汽车零部件渗透率数据跟踪——24M2：智能化趋势下，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升

1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告 | 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明汽车零部件渗透率数据跟踪——24M2强于大市强于大市维持2024年3月21日（评级）分析师 孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004智能化趋势下，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升行业专题研究2024年2月，中国新能源乘用车市场零售38.93万辆，同比减少 11%，环比下降 41%，环比出现较大下滑或受春节节前消费和节后价格战升温影响。零部件方面，标配L2及以上智能驾驶渗透率为44.57%，同比 +10.94pct，环比 +2.36pct。激光雷达/摄像头(≥10个)/HUD/电吸门渗透分别为9.93%/19.92%/18.19%/15.93%，同比+6.87/+11.02/+11.74/+7.95pct，环比 +2.69/+3.24/+2.39/+3.04pct。智能化加速趋势下，建议关注激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升。智能驾驶：标配L2及以上渗透率44.57%，摄像头(≥10个)/激光雷达/超声波雷达(≥10个)渗透率明显提升1）感知层：车外摄像头(≥10个)渗透率为19.92%，同比+11.02pct，环比+3.24pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为29.42%，同比+11.15pct，环比+4.04pct 。毫米波雷达渗透率 39.36%，同比 +11.09pct，环比 -1.01pct。激光雷达渗透率为9.93%，同比+6.87pct，环比+2.69pct。高精地图渗透率为11.31%，同比 +2.02pct，环比 +0.34pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为 5.03%/5.33%/1.06%，地平线和英伟达有所上升，地平线渗透率仍略高于英伟达。3）智驾功能：车道保持辅助/自适应巡航/车道居中辅助/并线辅助/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为46.12%/45.56%/44.44%/39.47%/21.22%/22.30%/4.93%，行车泊车功能持续渗透。4.93%%。智能座舱：HUD渗透率增幅较大，高通座舱芯片渗透率达21.76%1）车载显示：大尺寸（10吋以上）液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏/HUD渗透率分别为39.96%/89.21%/9.04%/4.55%/18.19%，同比-0.28/+4.92/+3.39/+0.72/+11.74pct，环比-0.47/-1.10/+0.82/+0.84/+2.39pct。2）智能语音：已实现高位渗透达83.11%，同比+2.65pct，环比-1.35pct。3）座舱芯片：高通芯片市场份额占比接近60%，渗透率达到21.76%，同时8295芯片渗透加速。4）热泵管理系统渗透率为26.64%，同比-5.86pct，环比+0.08pct，5）全景天窗渗透率达到18.58%，同比-0.12pct，环比-0.12pct。底盘及车身：电吸门标配渗透率持续提升至15.93%，同比+7.95pct，环比+3.04pct1）空气悬架渗透率持续提升至4.96%，同比+1.21pct，环比+1.59pct。2）无框车门渗透率为19.80%，同比+4.66pct，环比+1.26pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为 15.93%/43.28%，同比 +7.95/+2.61pct，环比+3.04/+1.22pct。风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议摘要2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明目录3请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明智能驾驶• 摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图• 智能驾驶芯片• 智能驾驶功能01智能座舱• 液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏• 座舱芯片• 智能语音• 热泵管理系统• 全景天窗02底盘及车身• 空气悬架• 无框车门• 电吸门/电尾门03车灯• 自适应远近光灯• 大灯随动转向• 车内氛围灯04智能网联• 4G/5G• V2X0506 风险提示4销量结构：24M2新能源乘用车销量同比-11%，环比-41%根据乘联会数据， 2024年2月新能源市场零售38.8万辆，同比下降11.6%，环比下降42.1% 。我们统计，2024年2月新能源车市场零售38.93万辆，同比减少11%，环比下降41% ，环比出现较大下滑或受春节节前消费和节后价格战升温影响。其中，2024年2月份纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为59.09%/27.46%/13.45%，增程式车型占比环比+2.44pct；价格区间上，10-30万车型为主要价格区间占比63.56%， 10万元以下和40-50万车型占比小幅提升。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%24022401231223112310230923082307230623052304230323022301插电式混合动力纯电动增程式图：23M2-24M2新能源乘用车销量-分动力类型0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%240224012312231123102309230823072306230523042303230223015万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上图：23M2-24M2新能源乘用车销量-分价格段数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所5车企销量：主流车企销量均有不同程度下滑05101520253001234567892402240123122311231023092308230723062305230423032302230122122211x 10000x 10000特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左）图：22M21-24M2部分车企月度销量趋势（千辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所6Top20车型销量及排名变动图：车型销量及排名变动（辆）数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所车型厂商23012302230323042305230623072308230923102311231224012402排名变动Model Y特斯拉173712231333828626432769988524812193170392554529997225371秦PLUS DM-i比亚迪14184255265493726760310545147123632511174142826353498776005529912212683问界M7AITO00008427165602498934841350113783640594410122805021083-2海鸥比亚迪2840429931240382064521048223892165023100268612384923854305252378714403-1五菱宏光MINIEV 五菱汽车5087190003131031734320712641325674281542799025972260502795620318126495宋Pro DM-i比亚迪