9月19日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 9 月 19 日 9 月 19 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 潍坊投资 MTN005”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 苏交通MTN004”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 工行 TLAC 非资本债 01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 浙商银行小微债 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 年内期，其中 0.5 年内期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内期品种折价成交占比最高。分行业看，电力设备行业债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24潍坊投资MTN0059.88-0.4097.234.803.333.29AA(2)AA+城投97724洛阳城乡PPN0024.88-0.3098.516.562.832.77AA(2)AA+城投197624南康024.46-0.28103.056.782.662.59AA(2)AA城投206524任兴014.81-0.2799.696.273.373.31AA-AA+城投503424津保投MTN0034.92-0.2598.165.463.103.04AA-AAA城投785224北辰建设MTN0014.85-0.2498.065.483.243.18AA-AA+城投195424西安高新MTN0144.86-0.2097.944.522.812.76AA(2)AAA城投97824临沂投资MTN0024.96-0.2099.774.473.022.97AA(2)AA+城投1694724西安高新MTN013B4.82-0.2098.964.562.802.76AA(2)AAA城投98824广西旅发MTN005B4.75-0.2099.024.632.992.95AA(2)AA+城投99024云能投MTN0193.92-0.2099.255.402.682.63AAAAA综合797619息烽城投债1.48-0.2041.0820.185.054.85A+AA-城投47020安投债1.31-0.1965.2620.187.507.30AAA城投43824瑞茂021.90-0.1897.5610.607.797.68A+AA交通运输210524晋旅Y12.75-0.18100.896.702.762.69AAAA+城投201924瑞茂011.84-0.1797.8510.547.787.68A+AA交通运输10024西安高新MTN011A2.77-0.1699.586.032.552.49AA(2)AAA城投199622远景024.95-0.16110.225.533.263.21AA-AA城投78224青岛海创MTN001A2.92-0.1699.525.672.962.91AA-AA+城投598724津投044.44-0.16102.543.762.882.84AAAAA城投204224津城建MTN0102.44-0.15101.156.532.492.43AAAAA城投1113324青岛海创PPN0011.37-0.14101.1710.572.902.79AA-AA+城投607219津投084.57-0.14110.193.312.892.85AAAAA城投11024温岭022.97-0.1499.684.822.292.24AAAA+城投300023邓州041.09-0.13102.5411.792.542.43AA(2)AA城投205024昆产012.65-0.13102.525.133.973.92AA-AA+城投59024津保投MTN0022.58-0.12101.404.982.582.53AA-AAA城投405624津城建MTN0324.92-0.1098.372.242.912.89AAAAA城投592823柳建债1.51-0.10106.576.212.962.90AA-AA+城投20224津城建MTN0276.81-0.10100.481.663.113.09AAAAA城投201224津城建MTN0293.87-0.0998.242.562.802.77AAAAA城投589823寿远021.18-0.09104.086.842.932.86AA-AA城投207924川能投MTN004B14.56-0.09106.280.732.622.62AA+AAA公用事业211924陕西交通MTN00714.91-0.0998.330.702.632.62AA+AAA城投488424津城建MTN0306.88-0.0896.031.323.123.11AAAAA城投386923武进绿建PPN0031.10-0.08102.316.792.342.28AA(2)AA城投509624云能投MTN0159.81-0.08101.760.923.133.12AAAAA综合203724晋能煤业MTN0109.82-0.0898.570.912.872.86AAAAA煤炭1431924黄产029.95-0.08100.100.964.674.66AAAA+交通运输240524牟中发展PPN0014.52-0.08108.401.763.173.16AA(2)AA城投1085大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24苏交通MTN00414.560.42105.29-3.542.412.45AAAAAA交通运输421924深圳地铁MTN005