期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 50ETF 期权： 7 月 1 日，沪指高开高走，截至收盘涨 2.22%收于 3044.90。50ETF 放量上行，逼近年内新高，截至收盘涨 2.30%收于 3.020。50ETF 期权总成交量回升，总成交量为3339012 手，增加 1501893，总持仓量继续上升，总持仓量为 2967764 手，较前一交易日增加 168016 手。总的认购持仓增加 60235，认沽增加 107781。总成交量 PCR 为0.6712，减少 0.1864，总持仓量 PCR 为 0.8393，增加 0.0368。50ETF10 日历史波动率为 14.84%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。主力购沽隐波均有所回落。市场情绪仍偏乐观。 商品期权： 7 月 1 日豆粕期权总成交量为 250600 手,大幅增加 166664 手，总持仓量为 496720手，增加 6678 手。连粕主连 10 日历史波动率为 23.85%，位于 3 年历史波动率 75 百分位附近。期权主力购沽隐波回落。成交量 PCR 增加，持仓 PCR 增加。市场情绪偏谨慎。 7 月 1 日白糖期权总成交量为 33502 手，减少 19576，总持仓量 334680 手，增加 4680手。郑糖主连 10 日历史波动率为 12.06%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力购沽隐波持平。成交 PCR 减少，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 7 月 1 日铜期权总成交 31844，减少 1728 手，总持仓量 70424 手，与前一交易日增加1172。铜主连 10 日历史波动率为 9.52%，位于 3 年历史波动率低位上方。期权主力认购略升，认沽隐波略降。成交 PCR 减少，持仓 PCR 持平，市场情绪偏积极。 7 月 1 日玉米期权总成交 61424，增加 20762 手，总持仓量 522658，增加 4154 手。玉米主连 10 日历史波动率为 10.20%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力购沽隐波持平。成交 PCR 增加，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 7 月 1 日棉花期权总成交 68172，增加 45950 手，总持仓量 221982 手，增加 11064手。棉花主连 10 日历史波动率为 25.88%，位于 3 年历史波动率 90 百分位附近。期权主力购沽隐波回落。成交 PCR 增加，持仓 PCR 略增，市场情绪略偏谨慎。 7 月 1 日橡胶期权总成交 7616，减少 2466 手，总持仓量 46390 手，增加 454 手。橡胶主连 10 日历史波动率为 18.45%，位于 3 年历史波动率 10 百分位附近。期权主力购沽隐波略降。成交 PCR 减少，持仓 PCR 持平，市场情绪偏积极。 50ETF 逼近年内新高，期权隐波回落，市场情绪偏乐观 2019/7/2 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 期权综合指标摘要 成交量变化持仓量变化成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数百分位50ETF期权 3339012150189329677641680160.6712-0.18640.83930.03680.221657.66%豆粕期权25060016666449672066780.59230.02020.86920.04790.234489.25%白糖期权33502-1957633468046800.4316-0.18360.5532-0.00490.195198.70%铜期权31844-17287042411720.5582-0.26870.6146-0.00930.142245.95%玉米期权614242076252265841540.81720.45840.60300.00870.114750.98%棉花期权6817245950221982110640.75080.08450.68290.02570.237583.33%橡胶期权7616-2466463904540.4193-0.03380.4648-0.00860.305893.14%品种成交持仓情况期权市场情绪情况2019-7-1波动率情况一、50ETF 期权 1.标的行情图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化201907292169512621342211385134260201908171643102291101845342552019091931431068325227983752019125253130636131736-874总计333901215018932967764168016成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019070.6379-0.20280.75460.03932019080.89460.11540.97820.14122019090.9268-0.34841.19070.03982019121.25270.16771.0887-0.0279总计0.6712-0.18640.83930.03682019-7-1成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购19979311008961161352360235认沽1341081492932135424110778150ETF期权3339012150189329677641680160.67120.8393 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0500001000001500002000002500003000003500004000004500002.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.3认购认沽0500001000001500002000002500003000002.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.3认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -500000500001000001500002000002500003000002.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.3认购认沽-60000-40000-20000020