汽车零部件渗透率数据跟踪：24M4智能化加速进行时，看好激光雷达/HUD/空气悬架

1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告 | 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明汽车零部件渗透率数据跟踪——24M4强于大市强于大市维持2024年05月19日（评级）分析师 孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004智能化加速进行时，看好激光雷达/HUD/空气悬架行业专题研究目录2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明智能驾驶• 摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图• 智能驾驶芯片• 智能驾驶功能01智能座舱• 液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏• 座舱芯片• 智能语音• 热泵管理系统• 全景天窗02底盘及车身• 空气悬架• 无框车门• 电吸门/电尾门03车灯• 自适应远近光灯• 大灯随动转向• 车内氛围灯04智能网联• 4G/5G• V2X0506 风险提示2024年4月，中国新能源乘用车车市场零售 67.16万辆，同比增加29%，环比下滑5% ，3月高增长下4月环比出现下滑。其中，纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为60.01%/30.29%/9.71%；价格结构上两极分化持续，10万元和30万元以上车型占比持续提升。智能驾驶：L2+标配渗透率环比略下滑至42.11%，智能化零部件渗透提升20万+车型为智驾主力，销量价格结构变化下，L2+标配渗透率环比略下滑至42.11%，同比+6.98pct，智能化零部件渗透率提升趋势不减。1）感知层：车外摄像头(≥10个)渗透率为17%，同比+7.99pct，环比+2.25pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为20.37%，同比+3.04pct，环比+2.15pct。毫米波雷达渗透率36.46%，同比+6.58pct，环比+1.53pct。激光雷达渗透率为8.87%，同比+7.30pct，环比+1pct。高精地图渗透率为10.3%，同比+0.84pct，环比+1.32pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为5.86%/4.17%/1.94%。3）智驾功能：并线辅助/车道保持辅助/车道居中辅助/自适应巡航/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为33.05%/42.60%/40.62%/42.10%/18.37%/19.67%/4.36%，高阶智驾功能环比上月渗透提升。。智能座舱：车载显示持续放量，大尺寸液晶仪表/HUD同环比上行液晶仪表/HUD高渗透率下需求稳，同比环比齐升，当前车市环境下价格敏感度低或更具韧性。1）车载显示：大尺寸液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏/HUD渗透率分别为43.42%/93.85%/9.5%/2.35%/13.84%，同比+6.99/+8.27/+1.41/-1.8/+6.88pct，环比+3.05/+0.25/+1.29/-2.44/+0.89pct。2）智能语音：已实现高位渗透达88.46%，同比+7.25pct，环比-0.15pct。3）座舱芯片：高通芯片渗透率为23.32%，同比+9.45pct，环比+3.09pct，市场份额占比68.63%。4）热泵管理系统渗透率为32.34%，同比 +0.24pct，环比 +0.21pct。底盘及车身：30万级车型搭载率和销量上行，空气悬架渗透率持续提升空气悬架目前主要搭载于30万元以上高端车型中，随搭载率和销量上行，空气悬架渗透率持续提升至7.19%，同比+4.18pct，环比+0.43pct。2）无框车门渗透率为18.46%，同比+2.81pct，环比 -1.42pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为13.81%/38.83%，同比+5.72/-0.2pct，环比+1.67/-2.08pct。风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议摘要3请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明4销量结构：24M4新能源车零售 67.16万辆，同比+29%，环比-5%我们根据懂车帝官网来源整理统计，2024年4月新能源乘用车车市场零售 67.16万辆，同比增加 29%，环比下滑 5% ，3月高增长下4月环比出现下滑。其中，纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为60.01%/30.29%/9.71%；价格结构上呈两极分化，10万元以下和30万元以上车型占比持续提升。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 2402 2403 24042301插电式混合动力纯电动增程式图：23M1-24M4新能源乘用车销量-分动力类型0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 2402 2403 240423015万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上图：23M1-24M4新能源乘用车销量-分价格段数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所5车企销量：赛力斯/蔚来/极氪表现亮眼0510152025300123456789240424032402240123122311231023092308230723062305230423032302230122122211x 10000x 10000特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左）图：22M11-24M4部分车企月度销量趋势（万辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所6Top20车型销量及排名变动：问界M9销量破万，排名上升25位图：车型销量及排名变动（辆）数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所车型厂商202304 202305 202306 202307 202308 202309 202310 202311 202312 202401 202402 202403 202404 排名变动海鸥比亚迪0842716560249893484135011378364059441012280501440327866287972秦PLUS DM-i比亚迪317343207126413256742815427990259722605027956203182126831016278140Model Y特斯拉26760310545147123632511174142826353498776005529912225374791726356-2元PLUS比亚迪28931260722354623594242722872730615307513079916831821021951233272宋Pro DM-i比亚迪842713501210961880019000207982135020317278121995293862744622491-1驱逐舰 05比亚迪5133984079438996921879507966670683026400695318803203632宋PLUS DM-i比亚迪206452104822389216502310026861238492385430525