开通十城》 ——2024-06-04《eVTOL 行业专题：低空经济的先导产业，飞行汽车商业化渐近-20240516》 ——2024-05-16《汽车智能化月报系列（十四）-特斯拉北美 FSD 月度付费降价50%，小鹏 3 月 XNGP 城区智驾月活用户渗透率达 82%》 ——2024-04-14《汽车智能化月报系列（十三）-小鹏推送无限 XNGP 智能辅助驾驶功能，禾赛科技 2023 年经营现金流转正》 ——2024-03-18从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。行业新闻：1）特斯拉预计 2025 年一季度在中国和欧洲提供全自动驾驶(FSD)，有待监管批准，特斯拉 FSD 再次降价；2）小鹏 MONA M03 上市22 天下线超万辆，售价 11.98 万-15.58 万元，搭载同级最好用的 L2 级智能辅助驾驶系统；3）蔚来乐道 L60 上市，20.69 万元起售；4）问界M9 大五座版上市，升级了全新 HUAWEI ADS 3.0 系统，与 AR-HUD 深度融合；5）城市领航辅助开通，小米 SU7 开启推送 1.3.0 版本 OTA 升级。高频核心数据更新：1）800 万像素摄像头占比持续提升。2024 年 7 月，乘用车前视摄像头渗透率为 60.5%，其中 800 万像素摄像头占比为22.4%，同比+15.3pct，环比+1.3pct；2）华为驾驶芯片占比持续提升。2024 年 7 月，乘用车驾驶域控制器渗透率为 16.4%，其中英伟达、地平线、特斯拉 FSD、华为驾驶芯片占比分别为 30.5%、13.1%、16.4%、16.3%，同比分别变动-3、-4、-8、+14pct，环比分别变动+3、+0、-3、+0pct智能驾驶：标配 L2 级以上功能的乘用车渗透率 7 月同比+6pct。2024 年 7月，乘用车行业 L2 级以上渗透率为 15.7%，同比+7pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达 7 月的渗透率分别为 60.5%、53.2%、7.4%，同比分别变动+6、+3、+5pct，环比分别变动-3、-1、+0pct。2）域控制器：2024 年 7 月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为 16.4%，同比+8.7pct，环比-1.1pct。智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10 寸以上中控屏、10 寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器 7 月渗透率分别为 84.5%、52.8%、16.3%、32.9%，同比分别变动+11、+6、+5、-pct，环比分别变动+1、-2、+0、-1pct。智能网联：OTA、T-BOX7 月渗透率分别 74.1%、74.7%，同比分别变动+9、+9pct。投资建议：整车推荐比亚迪、小鹏汽车、零跑汽车。零部件基于数据流推荐：数据获取环节，建议关注豪恩汽电；数据传输环节，推荐沪光股份；数据处理环节，推荐德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利。风险提示：汽车供应链紧张风险，销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（百万元）20232024E20232024E601799星宇股份优于大市131.61375.983.865.093426600660福耀玻璃优于大市52.301315.722.162.7924192920德赛西威优于大市98.80548.352.793.733526603786科博达优于大市51.60208.411.512.1134242906华阳集团优于大市25.10131.680.891.232820603197保隆科技优于大市31.4166.611.791.941816603596伯特利优于大市40.31244.502.061.902021资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录汽车智能化行业重点新闻速览 .................................................... 7汽车智能化高频核心数据更新 ................................................... 12特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数 ..................................... 12感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新 800 万像素渗透率） .......... 17决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率） ............................ 18从数据流的角度看汽车智能化核心要素 ........................................... 19智能驾驶：2024 年 7 月乘用车 ADAS 渗透率 ........................................21基于功能：2024 年 7 月乘用车 ADAS 各功能渗透率 ......................................... 22感知层：2024 年 7 月乘用车各传感器渗透率 .............................................. 34决策层：2024 年 7 月乘用车自动驾驶域控制器渗透率 ...................................... 40智能座舱：2024 年 7 月乘用车座舱交互单品渗透率 .................................42交互之视觉件：2024 年 7 月乘用车智能座舱屏类产品渗透率 ................................ 42交互之听觉件：2024 年 7 月乘用车车载音响产品渗透率 .................................... 51交互之触觉件：2024 年 7 月乘用车无线充电产品渗透率 ...........