汽车行业数据研究院：2024新车盘点，混合动力占比提升，SUV红海竞争加剧

1证券研究报告作者：行业报告 | 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明数据研究院2024年09月11日分析师孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004分析师曹雯瑛SAC执业证书编号：S1110523070001数据研究专题2024新车盘点：混合动力占比提升，SUV红海竞争加剧天风数据研究院对市场公开信息进行梳理，得到2024年25家新能源品牌有望上市新车趋势盘点：24年新车规划20-30万车型占比有所提升，低端车型占比下降。我们认为，10万以下车型占比下降或因该价格带市场集中度已较高所致。根据23年数据，10万以下新能源车市场CR5已达到83%，且由于产品定价较为亲民，在规模优势与先发优势上后来者均较难进入。20-30万价格带新车推出较多或有2大因素：1）部分原30-40万价格带车型降价至30万以下；2）国产新能源车在技术/消费者心智等方面逐步有赶超国外某车厂趋势。20-30万价格带方面CR5集中度由23年76%下降至24M5的69%，新能源车厂在定价压力下促使20-30万价格带竞争明显加剧。在我们梳理的132款车型中，按照能源类型分类：纯电车型共71款，占比最大约54%，插混其次41款，占比约31%，增程15款，占比约11%。✓ 24年插混+增程占比有望进一步提升。根据乘联会崔东树公众号披露，23年批发销量纯电车型占比69%，从我们梳理的新车规划来看，纯电占比54%，插混+增程占比达42%，混合动力在向纯电过渡阶段重要性逐步体现。✓ 部分传统车厂新车规划远超同行。比亚迪/吉利/奇瑞/上汽/长安规划车型均超10款，奇瑞21款数量最多。✓ 吉利重纯电，奇瑞重插混，比亚迪均衡配置。纯电车型中，推出数量最多的品牌是吉利，共11款，约占纯电新车的15%，而插混车型中，推出数量最多的品牌是奇瑞，共14款，约占插混新车的34%，比亚迪纯电7款，插混4款，较为均衡。在我们梳理的132款车型中，按照车型分类：SUV 74款，占比为56%，轿车数量为38款，占比29%。✓ SUV仍为24年新能源车企“兵家必争之地”。与燃油车SUV/轿车占比均衡不同，新能源车中SUV在续航/电池设计问题上拥有实用性的天然优势，因此占比较高，23年SUV占比51%，轿车仅41%。在电池续航焦虑解决前，SUV仍是各车企抢占市场份额的主要产品，根据我们梳理的数据新车中SUV占比56%，24年SUV仍是兵家必争之地。✓ 奇瑞/上汽产品矩阵重SUV，吉利布局均衡。据不完全统计，SUV方面奇瑞新车规划14款，上汽9款；轿车方面吉利规划7款；共10家车企规划了MPV车型。风险提示：1）新车上市不及预期风险；2）新车价格变动风险；3）统计不完全风险；4）模拟轴距不准确风险；5）能源类型不准确风险。2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明2024新车统计13请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明42,4502,5002,5502,6002,6502,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,250535756510060105705011045115401600302517020175152605526510165风云T10远航Y7风云T6远航H9风云A8 Pro红旗HQ9 PHEV哪吒L红旗EH7奔驰S级AMG PHEV迈巴赫EQS SUV奔驰C级AMG PHEV零跑C10普拉多零跑C16小鹏X9理想L6小鹏MONA理想MEGA瑞风E4瑞风RF8 PHEV爱跑小米SU7颐驰06沃尔沃EX30路特斯Emeya繁花银河E8领克07 EM-P乐道L60Polestar 5银河L5极氪顶级奢华纯电MPV银河E5萤火虫领克ZERO享界S9江淮豪华智能网联电动汽车蔚来ET9大家9超混e:NP2 极湃2别克GL8 PHEV昊铂HL(AH8)风行星海V9智己L6eπ007风神L7 PHEV五菱E5纳米01IQ傲歌eΠ S59V9海狮07 EV荣威D5X DMH秦L DM-i探界者Plus海豹06 DM-i五菱缤果PLUS元UP悦也Plus豹8N8 MAXEQ200宝马i5星纪元 ET仰望U7bj60e风云T9bj40电驱版捷途山海T2Macan EV仰望U9坦克700 Hi4-T捷途X70 C-DM坦克300 Hi4-T星途瑶光 C-DM长安UNI-Z风云A8阿维塔 12探索06 C-DM深蓝C857iCAR 03山海T1阿维塔E16WEY机甲龙山海L7深蓝G318星际元E08腾势Z9注：车型价格以公布价格区间最低值为准，未公布轴距参考同级别车型模拟轴距图：2024新车产品矩阵图（不含未公开价格车型，截至24M5）X轴代表价格（万元）， Y轴代表轴距（ mm ），气泡大小代表价格，气泡越大价格越高资料来源：懂车帝等，天风证券研究所插混纯电增程多种能源类型5请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明注：如一款车型有n种动力类型，则算n款车型；24年数据统计截至24M5资料来源：懂车帝等，天风证券研究所图：2024新车能源类型数量及占比（辆，%）在我们梳理的132款车型中，按照能源类型分类：纯电车型共71款，占比最大约54%，插混其次41款，占比约31%，增程15款，占比约11%。✓ 24年插混+增程占比有望进一步提升。根据乘联会崔东树公众号披露，23年批发销量纯电车型占比69%，从我们梳理的新车规划来看，纯电占比54%，插混+增程占比达42%，混合动力在向纯电过渡阶段重要性逐步体现。✓ 部分传统车厂新车规划远超同行。比亚迪/吉利/奇瑞/上汽/长安规划车型均超10款，奇瑞21款数量最多。✓ 吉利重纯电，奇瑞重插混，比亚迪均衡配置。纯电车型中，推出数量最多的品牌是吉利，共11款，约占纯电新车的15%，而插混车型中，推出数量最多的品牌是奇瑞，共14款，约占插混新车的34%，比亚迪纯电7款，插混4款，较为均衡。图：2024新车能源类型分品牌分布12211313112143东风广汽广汽本田华晨宝马华为智选吉利江铃汽车江汽集团1理想汽车22零跑1梅赛德斯1哪吒25奇瑞96上汽蔚来沃尔沃亚太小米小鹏3一汽远航汽车长安124长城11102433211577保时捷北汽74比亚迪221212214321114141335104插混纯电未确认增程41157101020304050607080插混增程纯电5未确认54%11%31%4%纯电增程插混未确认6在我们梳理的132款车型中，按照车型分类：SUV 74款，占比为56%，轿车数量为38款，占比29%。✓ SUV仍为24年新能源车企“兵家必争之地”。与燃油车SUV/轿车占比均衡不同，新能源车中SUV在续航/电池设计问题上拥有实用性的天然优势，因此占比较高，23年SUV占比51%，轿车仅41%。在电池续航焦虑解决前，SUV仍是各车企抢占市场份额的主要产品，根据我们梳理的数据新车中SUV占比56%，24年SUV仍是兵家必争之地。✓ 奇瑞/上汽产品矩阵重SUV，吉利布局均衡。据不完全统计，SUV方面奇瑞新车规划14款，上汽9款；轿车方面吉利规划7款；共10家车企规划了MPV车型。图：2024新车车型类型数量及占比（辆，%）29%56%14%2%轿车SUVMPV