汽车零部件行业渗透率数据跟踪-24M3：高端化和低价化并举，建议关注空气悬架和车载显示

1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告 | 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明汽车零部件渗透率数据跟踪——24M3强于大市强于大市维持2024年04月18日（评级）分析师 孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004高端化和低价化并举，建议关注空气悬架和车载显示行业专题研究2024年3月，中国新能源乘用车市场零售70.99万辆，同比增加 31%，环比增加 82% ，春节节后消费恢复和价格战升温下同比环比齐升。价格战下销量呈现两级分化，20万元以下和50万元以上车型占比提升，高端化和中低端车型销量提升并行，建议关注更具韧性的车载显示和高端渗透的空气悬架赛道。智能驾驶：价格战下销量结构变化，智能驾驶及其零部件渗透放缓20万+车型为智驾主力，销量价格结构变化下，L2+标配渗透率回落至42.74%，同比+3.74pct，环比-1.83pct，带动相关零部件及智驾功能渗透率同比增环比降。1）感知层：车外摄像头(≥10个)渗透率为14.75%，同比+6.54pct，环比-5.17pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为18.21%，同比-3.54pct，环比-11.20pct 。毫米波雷达渗透率 39.93%，同比 +7.40pct，环比 -4.43pct。激光雷达渗透率为7.87%，同比+5.68pct，环比-2.06pct。高精地图渗透率为8.98%，同比+0.47pct，环比-2.33pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为 4.62%/3.94%/1.33%。3）智驾功能：并线辅助/车道保持辅助/车道居中辅助/自适应巡航/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为35.07%/43.77%/42.04%/43.37%/15.90%/17.63%/3.10%，同比上涨环比下滑。。智能座舱：车载显示维持高渗透率持续增长，价格敏感度低或更具韧性液晶仪表/中控屏/智能语音高渗透率下需求稳，同比环比齐升，当前车市环境下价格敏感度低或更具韧性。1）车载显示：大尺寸液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏/HUD渗透率分别为 40.37%/93.60%/8.21%/4.79%/12.95%，同比 +5.13/+6.39/+2.00/-0.82/+7.25pct，环比 +0.41/+4.39/-0.82/+0.23/-5.24pct。2）智能语音：已实现高位渗透达88.62%，同比+7.17pct，环比+5.50pct，高位渗透率下，仍保持同比环比增长。3）座舱芯片：高通芯片渗透率为20.24%，同比+7.31pct，环比-1.52pct，市场份额占比56.20%。4）热泵管理系统渗透率为32.13%，同比-4.97pct，环比+5.52pct，5）全景天窗渗透率达到16.72%，同比-5.91pct，环比-1.86pct。底盘及车身：空气悬架向20万元渗透，高端车型向标配升级空气悬架目前主要搭载于30万元以上高端车型中，正在向20-30万元价位渗透（20-30万元中渗透率达2.36%，环比+1.48pct）。随理想L7/8入门款车型中空气悬架升级为标配，以及理想MEGA上市，空气悬架渗透率稳步增长至6.76%，同比+3.35pct，环比+1.80pct。2）无框车门渗透率为19.88%，同比-2.23pct，环比+0.09pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为 12.14%/40.91%，同比 +4.93/-2.85pct，环比-3.79/-2.36pct。风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明目录目录3请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明智能驾驶• 摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图• 智能驾驶芯片• 智能驾驶功能01智能座舱• 液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏• 座舱芯片• 智能语音• 热泵管理系统• 全景天窗02底盘及车身• 空气悬架• 无框车门• 电吸门/电尾门03车灯• 自适应远近光灯• 大灯随动转向• 车内氛围灯04智能网联• 4G/5G• V2X0506 风险提示4我们根据懂车帝官网来源整理统计，2024年3月新能源车市场零售 70.99万辆，同比增加 31%，环比增加 82% ，春节节后消费恢复和价格战升温下同比环比齐升。其中，2024年3月份纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为58.74%/32.15%/9.11%；价格区间上，5-20万元和50万元以上车型占比提升。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%24032402240123122311231023092308230723062305230423032302插电式混合动力纯电动增程式图：23M2-24M3新能源乘用车销量-分动力类型0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%240324022401231223112310230923082307230623052304230323025万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上图：23M2-24M3新能源乘用车销量-分价格段数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所5051015202530012345678924032402240123122311231023092308230723062305230423032302230122122211x 10000x 10000特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左）图：22M11-24M3部分车企月度销量趋势（千辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所6图：车型销量及排名变动（辆）数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所车型厂商2303230423052306230723082309231023112312240124022403排名变动Model Y特斯拉549372676031054514712363251117414282635349877600552991222537479170秦PLUS DM-i比亚迪313103173432071264132567428154279902597226050279562031821268310160海鸥比亚迪008427165602498934841350113783640594410122805014403278661宋Pro DM-i比亚迪1002684271350121096188001900020798213502031727812199529386274462宋PLUS DM-i比亚迪24038206452104822389216502310026861238492385430525237879279239102元PLUS比亚迪27907289312607223546235942427228727306153075130799168318210219514秦PLUS EV比亚迪89058217108161178411455116541191411930120041318689266