华为助力科技内需为王：自主可控依旧为主线

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240824 华为助力科技内需为王：自主可控依旧为主线 2024 年 08 月 24 日 ⚫ 市场回顾 本周（8.19-8.23）本周沪深 300 指数下跌 0.55%，中小板指数下跌 2.19%，创业板指数下跌 2.8%，计算机（中信）板块下跌 2.56%。板块个股涨幅前五名分别为：东方通、优博讯、京北方、熙菱信息、四方精创；跌幅前五名分别为：思创医惠、威创股份、启明信息、朗科科技、荣科科技。 ⚫ 行业要闻 华为：华为与阿维塔科技签署投资引望协议。 中国信通院：中国信通院发布《2024 年二季度我国互联网上市企业运行情况》研究报告。 ⚫ 公司动态 佳缘科技：8 月 21 日消息，股东厦门鑫瑞集英创业投资合伙企业拟通过大宗交易方式和/或集中竞价交易方式合计减持本公司股份不超过 1,800,000 股，占本公司总股本比例 1.95%。 科大讯飞：8 月 21 日消息，公司高管拟通过集中竞价交易的方式增持公司股份32,806,971 股，占公司总股份 1.42%。 ⚫ 本周观点 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》，明确以改革助力实现高水平科技自立自强，大力发展以人工智能为代表的新质生产力。在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。当前国内处于 AI 快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位，国内算力建设或是最确定主线；同时在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展；随着“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，且有望将PC 作为下一个“主战场”，引领整个国产化生态加速前行，进一步打造万物互联时代。建议重点关注相关领域龙头： 自主可控：寒武纪、中国软件、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业。 鸿蒙：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、东方中科等以及鸿蒙操作系统加密安全：吉大正元。 国内算力需求：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片企业。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240817：谁是中国 AI 算力资源“自如”-2024/08/18 2.计算机周报 20240810：科技内需为王：再次强调自主可控是确定主线-2024/08/10 3.计算机行业事件点评：政策新方向：算力与电力协同-2024/08/06 4.计算机周报 20240804：科技内需为王向工业软件与汽车基础软硬件演绎-2024/08/04 5.计算机行业点评：网络身份认证打开蓝海市场-2024/07/28 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 .................................................................................................................................................................. 3 1.1 华为全连接大会召开在即，生态进一步完善打造鸿蒙万物互联时代 ....................................................................................... 3 1.2 自主可控：央企的“先锋队”作用有望进一步增强，供给、需求侧共同催化产业成长 ..................................................... 6 1.3 工业软件：制造业升级的关键环节，加快产业升级带来长期生命力 ....................................................................................... 9 1.4 算力需求：算力基础设施建设进入新阶段，国产 AI 算力龙头有望崛起 ............................................................................... 11 1.5 投资建议 ............................................................................................................................................................................................. 12 2 行业新闻 ............................................................................................................................................................... 14 3 公司新闻 ............................................................................................................................................................... 15 4 本周市场回顾 ........................................................................................................................................................ 16 5 风险提示 ............................................................................................................................................................... 18 附录 ........................