电子行业周报：小米汽车发售火爆，Kimi开启内测

2024 年 03 月 31 日 小米汽车发售火爆，Kimi 开启内测 —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 联系人：何鹏程 S1050123080008 hepc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) 1.1 -10.5 -16.6 沪深 300 0.6 3.1 -12.4 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：铜缆互联成为英伟达 GTC 大会亮点，头部厂商纷纷布局 AIPC》2024-03-25 2、《电子行业周报：英伟达 GTC 大会临近，关注相关投资机遇》2024-03-19 3、《电子行业专题报告：行至功率周期底部，静待下游复苏云起》 2024-03-15 ▌ 上周回顾 3 月 25 日-39 日当周，申万一级行业大部分处于上涨状态。其中电子行业下跌 1.45%，位列第 27 位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、国防军工，电子行业市盈率为 42.38，位列第 6 位。 电子行业细分板块比较，3 月 25 日-3 月 29 日当周，电子行业 细 分 板 大 多 处 于 下 降 态 势 ， 其 中 面 板 领 涨 ， 涨 幅 为2.17%。估值方面，LED、模拟芯片设计、光学元件估值水平位列前三，数字芯片设计、集成电路封测估值排名本周第四、五位。 ▌ 小米汽车发售火爆 小米汽车发布官方数据显示，上市 24 小时后小米 SU7 汽车“大定”突破 88898 台。28 日的发布会后，小米汽车在包括北京、上海、广州、深圳、杭州等 29 座城市的 59 家小米门店首发。小米方面披露，小米 SU7 创始版最早于 4 月 3 日开始交付，非创始版的小米 SU7 与小米 SU7 Max 启动交付时间4 月底开始，小米 SU7 Pro 启动交付时间 5 月底开始。我们认为小米在汽车领域的投入将为供应链相关企业带来增长机遇，建议关注：永新光学、联创电子、欧菲光、瑞可达、徕木股份等。 ▌ Kimi 开启产品内测 3 月 18 日，国内人工智能初创企业月之暗面宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破——Kimi 智能助手已支持200 万字超长无损上下文，即日起开启产品内测。作为对话式人工智能助手，Kimi 具有快速长文本处理、高效联网搜索、数据处理和翻译等功能。AI 应用端商业化落地加速，建议关注算力及人工智能相关产业链：工业富联、浪潮信息、海光信息、中际旭创、沪电股份、寒武纪、龙芯中科、菲菱科思、天孚通信、中贝通信、胜宏科技等。 -40-30-20-10010(%)电子沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌ 风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-03-30 股价 EPS PE 投资评级 2022 2023E 2024E 2022 2023E 2024E 000977.SZ 浪潮信息 42.90 1.42 1.13 1.50 15.14 37.92 28.65 未评级 002036.SZ 联创电子 7.88 0.09 -0.13 0.26 143.09 -58.54 30.37 未评级 002456.SZ 欧菲光 10.42 -1.59 0.00 0.29 -6.55 0.00 35.93 增持 002463.SZ 沪电股份 30.18 0.72 0.79 1.14 16.58 27.91 26.38 未评级 300308.SZ 中际旭创 156.56 1.53 2.72 5.01 102.33 57.56 31.25 增持 300394.SZ 天孚通信 151.27 1.02 1.82 2.87 148.30 83.12 52.71 买入 300476.SZ 胜宏科技 24.22 0.92 1.00 1.40 14.13 24.16 17.35 未评级 301191.SZ 菲菱科思 86.93 3.66 2.73 4.26 19.41 31.79 20.41 未评级 601138.SH 工业富联 22.77 1.01 1.06 1.28 9.08 14.28 17.73 未评级 603220.SH 中贝通信 34.30 0.32 0.57 0.66 107.19 60.18 51.97 买入 603297.SH 永新光学 80.21 2.53 2.71 3.23 31.70 29.60 24.83 增持 603633.SH 徕木股份 8.09 0.21 0.23 0.35 69.99 35.35 23.12 未评级 688041.SH 海光信息 77.26 0.35 0.54 0.72 116.05 130.68 107.06 未评级 688047.SH 龙芯中科 87.26 0.13 -0.82 0.13 662.11 -134.68 657.50 未评级 688256.SH 寒武纪-U 173.46 -3.13 -2.01 -1.34 -17.40 -67.28 -129.81 未评级 688800.SH 瑞可达 30.84 2.23 0.90 1.67 47.77 44.78 18.49 未评级 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期） 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 股票组合及其变化 ....................................................................... 5 1.1、 本周重点推荐及推荐组 ............................................................. 5 1.2、 海外龙头一览 ..................................................................... 6 2、 周度行情分析及展望 ..................................................................... 7 2.1、 周涨幅排行 ....................................................................... 7 2.2、 行业重点公司估值水平和盈利预测 ................................................... 10 3、 行业高频数据 .........................................................................