电子周跟踪：周期上行需求回暖，制造端出现涨价信号

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20240617-20240623）领先大市-A(维持)周期上行需求回暖，制造端出现涨价信号2024 年 6 月 24 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】苹果发布首个生成式 AI 大模型，博通 FY24Q2 业绩超预期-山西证券电子行业周跟踪 2024.6.17【山证电子】先进封装大势所趋，国产供应链机遇大于挑战-【山证电子】行业深度报告 2024.6.17分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2024.06.17-06.21）市场涨跌不一，上证指数跌 1.14%，深圳成指跌 2.03%，创业板指数跌 1.98%，科创 50 涨 0.55%，申万电子指数涨1.86%，Wind 半导体指数涨 2.48%，费城半导体指数跌 1.07%，台湾半导体指数涨 4.96%。细分板块中，周涨跌幅前三为集成电路封测（+4.98%）、模拟芯片设计（4.87%）、消费电子（+3.11%）。从个股看，涨幅前五为：华铭智能（+104.20%）、金溢科技（+46.85%）、锴威特（+46.54%）、晶华微（+32.91%）、东晶电子（+31.75%）；跌幅前五为：*ST 超华（-21.82%）、英力股份（-17.06%）、航天智造（-17.04%）、贝仕达克（-15.52%）、海能实业（-13.97%）。行业新闻：SEMI：全球半导体晶圆厂产能预计 2024 年增长 6%，2025 年增长 7%。SEMI 在最新季度《世界晶圆厂预测报告》中表示，为了跟上芯片需求持续增长的步伐，全球半导体制造产能预计将在2024年增长6%，并在2025年实现 7%的增长，达到每月晶圆产能 3370 万片/月的历史新高（以 8 英寸当量计算）。5 纳米及以下节点产能预计在 2024 年将增长 13%，主要受数据中心训练、推理和前沿设备的生成式人工智能（AI）的驱动。2028 年，AI 将推动服务器市场增长至 2,730 亿美元。TechInsights 预测，到 2028 年 AI 将推动服务器市场达到 2730 亿美元，年复合增长率将达 18%，专为 AI 应用设计的服务器将占市场份额的 59%，年复合增长率为 49%。台积电将针对 3/5nm 先进制程和先进封装涨价 20%。据台媒《工商时报》，在产能供不应求的情况下，台积电将针对 3/5nm 先进制程和先进封装执行价格调涨。其中，3nm 代工价涨幅或在 5％以上，先进封装明年年度报价也约有 10％-20％涨幅。目前，台积电的3nm 的全部产能已经被英伟达、AMD、英特尔、高通、联发科、苹果及谷歌全部包圆，供不应求，预期订单满至 2026 年。重要公告：【星星科技】拟以现金收购广西立马电动车科技有限公司 100%股权，转让价格为 21,000 万元。【芯联集成】拟通过发行股份及支付现金的方式向滨海芯兴、远致一号等 15 名交易对方购买其合计持有的芯联越州 72.33%股权，本次交易为收购控股子公司少数股权。投资建议受益 AI 持续拉动算力与端侧设备需求，叠加 H2 消费电子新品出货补库，晶圆厂稼动率回升，部分制程恢复满载，部分平台出现涨价信号，制造端改善迹象逐步清晰。全球半导体产能扩充仍在持续，大基金三期落地打开行业 capex空间，上游环节直接受益。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及 AI 手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 41.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 41.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 41.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................41.2.2 估值......................................................................................................................................................................51.3 个股公司行情............................................................................................................................................................. 62. 数据跟踪........................................................................................................................................................................... 63. 新闻公告...........................................................................................................................................................