基础化工行业化工可转债、定增双周报：电子化学品个券受政策催化上涨

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2024 年 06 月 06 日 行业周报 看好 / 维持 基础化工 基础化工 化工可转债、定增双周报：电子化学品个券受政策催化上涨 ◼ 走势比较 相关研究报告 <<化工 2023 年年报及 2024 年一季报总结>>--2024-05-16 证券分析师：王亮 E-MAIL：wangl@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522120001 证券分析师：王海涛 E-MAIL：wanght@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523010001 研究助理：周冰莹 E-MAIL：zhoubingying@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190123020025 研究助理：陈桉迪 E-MAIL：chenad@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190124010006 报告摘要 权益市场回顾：近两周（2024.5.20-2024.5.31），沪深 300 指数涨跌幅-3.59%，收于 3970 点。在此期间，中信基础化工指数涨跌幅为-4.17%，相对沪深 300 指数取得超额收益为-0.58 个百分点；中信石油石化指数涨跌幅为-0.99%，相对沪深 300 指数取得超额收益2.59 个百分点。 可转债市场回顾：截至 2024 年 5 月 31 日，在统计的公开交易的 65个化工行业可转债个券中，当周有 33 只个券上涨，32 只个券出现下跌。涨幅前五是：国光转债（24.35%）、溢利转债（5.24%）、彤程转债（3.92%）、晶瑞转债 2（2.73%）、飞凯转债（2.37%）。跌幅前五是：正丹转债（-21.48%）、晶瑞转债（-10.3%）、聚隆转债（-6.04%）、瑞科转债（-3.83%）、蒙泰转债（-3.52%）。5 月 27日，中行、农行、工行、建行、交行、邮储等六大行相继发布公告，签署《国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司发起人协议》，拟以自有资金向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司进行投资。受此催化，电子化学品相关个券出现较大上涨。 新发行可转债、定增项目进展：可转债项目方面，鹿山新材、华特气体完成可转债发行。鹿山新材可转债募资发行规模 5.24 亿元，主要用于太阳能电池封装胶膜扩产项目以及补充流动资金；华特气体可转债募资发行规模 6.46 亿元，主要用于年产 1,764 吨半导体材料建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。科思股份、蓝晓科技、赛特新材可转债发行获得证监会批准。定向增发项目方面，发审委核准通过美瑞新材、天铁股份非公开发行股票预案；交易所审核通过呈和科技、鲁西化工、凯美特气、新乡化纤非公开发行股票预案。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌、安全生产风险等。 (40%)(30%)(20%)(10%)0%10%23/5/1923/7/3023/10/1023/12/2124/3/224/5/13基础化工沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 化工可转债、定增双周报：电子化学品个券受政策催化上涨 目录 一、 可转债市场回顾 ................................................................. 4 二、 重点公司公告或行业重要新闻跟踪 ................................................. 7 (一) 重点公司公告 .................................................................... 7 (二) 行业要闻 ........................................................................ 7 三、 新发行可转债、定增项目跟踪 .................................................... 10 四、 附表：已发行可转债、定增项目详情 .............................................. 18 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 化工可转债、定增双周报：电子化学品个券受政策催化上涨 图表目录 图表 1：近两周中信一级子行业涨跌幅（2024.5.20-2024.5.31） ............................. 4 图表 2：近两周石油石化、基础化工下属三级子行业涨跌幅（2024.5.20-2024.5.31） ........... 5 图表 3：化工行业已发可转债周涨幅前五（2024.5.31 更新） ................................ 5 图表 4：化工行业已发可转债周跌幅前五（2024.5.31 更新） ................................ 5 图表 5：重点公司公告 ................................................................. 7 图表 6：新发行可转债项目跟踪（2024.5.31 更新） ....................................... 10 图表 7：新发定向增发项目跟踪（2024.5.31 更新） ....................................... 14 图表 8：已发行可转债详情（2024.5.31 更新） ........................................... 18 图表 9：已发定增项目详情（2024.5.31 更新） ........................................... 20 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P4 化工可转债、定增双周报：电子化学品个券受政策催化上涨 一、 可转债市场回顾 近两周（2024.5.20-2024.5.31），沪深 300 指数涨跌幅-3.59%，收于 3970 点。在此期间，中信基础化工指数涨跌幅为-4.17%，相对沪深 300 指数取得超额收益为-0.58 个百分点；中信石油石化指数涨跌幅为-0.99%，相对沪深 300 指数取得超额收益 2.59 个百分点。 [Table_IndustryLv1] 图表 1：近两周中信一级子行业涨跌幅（2024.5.20-2024.5.31） 资料来源：iFind，太平洋研究院整理 从细分板块来看，中信基础化工和中信石油石化合计 39 个三级行业板块中，仅有 5 个板块上涨，占比仅 13%。其中，石油开采（2.28%）、电子化学品（1.86%）、有机硅（1.11%）板块涨幅居前；粘胶（-12.81%）、涂料油墨颜料（-9.57%）、涤纶（-9.