电子周跟踪：微软等联手启动AI合作，阿里Qwen2.5再登全球开源大模型王座

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20240918-20240920）领先大市-A(维持)微软等联手启动 AI 合作，阿里 Qwen2.5 再登全球开源大模型王座2024 年 9 月 23 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】华为苹果同日举办新品发布会，OpenAI 发布新一代大模型 o1-山西证券电子行业周跟踪 2024.9.18【山证电子】全球智能手机市场景气复苏，-山西证券电子行业周跟踪 2024.9.9分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2024.09.18-09.20）市场涨跌不一，上证指数涨 1.21%，深圳成指涨 1.15%，创业板指涨 0.09%，科创 50 跌 1.02%，申万电子指数跌0.17%，Wind 半导体指数跌 0.17%，外围市场费城半导体指数涨 0.39%，台湾半导体指数涨 2.15%。细分板块中，周涨跌幅前三为光学光电子（1.28%）、其他电子（1.01%）、电子化学品（0.92%）。从个股看，涨幅前五为波长光电（+25.32%）、慧为智能（+18.82%）、声迅股份（+14.64%）、波导股份（+14.60%）、光智科技（+14.20%）；跌幅前五为华映科技（-15.15%）、江丰电子（-10.46%）、东田微（-9.86%）、德福科技（-9.82%）、景旺电子（-9.77%）。行业新闻：贝莱德、微软等四家企业联手启动 AI 合作，英伟达将为其合作提供支持。当地时间 9 月 17 日，微软与贝莱德、全球基础设施合作伙伴（GIP）以及 MGX 宣布达成全球 AI 基础设施投资伙伴关系，旨在筹集投资基金，用以新建扩建数据中心和能源基础设施，以满足 AI 日益增长的计算及能源需求。此次合作计划初始阶段筹集 300 亿美元的私募股权资本，加上债务融资将调动高达 1000 亿美元的总投资潜力，将使其成为全球最大的 AI 投资基金。芯片巨头英伟达也将参与其中，提供 AI 数据中心等方面的支持。2024 云栖大会首日，Qwen2.5-72B 成为全球最强开源模型。9 月 19 日，2024 云栖大会正式开幕，通义千问重磅开源 Qwen2.5 性能超越 Llama 405B，继续稳居最强开源大模型位置。Qwen2.5 模型支持高达 128K tokens，可生成最多 8K tokens 的内容。阿里巴巴集团 CEO、阿里云智能集团董事长兼 CEO 吴泳铭在 2024 云栖大会上指出，过去 22 个月，AI 发展速度超过任何历史时期，但我们依然还处于 AGI 变革的早期。生成式 AI 最大的想象力，绝不是在手机屏幕上做一两个新的超级 app，而是接管数字世界，改变物理世界。IDC 预测，到 2030 年，人工智能将为全球经济贡献 19.9 万亿美元，占全球 GDP 的 3.5%。IDC 最新发布的报告预测，到 2030 年，为采用人工智能（AI）、在现有业务运营中使用 AI 以及为企业和消费者提供更好的产品/服务等业务支出将累计产生 19.9 万亿美元的全球经济影响，将推动全球 GDP 的 3.5%。到 2030 年，在与业务相关的 AI 解决方案和服务上每花一美元，就会为全球经济带来 4.6 美元的间接或诱导效应。重要公告：【晶华微】拟向激励对象授予限制性股票总计 151.00 万股，约占公司股本总额的 1.62%，激励对象为在公司（含子公司）任职的董事、高级管理人员、核心技术人员等。【燕东微】拟向激励对象授予限制性股票总计3,590.00 万股，约占公司股本总额的 2.99%，激励对象为在任的公司董事、高级管理人员以及对公司经营业绩和持续发展有直接影响的技术、业务和管理骨干。【洲明科技】拟向激励对象授予限制性股票总计 2,400.00 万股，约占公司股本总额的 2.20%，激励对象为本公司（含子公司）的董事、高级管理人员、核心技术（业务）骨干人员。投资建议行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2上周微软宣布联手海外 AI 企业、全球领先的投资机构、算力芯片巨头英伟达共建全球 AI 基础设施。此次合作资金规模大，软硬件企业兼备，旨在构建广泛的 AI 生态，反映海外科技巨头对 AI 应用的长期看好。国内科技企业同样在生成式 AI 领域大力布局，紧跟海外科技趋势，阿里 Qwen2.5 模型继续在性能上快速迭代并稳居最强开源大模型位置。我们认为国内外科技巨头是引领此次 AI 浪潮的主力，这将加速提高下游 AI 应用端渗透率，同时持续带动上游AI 硬件基础设施需求。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及 AI 手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 51.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 51.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 51.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................51.2.2 估值......................................................................................................................................................................61.3 个股公司行情................................