汽车行业数据研究院：车企D周度订单超9w，较往年同期增长近100%25

1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告：请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明数据研究院强于大市强于大市维持2024年08月20日（评级）分析师 孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004分析师 邵将SAC执业证书编号：S1110523110005分析师 曹雯瑛 SAC执业证书编号：S1110523070001车企D周度订单超9w，较往年同期增长近100%行业专题研究摘要摘要2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明天风数据团队访问32位汽车从业人员，在8月单周问卷调查中，基于样本数量、代表性的考虑共收集35份样本进行系统梳理。本周问卷调查中我们选取重点自主品牌与新势力车企，共访问6家车企，根据我们进行的调查问卷数据得：1. 2024年7月与8月新能源汽车数据跟踪与预测订单方面，8月第1周6家车企新增订单12-13万辆，较23年同期+64%至+69%。7月8家车企新增订单54-55万辆，较23年同期+67%至+72%。✓ 造车新势力（调研合计3家）：7月全月新增订单较23年同期+260%至+270%；8月第1周新增订单较23年同期+20%至+30%。✓ 自主品牌（调研合计3家）：7月全月新增订单较23年同期+40%至+50%；8月第1周新增订单较23年同期+70%至+80%。此前我们预计订单53-54w，7月订单整体略超预期。2. 核心看点1）车企B 旗下新车发布，7月新车贡献订单超6k，全月订单2.5w，较23同期增长超50%2）8月首周车企D受益于新车发布，单周订单超9w，其中新车订单本周超5k。7月末新车订单合计1.7w，全月订单超37w，超过此前35-36w预期。3）车企I8月首周订单超5k，较23年同期增长超370%4）车企J订单7月单周表现均在1w左右，需求坚挺，较23年同期增长近30%。公司全月订单接近此前4-5w预期。3. 投资建议推荐国内自主品牌【比亚迪】、【广汽集团】、【长安汽车】、【吉利汽车】、【长城汽车】，造车新势力【理想汽车】、【小鹏汽车】（以上标的均由天风汽车组覆盖，比亚迪由汽车组和电新组联合覆盖，理想汽车、小鹏汽车由汽车组和海外组联合覆盖）；建议关注【蔚来汽车】。风险提示：调研样本有限不代表行业全貌；调查问卷获取订单及销量预测数据仅供参考；行业景气度不及预期；零部件供应不稳定；新产品推出不及预期。新能源汽车订单跟踪与预测13请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明20242024年7月新能源汽车数据跟踪与预测月新能源汽车数据跟踪与预测10%25%5%20%50%75%40%55%40%45%10%0%40%15%5%0%50%60%45%40%50%35%50%105% 100%23M1023M1123M1224M1-2五一M8W1车企D订单较23年同期（%）数据来源：调查问卷，天风证券研究所35%45%85%-35%-10%-10%0%80%10%-10%23M1023M1123M12-20%24M1-2-30% -30% -25%-30% -25% -25% -25%五一-15% -20%-25% -25%-15%-10%-15%M8W1车企C订单较23年同期（%）160%195%15%70% 110% 50%0%0%-15%-5%-15% 10%-20% -10%-5%-10% -10%-5%-15%5%0%-5%5%640%23M10295%23M1123M1224M1-2五一M8W1车企E订单较23年同期（%）45%45%60%-5%0%0%20%0%23M1023M1123M1255%24M1-224Y3.1-3.724Y3.8-3.1424Y3.15-3.21-20%24Y3.22-3.2824Y4.1-4.724Y4.8-4.14330% 260%710%500%800% 630% 590% 560%175% 315%790%475% 410% 390%1,060%480% 595%235% 205% 225% 265% 380%23M1023M1123M1224M1-2275%五一285%570%M8W1车企I订单较23年同期（%）305%140%200%125% 105% 75%45%20%-25%80%180%65%30%25%10%15%30%35%35%25%35%35%10%23M10180%23M1123M1280%24M1-2五一M8W1车企J订单较23年同期（%）295% 265%25%35%35%65%10%15%15%55%30%15%25%35%0%10%15%40% -30% -10%-5%-10% -40%23M1023M1165%23M12140%24M1-2五一M8W1车企F订单较23年同期（%）车企L订单较23年同期（%）2024年7月与8月新能源汽车数据跟踪与预测订单方面，8月第1周6家车企新增订单12-13万辆，较23年同期+64%至+69%。7月8家车企新增订单54-55万辆，较23年同期+67%至+72%。此前我们预计订单53-54w，7月订单整体略超预期。核心看点1）车企B 旗下新车发布，7月新车贡献订单超6k，全月订单2.5w，较23同期增长超50%。2）8月首周车企D受益于新车发布，单周订单超9w，其中新车订单本周超5k。7月末新车订单合计1.7w，全月订单超37w，超过此前35-36w预期。3）车企I 8月首周订单超5k，较23年同期增长超370%。4）车企J订单7月单周表现均在1w左右，需求坚挺，较23年同期增长近30%。公司全月订单接近此前4-5w预期。数据来源：问卷调查，天风证券研究所注：变动区间我们以5%为限取上限处理附录25请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明6车企推出日期车型厂商指导价降幅（元）价格（万元）降价幅度（%）比亚迪2024/2/19秦PLUS DM-i2万7.98-12.5820%驱逐舰052.2万7.98-12.8822%秦PLUS EV 2万10.98-17.9816%2024/2/23海豚1.7万9.98-13.9815%2024/2/28汉DM-i2万16.98-28.9811%汉EV3万17.98-29.9814%唐DM-i3万17.98-30.9814%2024/2/29宋PLUS DM-i3万12.98-16.9819%宋PLUS EV2万14.98-18.9812%海豹DM-i1.7万14.98-21.9810%2024/3/4元PLUS1.6万11.98-16.3812%2024/3/25海豹1万17.98-24.98万5%上汽通用五菱2024/2/19五菱星光150km进阶版0.6万五菱星光150km进阶版价格9.98万，标准版8.88万6%2024/2/15五菱缤果333km款补贴0.8万203km车型不参与活动，333km 悦享+优惠后7.28万10%哪吒2024/2/19哪吒X新增400 Air款新款400 Air价格9.98-12.48，其他配置车型23款500最高直降2.2万-哪吒AYA0.8万6.58-8.0811%哪吒S0.5万15.48-22.483%长安2024/2/29深蓝SL03增程版新增Pro款车型，较过去P