计算机行业重大事项点评：工业软件更新目标明确，国产化率有望提升

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 计算机 2024 年 09 月 24 日 计算机行业重大事项点评 推荐 （维持） 工业软件更新目标明确，国产化率有望提升 事项：  2024 年 9 月 20 日，工业和信息化部办公厅发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》。 评论：  工信部进一步明确工业软件和工业操作系统 2027 年更新换代目标。《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》由工业和信息化部组织编制，其中工业软件领域设备更新目标为：以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。基础软件方面，重点更新工业领域应用的操作系统、数据库、中间件等产品。工业软件方面，重点更新计算机辅助设计（CAD）、计算机辅助工程（CAE）、计算机辅助制造（CAM）、制造执行系统（MES）、企业资源计划（ERP）等研发设计、生产制造、经营管理、运营维护相关软件。工业操作系统方面，重点更新可编程逻辑控制器（PLC）、分布式控制系统（DCS）、数据采集与监视控制系统（SCADA）、安全仪表系统（SIS）、嵌入式软件等产品。到 2027 年，完成约 200 万套工业软件和 80 万台套工业操作系统更新换代任务。  工业软件有效提高企业竞争力，部分品类普及率仍然较低。工业软件是提高工业企业研发、生产、管理水平和工业装备性能的应用软件，其核心作用在于帮助工业企业提质增效降本，并增强企业在高端制造的竞争力。根据作用不同，工业软件可分为研发设计类、生产控制类、经营管理类、嵌入式软件。据中商产业研究院数据，目前中国工业软件占比最高的为嵌入式软件，占比为 57.4%。其次分别为经营管理类软件、生产控制类软件、研发设计类，占比分别为17.1%、17.0%、8.5%。经营管理类软件中的企业资源计划软件（ERP）、供应链管理软件（SCM）和客户关系管理软件（CRM）在我国普及率分别为 61.8%、29.8%和 30.7%；研发设计类软件如产品数据管理（PDM）、计算机辅助设计软件（CAD）等软件的市场普及率也相对较高，分别达到 33.8%和 51.0%。相比之下，以 MES、SCADA 等为主要代表的生产控制类软件的市场普及率较低，仍不到 25%。  政策持续发布，工业软件国产化率有望持续提升。2020 年以来，国内工业软件受到国外技术封锁后，工业软件相关政策密集出台，并且国内企业加快研发进度，国产化率持续提高。近年来国家发布多项政策鼓励行业发展，主要包括《扩大内需战略规划纲要(2022—2035 年)》、《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》、《推动工业领域设备更新实施方案》等。今年以来，得益于数字经济的快速发展与制造业“智改数转网联”需求的不断释放，我国工业软件将迎来稳健发展，产业规模持续增长、产业链韧性、科创能力不断增强。根据工信部数据显示，2023 年中国工业软件行业收入为 2824 亿元，同比增长 12.3%。我国工业软件产品在高端产品竞争力不足，下一步国产工业软件产品将逐渐在产品技术实力、应用领域、产品生态建设等方面发力，逐渐提升在高端市场中的占有率。因此由于近年的国际形势，以及国内对工业软件的支持，工业软件国产化率水平将不断提高，中商产业研究院预计到 2025 年国产化率将达到 60%，2030 年达到 70%。伴随各项产业政策的陆续落地实施，我国工业软件产业高质量发展有望迎来较大进展，预计到 2029 年中国工业软件产品收入规模将超过 5000 亿元。  投资建议：政策驱动下，我国工业软件国产率有望进一步提升，建议关注：中控技术、华大九天、宝信软件、用友网络、中望软件、浩辰软件、概伦电子、索辰科技、鼎捷软件、赛意信息等。  风险提示：政策推进不及预期、行业竞争加剧、产品研发不及预期。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 334 0.04 总市值(亿元) 28,536.01 3.63 流通市值(亿元) 24,920.89 4.04 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 4.4% -25.4% -30.1% 相对表现 7.8% -16.0% -16.0% 相关研究报告 《计算机行业周报（20240916-20240920）：华为全联接大会深化全面智能化战略，重点关注 AI、鸿蒙生态进展》 2024-09-22 《计算机行业深度研究报告：卫星互联网建设加速，天地一体化通信可期》 2024-09-20 《计算机行业周报（2024.9.9-2024.9.15）：OpenAI发布 o1 模型，推理能力迎重大突破，继续重点推荐算力及应用侧标的》 2024-09-16 -34%-21%-8%6%23/0923/1224/0224/0424/0724/092023-09-25~2024-09-23计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业重大事项点评 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 计算机组团队介绍 首席研究员、组长：吴鸣远 上海交通大学硕士，曾任职于东方证券、兴业证券研究所，所在团队于 2020—2022 年连续三年获得新财富最佳分析师第三名，2023 年加入华创证券研究所。 高级分析师：刘雄 上海交通大学工学硕士，2024 年加入华创证券研究所。曾任职团队于 2022 年-2023 年获得新财富最佳分析师第五名。 研究员：胡昕安 工学硕士，曾任职于海康威视，2023 年加入华创证券研究所。 助理研究员：周志浩 西安交通大学金融工程学士，克拉克大学金融学硕士，曾任职于众安保险权益投资部，2024 年加入华创证券研究所。 助理研究员：张宇凡 香港大学会计学硕士。2023 年加入华创证券研究所。 助理研究员：周楚薇 香港中文大学经济学硕士。2024 年加入华创证券研究所。 分析师：祝小茜 中央财经大学经济学硕士。曾任职于信达证券。2024 年加入华创证券研究所。 助理研究员：杨玖祎 香港中文大学硕士。2024 年加入华创证券研究所。 计算机行业重大事项点评 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 华创证券机构销售通讯录 地区 姓名 职务 办公电话 企业邮箱 北京机构销售部 张昱洁 副总经理、北京机构销售总监 010-63214682 zhangyujie@hcyjs.com 张菲菲 北京机构副总监 010-63214682 zhangfeifei@hcyjs.com 刘懿 副总监 010-63214682 liuyi@hcyjs.com 侯春钰 资深销售经理 010-63214682 houchunyu@hcyjs.com 过云龙 高级销售经理 010-6321468