机械行业周报：中报披露季开启，2024上半年我国电动工程机械增长显著

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2024 年 08 月 26 日 机械 中报披露季开启，2024 上半年我国电动工程机械增长显著 行 业要闻：中共中央办公厅 国 务院办公厅关于完善市场准入制度的意见。 优化新业态新领域市场准入环境。聚焦深海、航天、航空、生命健康、新型能源、人工智能、自主可信计算、信息安全、智慧轨道交通、现代种业等新业态新领域，按照标准引领、场景开放、市场推动、产业聚集、体系升级的原则和路径，分领域制定优化市场环境实施方案，推动生产要素创新性配置，提高准入效率。用好先进技术应用推进中心和各类科技成果转化等创新平台，畅通产业体系、创新资源、资本要素、应用场景、制度政策等，因地制宜加快发展新质生产力。实施前沿技术领域创新成果应用转化市场准入环境建设行动，率先推动海陆空全空间智能无人体系应用和标准建设，加快构建绿色能源等领域准入政策体系，积极扩大数字产品市场准入。选取电子信息、计算科学、深海、航空航天、新能源、新材料、生物医药、量子科技、现代种业等领域，推动重点企业、研究机构等创新单元和有关地方建立相关领域全球前沿科学研究协同模式，积极参与国际市场准入规则和标准制定，推动重点领域创新成果便捷高效应用。（来源：国务院） 国 家能源局综合司印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》。 为贯彻落实国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（国发〔2024〕7 号），推动能源重点领域大规模设备更新和技术改造，国家发展改革委、国家能源局组织编制了《能源重点领域大规模设备更新实施方案》。 到 2027 年，能源重点领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。方案主要阐述了要推进火电设备更新和技术改造、推进输配电设备更新和技术改造、推进风电设备更新和循环利用、推进光伏设备更新和循环利用、稳妥推进水电设备更新改造、推进清洁取暖设备更新改造、以标准提升促进设备更新和技术改造。（来源：发改委） 工 程机械行业向高端化、智能化、绿色化转型持续加快。 2024 年 8 月 19 日，中国（北京）国际工程机械、建材机械及矿山机械展览会（以下简称 BICES 2025）新闻发布会在北京隆重召开。 会长苏子孟在发言中提到，虽然当前工程机械一些领域市场需求面临压力，但我们欣喜地看到，针对工程机械市场需求呈现高端化、多样化、个性化的特点，为满足广大用户的不同需要，进一步增强行业核心竞争力，抢占未来竞争制高点和构建竞争新优势，行业企业克服多重不利影响，数字化转型、智能化升级持续加快；绿色制造、绿色产品、绿色施工有序推进。 据协会统计，以电动装载机、叉车、升降工作平台等为代表的电动工程机械增长显著，2024 年上半年电动装载机累计销售 5114 台，同比增长 361%；电动叉车上半年销售 468557 台，比去年同期增长 24.2%，占叉车总销售量的 70.8%；升降工作平台电动率超过 90%。随着电池、电驱和控制系统研发制造能力的大幅度提升，电动非公路自卸车、挖掘机、起重机、推土机、混 强于大市（维持评级） 行业走势 作者 分析师 何 文雯 执业证书编号：S1070523050001 邮箱：hewenwen@cgws.com 分析师 陈 郁双 执业证书编号：S1070524030002 邮箱：chenyushuang@cgws.com 分析师 孙 培德 执业证书编号：S1070523050003 邮箱：sunpeide@cgws.com 分析师 张 靖苗 执业证书编号：S1070524070005 邮箱：zhjingmiao@cgws.com 相关研究 1、《24 年第二批动车组高级修招标超预期，7 月叉车销量同比+11.5%》2024-08-19 2、《Figure 发布新一代人形机器人，7 月小松开工小时数同比下降 0.3%》2024-08-13 3、《全球机床史话与中国机床的璀璨机遇—机床行业深度研究系列报告（一）》2024-08-08 -24%-20%-15%-11%-6%-2%3%7%2023-082023-122024-042024-08机械沪深300行业周报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 凝土机械等已批量生产和投入使用。 一批大型化、智能化工程机械产品不断投放市场，在重大工程项目和基础设施建设中发挥重要作用。（来源：中国工程机械工业协会） 2024 年 上 半 年国内挖掘机市场统计分析 据中国工程机械工业协会数据统计，2024 年 1-6 月累计销售挖掘机 103213台，同比下降 5.2%，其中国内销售 53407 台，同比增长 4.7%，在整个挖掘机市场中的占比 51.7%。从国内市场销量看，上半年挖掘机和平地机、工业车辆是仅有的几个销量正增长的机型。 分地区看，1-6 月，纳入中国工程机械工业协会统计的 31 省市区中，有安徽、山东、江苏、浙江、江西、广西、湖北、广东、河北、山西、内蒙古、云南和新疆 13 个地区挖掘机累计销量在 2000 台以上。 16 个地区挖掘机销量呈正增长，其中黑龙江、河北、北京、天津、广西和西藏地区同比增幅最高，分别增长 89.1%、72.7%、52.9%、48.3%、37.7%和 30.3%。 15 个地区挖掘机销量呈负增长，但同比降幅比 2023 年底相比均有所收窄，山东、浙江、内蒙古、贵州、辽宁和吉林等地区降幅在 10%以上。（来源：今日工程机械） CME 观 测 ： 8 月 挖掘机国内销量 6600 台 左右 经草根调查和市场研究，CME 预估 2024 年 8 月挖掘机（含出口）销量 14300台左右，同比增长 9%左右。市场正在加速回暖：国内市场筑底回升，出口市场逐步修复。 分市场来看： 国内市场预估销量 6600 台，同比增长近 17%。 出口市场预估销量 7700 台，同比增长近 4%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。 按照 CME 观测数据，2024 年 1—8 月，中国挖掘机械整体销量同比下降 2.5%左右，降幅持续收窄。其中，国内市场同比增长超过 7%，出口市场销量同比下降-11%。数据环比 1—7 月均有改善。（来源：工程机械杂志） 本周观点：《24Q2 业绩回暖， 3C 行业复苏促钻攻机同比高增——创世纪2024 半 年 报 点评》 《 2024H1 盈利能力逐步提升，爆品研发获行业认可——杰克股份 2024 半年 报点评》 市场表现回顾：本周（2024/08/19-2024/08/23）5 个交易日，创业板指跌幅为-2.80%，沪深 300 跌幅为-0.55%，机械设备（申万）板块跌幅为-2.52%，落后沪深 300 指数 2.02 个百分点。在申万所有一级行业中位于第 13 位。 估值方面，截至 2024 年 08 月 23 日，申万机械设备板块市盈率为 22.88 倍。 风险提示：消费电子下游复苏不及预期、宏观经济下行风险；原材料价格波动 ；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端