新药周观点：创新药板块机构持仓持续提升，2023年底达近年高峰

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 04 月 07 日 生物医药Ⅱ 行业周报 新药周观点：创新药板块机构持仓持续提升，2023 年底达近年高峰 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -3.6 -19.3 -3.4 绝对收益 -2.7 -13.7 -16.2 马帅 分析师 SAC 执业证书编号：S1450518120001 mashuai@essence.com.cn 连国强 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523020002 liangq@essence.com.cn 相关报告 新药周观点：首个 Claudin 18.2 靶向药物获批，国内企业处于该领域全球前列 2024-03-31 新药周观点：迈威 Nectin-4 ADC 宫颈癌数据优异，新一代 ADC 开发值得期待 2024-03-24 新药周观点：首个 NASH 药物获 FDA 批准上市，国内 THR-β激动剂布局快速推进中 2024-03-17 新药周观点：小核酸疗法高血压 2 期成功，国内 AGT RNAi 疗法蓬勃兴起 2024-03-10 新药周观点：强生 EGFR/c-Met 双抗获批 EGFR ex20ins NSCLC 一线，后续国产新药2024-03-03 本周新药行情回顾： 2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 5 日，新药板块涨幅前 5 企业：博安生物（12.87%），微芯生物（10.80%），复宏汉霖（6.75%），益方生物（4.88%），复旦张江（4.59%）。跌幅前 5 企业：康诺亚（-11.95%），华领医药（-11.56%），宜明昂科（-11.52%），嘉和生物（-11.29%），德琪医药（-11.00%）。 本周新药行业重点分析： 根据最新披露的 2023 年基金年报，我们统计分析了全部所有基金截止 2023 年 12 月 31 日的创新药板块的最新持仓情况（注：在此仅统计了 A 股、港股 Biotech 公司的基金持仓，对于以恒瑞医药为首的传统转型创新药企业未纳入统计），总体来看全部所有基金的创新药板块持仓在 2023 年底达到历史峰值，总持仓市值达608.7 亿元，占全部医药行业持仓的比重为 7.83%，占全市场所有行业持仓的比重为 1.11%。从总体持仓市值来看，2023 年下半年创新药板块持仓市值从年中的 330.3 亿元大幅提升至 608.7 亿元，我们认为这主要反映出 2023 年下半年减肥药、ADC、创新药出海等因素驱动下机构对于创新药板块关注度的提升。 从基金持仓市值来看，目前截止 2023 年 12 月 31 日基金持仓市值前十的公司主要有百济神州（A 股）、信达生物、君实生物（A股）、荣昌生物（A 股）、贝达药业、百利天恒、迈威生物、泽璟制药、康方生物、康诺亚。 本周新药获批&受理情况： 本周国内 3 个新药或新适应症获批，41 个新药获批 IND，18 个新药 IND 获受理，4 个新药 NDA 获受理。 本周国内新药行业 TOP3 重点关注： 【普方生物】Genmab 将以 18 亿美元收购普方生物，预计于 2024年上半年完成。通过此次收购，Genmab 将获得普方生物三款处于临床阶段的抗体偶联药物（ADC）管线，以及该公司的创新 ADC 技术平台。 【百利天恒】2024 年 4 月 3 日，百利药业在 Clinicaltrials.gov网站上注册了其 EGFR/HER3 ADC 治疗 HR+/HER22 乳腺癌的三期临床试验。 -32%-22%-12%-2%8%18%28%38%2023-042023-082023-122024-04生物医药Ⅱ沪深300本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。999563381 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/生物医药Ⅱ 【九源基因】2024 年 4 月 3 日，九源基因司美格鲁肽注射液的上市申请获得 NMPA 受理，为首款申报上市的国产司美格鲁肽，申报路径为 3.3 类生物类似药。 本周海外新药行业 TOP3 重点关注： 【Candel】Candel Therapeutics 公布其在研疗法 CAN-2409 加抗病毒药物与放化疗联用作为新辅助疗法，用以在手术前治疗可切除胰腺导管腺癌（PDAC）患者的 2 期试验的中期生存数据。 【Fibrogen】2024 年 4 月 3 日，Fibrogen 公布 CD46 ADC 新药 FG-3246 治疗转移性去势抵抗前列腺癌一期临床的最新数据。 【阿斯利康/第一三共】阿斯利康和第一三共近日宣布，为 Trop2靶向抗体偶联药物（ADC）datopotamab deruxtecan（Dato-DXd）递交的生物制品许可申请（BLA）已被美国 FDA 接受。 风险提示：临床试验进度不及预期的风险，临床试验结果不及预期的风险，医药政策变动的风险，创新药专利纠纷的风险。 值得期待 本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。行业周报/生物医药Ⅱ 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 本周新药行情回顾 ........................................................... 4 2. 本周新药行业重点分析 ....................................................... 5 3. 本周新药获批&受理情况 ...................................................... 7 4. 本周国内新药行业重点关注 ................................................... 9 5. 本周海外新药行业重点关注 .................................................. 10 图表目录 图 1. 本周涨、跌幅前 5 新药企业 ................................................ 4 图 2. 本周新药企业市值排行（单位：亿元） ...................................... 4 图 3. 美股 XBI 指数与港股 HSHKBIO 指数行情 ...................................... 5 图 4