投资策略研究：新质生产力政策追踪

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 投资策略研究*周报 2024 年 09 月 02 日 投资策略研究 新质生产力政策追踪（08/24-08/30） 国 内政策 8 月 26 日，中央网信办等十部门秘书局联合发布了《数字化与绿色化协同转型发展实施指南》，该指南指出了两个主要的协同发展重点：一是促进数字产业的绿色低碳发展，二是加速数字技术在推动行业绿色转型中的应用。同时，指南还提出了三个融合创新的关键领域：加强数字化与绿色化基础设施建设、构建数字化与绿色化技术融合体系、发展数字化与绿色化产业融合体系。 8 月 29 日，《中国能源转型》的官方文件已正式对外发布。该文件预测，至2035 年，中国将接近完成社会主义现代化建设，届时绿色能源的生产和消费模式将普遍普及，非化石能源将迅速发展，成为主导能源类型。同时，新型电力系统将为能源转型提供坚实的基础，助力实现美丽中国的愿景。展望本世纪中叶，中国将完全建成社会主义现代化国家，届时将形成清洁、低碳、安全且高效的能源体系，能源使用效率将达到国际先进水平。非化石能源将主导能源结构，为 2060 年之前达成碳中和目标提供有力支撑。 产 业动态 新能源汽车：8 月 26 日，在华为鸿蒙智行的新品发布会上，全新车型问界新M7 Pro 正式推向市场。这款汽车配备了华为的乾崑智驾 ADS 基础版系统，其官方指导价格区间为 24.98 万元至 28.98 万元人民币。此外，鸿蒙智行还首次展示了其首款轿跑 SUV 车型——智界 R7。华为智能汽车解决方案业务部的董事长余承东在会上宣布，问界品牌自推出以来，在 2 年 5 个月的时间里已经交付了超过 40 万辆汽车。特别值得一提的是，最近上市的享界 S9车型，在上市仅 20 天的时间内，其大额定单量就突破了 8000 辆，这一成绩超出了公司的预期。 智能手机：根据中国信息通信研究院发布的数据，2024 年 7 月，中国国内手机市场的出货量达到了 2420.4 万部，与去年同期相比增长了 30.5%。其中，5G 手机的出货量尤为突出，达到了 2065.4 万部，同比增幅高达 37.2%。将时间跨度扩展到年初至 7 月，国内手机总出货量为 1.71 亿部，同比增长率为15.3%；其中 5G 手机的出货量为 1.45 亿部，同比增幅为 23.6%。 算力：8 月 28 日，在 2024 年数博会上，国家数据局局长刘烈宏分享了“东数西算”工程的最新进展情况。截至 2024 年 6 月，该工程的八大国家枢纽节点已获得超过 435 亿元的直接投资，并带动了超过 2000 亿元的总投资。目前，这些节点的机架总规模已超过 195 万架，且整体上架率大约为 63%。此外，东西部枢纽节点间的网络时延已降至基本满足 20 毫秒的要求，新建数据中心的电能利用效率（PUE）最低可达 1.04。随着东部的算力需求逐步向西部迁移，算力集聚的效应已经开始显现。 风险提示：行业产能过剩、需求复苏不及预期、政策力度不及预期、行业竞争格局恶化 作者 分析师 汪 毅 执业证书编号：S1070512120003 邮箱：yiw@cgws.com 分析师 王 正洁 执业证书编号：S1070524070004 邮箱：wazhjie@cgws.com 相关研究 1、《“现金牛”红利策略：关于分红持续性的讨论》2024-08-28 2、《美联储降息或已成定局，重视港股修复机会--长城策略周论市场（0819-0825）》2024-08-27 3、 《全 A 视角下，近期分红有哪些新变化？》2024-08-27 投资策略研究*周报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、政策以及行业动态 ......................................................................................................................................... 3 国内政策 ....................................................................................................................................................... 3 产业动态 ....................................................................................................................................................... 3 二、新质生产力相关行业近期行情 ........................................................................................................................ 4 ➢ 新能源板块 ...................................................................................................................................... 4 ➢ 电子板块 ......................................................................................................................................... 4 ➢ 通信板块、计算机板块和传媒板块当中新质生产力相关行业 ............................................................ 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 6 图表目录 图表 1： 光伏设备行业行情（申万行业指数） ..................................................................................................... 4 图表 2： 风电设备行业行情（申万行业指数） ..................................................................................................... 4 图表 3： 电池行业行情（申万行业指数） ...............