国防军工行业卫星深度研究报告：北斗产业深度融合，构建时空数据要素基准服务底座

北斗产业深度融合，构建时空数据要素基准服务底座卫 星 深 度 研 究 报 告 ：证券研究报告 | 国防军工丨2024年5月14日分析师李鲁靖登记编号：S1220523090002刘明洋登记编号：S1220524010002• 摘要2 随着北斗建设“三步走”的持续推进，今年北斗规模应用将进入市场化、产业化、国际化发展关键阶段。“通、导、遥”三位一体，新一代天基基础设施低轨星座计划也在有条不紊地部署中。我们估计2028年低轨卫星年发射规模或能达1000颗，至2030年在轨有望达5000颗。 低轨星座计划的蓬勃发展，北斗技术的逐步突破，自主高精度定位及时空数据产业具备较为完善的基础设施，或将进入商业化发展阶段。“星网+北斗”构成了时空数据要素基准技术支撑体系。 时空大数据主要应用是高精度导航、高精度时间同步，以及融合形成的高精度时空基准服务底座。将北斗高精度位置数据、高精度时间基准、全维度传感器数据、卫星遥感数据进行全空间多维场景融合,可作为工业、商业、交通、能源、农业等新质生产力发展的时空基准服务底座。 北斗时空产业或进入二次腾飞阶段：主要机遇在于以北斗芯片为主的自主高精度硬件，以及基于时空数据基础服务底座打造的“北斗+”时空数据应用企业；目前北斗产业已具备较大体量，2022年总产值达5007亿元，其中硬件部分为1527亿人民币；星网+北斗-基础支撑体系、北斗+测绘/数字地球-时空数据要素基准服务底座推动了国内多家相关企业发展。代表性的有“北斗+5G+卫星互联网”的海格通信、“北斗+测绘”高精度接收机走向世界的司南导航、“北斗+高分”致力于打造数字地球生态的中科星图、挖掘北斗方向应用专注于打造时空大数据平台的四维图新、超图软件等；从产业领域端，大宗消费场景，如汽车、手机等均已开启。 建议关注：北斗高精度导航芯片：海格通信、北斗星通、电科芯片、司南导航、振芯科技、华力创通；高精度时间同步：天奥电子板卡/终端：海格通信、北斗星通、华测导航、振芯科技；时空应用：中国移动、中科星图、超图软件、四维图新、航天宏图、测绘股份。 风险提示：市场竞争加剧风险、宏观经济波动风险、产品更新迭代风险目录3•第一部分 星网+北斗-基础支撑体系、北斗+测绘/数字地球-时空数据要素基准服务底座推动企业发展•第二部分 产业链分析：覆盖企业众多，技术持续突破•第三部分 风险提示目录4•第一部分 星网+北斗-基础支撑体系、北斗+测绘/数字地球-时空数据要素基准服务底座推动企业发展•1.1 北斗建设“三步走”有序推进，实现核心器件国产化•1.2 北斗导航产业蓬勃发展，应用场景辽阔•1.3 星网计划进展迅速，卫星互联网发展愈发成熟•1.4 “星网+北斗”构成时空数据要素基准技术支撑体系•1.5 时空基准快速建设，GNSS为基础的时空服务产业成为发展趋势•1.6 时空大数据平台基本要素组成•1.7 时空大数据服务主要应用为导航和测绘1.1 北斗建设“三步走”有序推进，实现核心器件国产化 2024年，北斗规模应用进入市场化、产业化、国际化发展关键阶段。目前，北斗系统在轨卫星共45颗，包括北斗二号15颗，北斗三号卫星30颗，所有卫星均在轨入网提供服务，卫星健康状态良好，在轨运行稳定。 北斗建设三步走有序推进，计划2035年建设更加泛在、更加融合、更加智能的国家综合时空体系。目前北斗三号系统继承了北斗二号有源定位和无源定位两种技术体制，通过“星间链路”——也就是卫星与卫星之间的连接“对话”，解决了全球组网需要全球布站的问题。 我国北斗建设核心器件国产化明显。北斗三号攻克关键核心技术，实现自主可控。400多家单位、30余万科技人员集智攻关，攻克星间链路、高精度原子钟等160余项关键核心技术，突破500余种器部件国产化研制，实现北斗三号卫星核心器部件国产化率100%。系统名称应用范围定位精度短报文通信北斗一号北纬5°-55°东经70°-140°100m，设立标校站后20m可提供北斗二号东经55°-180°南纬55°-北纬55°之间大面积区域10m可提供北斗三号全球2.5-5m由行业应用迈向大众应用我国历代北斗系统对比北斗导航卫星的星间链路资料来源：北斗卫星导航系统，中国产业经济信息网，36氪，方正证券研究所51.2 北斗导航产业蓬勃发展，应用场景辽阔 在北斗建设三步走有序推进的背景下，北斗导航卫星市场整体收入快速增长，基础设施愈加完善。据《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》（白皮书）显示，2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5007亿元人民币，较2021年增长6.76％。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长5.05％，达到1527亿元人民币，在总体产值中占比为30.50％。2006-2023年中国北斗卫星导航产值规模北斗卫星导航三大应用市场 北斗导航卫星应用面广泛，三大应用市场覆盖场景众多。根据白皮书显示，北斗卫星导航主要可以分为三大市场：行业市场、大众市场与特殊市场。 覆盖行业众多，应用场景辽阔，可以在公路、气象、农业、联网汽车、无人机等多个产业贡献产值。例如，目前北斗铁路行业综合应用示范工程已圆满结束；全国4G和5G基站安装北斗设备约330万台套；全国道路营运车辆应用北斗系统超800万辆；邮政快递车辆应用北斗系统超9万辆…资料来源：中国卫星导航定位协会，方正证券研究所北斗行业应用61.3 星网计划进展迅速，卫星互联网发展愈发成熟 对标SpaceX星链，星网计划应运而生。2021年成立的中国卫星网络集团有限公司（中国星网）将打造一个由1.3万颗卫星组成的网络，该公司计划在未来5年内发射其中约10%的卫星。它们将为2035年前部署6G移动通信网络提供帮助。为了完成这项任务，海南文昌航天发射场附近已开始建设商业卫星发射平台，中国星网计划从那里发射卫星。 超低轨卫星星座具有超高的商业价值。因轨道高度降低，对地“遥感”变为“近端”而获得更低的成本和更高的观测分辨率、更短的传输时延等，可实现同等分辨率下光学载荷重量、成本降低50%，合成孔径雷达（SAR）载荷重量、成本均降低40%。 目前星网计划已发射熟颗先导试验星，2024年上半年将启动星网计划的发射，在2025年建成基本的星座，在2035年，我国要全面建成社会主义现代化强国，2035年底星网将发射完成。按照向ITU申报的计划，未来三年将是中国低轨卫星发射的集中窗口期，我们预测2028年低轨卫星年发射规模有可能1000颗，至2030年在轨有望达5000颗。据我们此前报告的测算，2031年左右, 卫星发射市场产值上升达到峰值，达到75.63亿美元。星网发射数量预测（单位：颗）0500100015002000250030002024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E低轨卫星卫星造价成本低廉落地信号强度高卫星运行速度快集成化、低功耗助力构建全球天基监测网全球准实时高精度服务全球高完好性监测服务资料来源：北斗卫星导航系统，新浪，腾讯网，方正证券研究所低轨卫星特点及应用7 随着我国卫星互联