海外科技周报：WAIC 2024召开，AI赋能千行百业

证券研究报告 海外科技 行业定期报告 2024 年 07 月 08 日 WAIC 2024 召开，AI 赋能千行百业 ——海外科技周报（24/07/01-24/07/05） 投资要点： 证券分析师 郑嘉伟 S1350523120001 zhengjiawei@huayuanstock.com 于炳麟 S1350524060002 yubinglin@huayuanstock.com 联系人 郑冰倩 S1350124050014 zhengbingqian@huayuanstock.com ➢ 海外 AI：本周 7 月 4 日，2024 世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（简称“WAIC 2024”）在上海举办，今年大会的主题是“以共商促共享，以善治促善智”。大会围绕会议论坛、展览展示、评奖赛事、智能体验四大板块全方位展现前沿 AI 科技。会议论坛按照“1+3+X”架构焕新呈现，包含 1 场开幕式和全体会议，全球治理、产业发展、科学前沿 3 场主论坛，若干场行业论坛，涵盖 AI 伦理治理、大模型、数据、算力、具身智能、AI for Science、新型工业化、自动驾驶、投融资、教育与人才十大重点议题，全面体现 AI 向善、国际合作、共治共享的价值导向。大会展览面积超 5.2 万平方米，重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块，聚焦大模型、算力、机器人、自动驾驶等重点领域。 ➢ 板块行情回顾：本周（2024/7/1 至 2024/7/5）科技股强势上涨。本周恒生科技收于 3596.8，指数上涨 1.2%，跑赢恒生指数 0.7pct；费城半导体指数收于 5656.3，指数上涨 3.4%，跑输纳斯达克 100、跑赢标普 500 指数。本周特斯拉继续领涨，港股果链回调。个股方面，本周相关标的涨幅 TOP5 的公司分别为特斯拉（+27%）、理想汽车（+13%）、ARM（+11%）、ALLEGRO MICROSYSTEMS（+9%）、小鹏汽车（+8%）；跌幅 TOP5 的公司分别为舜宇光学科技（-8%）、DUOLINGO（-7%）、比亚迪电子（-6%）、华虹半导体（-6%）、金山软件（-5%）。 ➢ Web3 与加密市场：1）本周现货 ETF 净流入有所恢复，周五净流入达 1.43 亿美元。根据 Farside 数据，本周一加密核心资产现货 ETF 净流入达 1.30 亿美元，周二周三经历了小幅净流出后（周二净流入出 0.14亿美元、周三净流出 0.21 亿美元），周五录得净流入 1.43 亿美元。2）Mt. Gox 还款扰乱加密市场，加密核心资产价格下跌明显。Mt.Gox 的赔偿行动令全球最大的加密货币承压，加密核心资产价格跌幅明显，一度跌破 5.5 万美元，这是自 2 月 27 日以来首次加密核心资产跌破 5.5 万美元大关。 ➢ 板块行情回顾：1）本周全球加密货币总市值持续回落，加密市场情绪当前处在恐惧区间。根据CoinMarketCap 数据，截至 2024 年 7 月 6 日，全球加密货币现货市场总市值达 2.07 万亿美元，本周六市值较上周六的 2.25 万亿美元持续回落。交易层面，根据 CoinMarketCap 数据，2024 年 7 月 6 日，全球加密货币总交易额为 1068 亿美元，占总市值比重为 5.17%。2）本周屯币有所回调，挖矿及矿机板块走势较好。个股方面，本周相关标的涨幅 TOP5 的公司分别是 Iris Energy、TeraWulf、Greenidge、Mawson Infrastructure Group、Cipher Mining。 ➢ 投资分析意见：海外 AI：大模型快速迭代，实用性大幅提升，AIPC 新品近期陆续推出，推动 AI 端侧落地提速，首推比亚迪电子，建议关注核心品种苹果、微软、高通，以及 OEM、WOA 等板块。Web3：加密核心资产合规化进展加速，未来价格预计仍然受联储利率、现货 ETF 净流入、大选等核心驱动因素影响，建议关注交易所、屯币、挖矿等环节，同时建议重视 AI+Web3 业务协同带来的估值共振。 ➢ 风险提示：大模型技术发展不及预期、PC/手机等终端需求复苏不及预期、美国联邦基金利率剧烈波动。 相关研究 请务必仔细阅读正文之后的免责声明 请务必仔细阅读正文之后的免责声明 第2页/ 共12页 源引金融活水 泽润中华大地 1.海外 AI ................................................................................................................................. 3 1.1 市场行情回顾 ............................................................................................................................... 3 1.2 本周重要事件回顾 ...................................................................................................................... 5 1.3 近期重要事件预告 ...................................................................................................................... 6 2. Web3 与加密市场 ................................................................................................................ 7 2.1 加密货币市场行情回顾 ............................................................................................................... 7 2.2 本周重要事件回顾 ....................................................................................................................... 9 2.3 近期重要事件预告 ...............................................................................................................