计算机行业动态研究-鸿蒙原生：生态应用“裂变”生长，万物互联时代已来

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 09 月 24 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：刘熹S0350523040001liux10@ghzq.com.cn[Table_Title]鸿蒙原生：生态应用“裂变”生长，万物互联时代已来——计算机行业动态研究最近一年走势行业相对表现2024/09/23表现1M3M12M计算机4.9%-8.6%-31.1%沪深 300-3.4%-8.1%-14.1%相关报告《AI 算力行业月度跟踪（202409）：OpenAI o1开创 AI 算力新纪元，Blackwell 产能持续扩大（推荐）*计算机*刘熹》——2024-09-18《计算机行业 2024 年中报总结：行业整体加速复苏，关注：算力、出海、华为链（推荐）*计算机*刘熹》——2024-09-11《计算机行业动态研究：《黑神话：悟空》掀起游戏本升级换新潮（推荐）*计算机*刘熹》——2024-08-27《AI 算力行业跟踪报告：英伟达新推 B200A GPU，台股服务器 7 月营收增长提速（推荐）*计算机*刘熹》——2024-08-13《计算机行业动态研究：政策暖风频吹，教育 IT持 续 增 长 可 期 （ 推 荐 ） * 计 算 机* 刘 熹 》 — —2024-08-07事件：2024 年 9 月 21 日，华为全联接大会 2024 上，华为终端云总裁朱勇刚宣布：已有超 1 万个应用和元服务上架 HarmonyOS NEXT（原生鸿蒙）应用市场，可满足消费者 99.9%的使用时长。投资要点:鸿蒙原生：应用和开发生态繁荣生长，原生智能焕然一新2024 年 9 月 21 日，华为终端云总裁朱勇刚表示：已有超 1 万个应用和元服务上架 HarmonyOS NEXT（原生鸿蒙）应用市场，覆盖了 18个垂域，满足消费者 99.9%的使用时长，标志着鸿蒙生态的全面成熟与加速发展。得益于蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等千余家伙伴助力，通过开放垂域创新，贡献 mPaaS 等中间件，470 多款 SDK 正在适配原生鸿蒙，使得应用开发工作量最高可降低 90%。目前，华为开发者联盟注册开发者数量已增长至 675 万，5 年时间增长了 10 倍以上。作为全场景智能操作系统，HarmonyOS NEXT 带来全新的系统架构、鸿蒙原生智能、分布式软总线和星盾安全架构：①鸿蒙内核：首个面向全场景的微内核，以超越 Linux 内核的高性能、统一架构按需部署的高弹性和获多项行业最高等级认证的高安全性。②以 AI 为中心的鸿蒙原生智能：从内核到系统应用实现全面智能化。“小艺”升级为智能体，为用户提供全场景智能化、个性化的服务。③分布式多设备协同：实现全场景打通、资源能力共享以及服务无缝流转。④星盾安全架构：HarmonyOS NEXT 带来了内核级安全、系统级保护、全流程纯净。鸿蒙终端：手机、汽车等市占率持续攀升，华为 PC 市场将被打开HarmonyOS 主要应用于华为手机、平板、可穿戴设备、智能座舱、物联网终端等场景。2024 年 6 月 21 日，华为余承东表示：鸿蒙生态设备数量已超过 9 亿。（1）智能手机：根据 Counterpoint 数据，2024Q1 鸿蒙首次以 17%的份额超越 iOS 的 16%，成为国内市场第二大智能手机 OS。得益于华为手机的热销，HarmonyOS 在智能手机 OS 市占率持续提升。根据 IDC数据，2024Q2 华为智能手机出货量同比增长 50.2%，市占率 18.1%，排名第二。2024 年 9 月 7 日，华为 Mate XT 非凡大师三折屏手机开启预证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2订，至 9 月 19 日，华为商城预定量超过 685 万人。我们预期，未来HarmonyOS 在智能手机 OS 市占率仍将持续提升。（2）PC：2024 年 9 月 20 日，华为余承东表示：“由于制裁相关影响，目前的华为 PC 或将是最后一批搭载 Windows 系统的笔电，后续将会有鸿蒙系统的 PC 产品”，根据 Canalys 数据，2024H1，华为 PC出货量 210 万台，同比增长 15%，市占率 12%。我们预计，若 HarmonyOS成功装机华为 PC，将驱动鸿蒙 OS 在 PC 行业市占率迅速提升，实现HarmonyOS 在场景端的历史性跨越，打开全新 PC OS 市场。（3）其他 HarmonyOS 终端持续向好：2024H1，华为鸿蒙智行阵营的销量达 19.4 万辆，市占率 2%，其中问界的销量为 18.1 万辆，同比增长 679.5%；华为平板出货量达 420 万台，同比增长 77%，市占率 28%。华为鸿蒙终端出货量持续高增。鸿蒙生态：打开全新千万级应用市场，驱动软件+硬件创新周期根据工信部 2023 年 4 月披露数据，移动互联网应用蓬勃发展，应用数量达 261 万款，我们预计 PC 端软件规模将更为庞大。HarmonyOSNEXT 100%自研，与安卓“脱钩”，生态应用全面重构，且通过创新元服务模式，创造更多的应用场景。我们认为，当前 HarmonyOS NEXT 仅用一年时间上架 1W+应用和元服务，且覆盖用户 99.9%时长，鸿蒙生态持续成熟，随着 OS 平台的飞轮效应显现，鸿蒙原生生态应用将迎来“裂变”生长，百万级、千万级数量规模的应用开发市场将被打开。HarmonyOS NEXT 定位万物互联时代的通用操作系统，真正实现了“一个系统，一个生态”。未来，HarmonyOS NEXT 将有望整合手机、PC、物联网等应用生态，打通多设备和多场景，并实现从内核到应用层的全面智能化创新，创造出全新的基于统一 OS 的万物互联生态市场，也将驱动鸿蒙硬件终端的创新和升级换代周期。行业评级及投资策略：HarmonyOS NEXT 应用生态“裂变”生长，基于统一的鸿蒙原生 OS 的全新市场机会将被打开，维持计算机行业“推荐”评级。相关标的：（1）鸿蒙应用/开源鸿蒙 OS：软通动力、中国软件国际、润和软件、常山北明、法本信息、拓维信息、诚迈科技、科蓝软件、四维图新、彩讯股份、超图软件，中科创达、汉仪股份；（2）鸿蒙硬件：九联科技、芯海科技、新国都、新大陆、智微智能、证通电子、优博讯；（3）其他鸿蒙生态：智度股份、传智教育等。风险提示：鸿蒙原生生态发展不及预期，智能硬件行业景气度下行，市场竞争加剧，中美博弈加剧，相关公司业绩不及预期。国海证券股份有限公司国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分【计算机小组介绍】刘熹，计算机行业首席分析师，上海交通大学硕士，多年计算机行业研究经验，致力于做前瞻性深度研究，挖掘投资机会。新浪金麒麟新锐分析师、Wind 金牌分析师团队核心成员。【分析师承诺】刘熹, 本报告中的分析师均具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立，客观的出具本报告。本报告清晰准确的反映了分析师本人的研究观点。分析师本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收取到任何形式的补偿。【国海证券投资评级标准】行业投资评级推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深 300 指数