投资策略研究-机构调研视角：每周同行都在关注什么？

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 投资策略研究*周报 2024 年 08 月 01 日 投资策略研究 机构调研视角：每周同行都在关注什么？（0722-0728） 本文涉及机构调研指标，包括“被调研总次数”、“机构调研家数”，均来自公司投资者关系活动记录表，统计数据由 Wind 提供。 上周，从被调研总次数角度，科德数控、深南电路、乔锋智能、鸿路钢构、天津港被机构调研较多，一周内被调研总次数均大于两次。按投资者关系活动类别分类，涉及路演活动的有科德数控，涉及机构调研的有深南电路、鸿路钢构、天津港，涉及其他（腾讯会议）的有乔锋智能。行业层面，上周电子、机械设备行业受到机构更多的关注，行业内被调研的公司数量较多，分别是 39 家、25 家。 上周，按机构调研家数排序，维力医疗、广和通、天奈科技、易华录、海通发展、万达信息排名靠前，均受到 60 家以上机构调研。按投资者关系活动类别分类，涉及路演活动的有易华录，涉及其他会议的有广和通、天奈科技、通发展、万达信息，涉及业绩说明会的有维力医疗。 综合以上两个角度筛选公司，分析并归纳近期公司投资者关系活动记录表所提供的有用及最新信息： 科德数控：公司身处数控机床赛道，主营产品包括五轴联动数控机床，公司深耕航空航天等军品领域，并积极向能源、汽车、机械等民用市场拓展。需求端，从新增订单增速、产品涨价进行观察；2024 上半年，公司新增订单同比增速约 44%，维持在较高水平；跟踪公司五轴联动数控机床平均单价（不含税），2023 年均价 190.21 万元/台，2024 一季度新增订单均价 232 万元/台，2024 上半年新增订单均价 222 万元/台。供给侧，从产能利用率、新增产能建设进行分析；根据 2024 年 5 月投资者活动记录表，公司产能利用率已经饱和；按照公司新增产能规划，公司采购的卧加产线于 2024 年一季度试运行；龙门产线预计于 2024 年二季度开始安装调试，再融资募投项目大连、沈阳和银川稳步进行中。 万达信息：2024 年 7 月 23 日，国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费 2.0 版分组方案并深入推进相关工作的通知》，明确了于 2024 年年底前完成 DRG/DIP 2.0 版本的切换。公司作为 DRG/DIP 厂商，紧接着组织了两场 DRG/DIP 2.0 政策交流电话会，众多机构参与。归纳公司公告内容：第一，市场增量角度，目前医院端 DRG/DIP 空白区域大，考虑到国家层面已经表现出了对于支付改革坚定不移的决心，原本观望的医疗机构或将付出行动，短期大量需求释放，叠加单体医疗机构的客单价约几十万到上百万不等，预计政府端和医院端合计市场规模达百亿级别。第二，存量市场替换角度，2.0版本较 1.0 版有较大的改变，需要进行动态调整的升级服务，改造的需求会释放出来。第三，细化到 DIP 支付方面，公司在该细分市场的占有率排名第 作者 分析师 汪 毅 执业证书编号：S1070512120003 邮箱：yiw@cgws.com 联系人 简 宇涵 执业证书编号：S1070122080002 邮箱：jianyuhan@cgws.com 相关研究 1、《大规模设备更新系列：设备更新链众多，如何筛选？》2024-07-31 2、《从二十届三中全会《决定》出发看消费税改革——税制改革系列（一）》2024-07-30 3、《“两新”新政能否推动风格切换--长城策略周论市场（0722-0728）》2024-07-29 投资策略研究*周报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 一。 风险提示：股票市场风险、公司经营风险、数据统计错误风险、公司投资者关系活动记录表被投资者错误解读风险 投资策略研究*周报 P.3 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 周度............................................................................................................................................................... 4 2. 月度............................................................................................................................................................... 6 3. 季度............................................................................................................................................................... 6 风险提示 .............................................................................................................................................................. 7 图表目录 图表 1： 按被调研总次数排序，上周以下公司被调研总次数均大于 1 次............................................................... 4 图表 2： 按机构调研家数排序，上周以下公司机构调研家数均大于 50 家............................................................. 4 图表 3： 科德数控、万达信息估值、业绩情况（PE(TTM)以 20240731 为交易日期） ........................................... 5 图表 4： 按被调研总次数排序，最近一个月以下公司被调研总次数均大于 4 次 .................................................... 6 图表 5： 按被调研总次数排序，最近一季度以下公司被调研总次数均大于 14 次 .................................................. 6 投资策略研究*周报 P.4 请仔细阅读本报告末页声明 本文涉及机构调研指标，包括“被调研总次数”、“机构调研家数”，均来自公司投资者关系活动记录表，统计数据由 Wind 提供。 1. 周度 上周，从被调研总次数角度，科德数控、深南电路、乔锋智能、鸿路钢构、天津港被机构调研较多，一周内被调研总次数均大于两次。按投资者关系活动类别分类，涉及路演活动的有科德数控，涉及机构调研的有深南电路、鸿路钢构、天津港，涉及其他（腾讯会议）的有乔锋智能。行业层面，上周电子、机械设备行业受到机构更多