消费电子行业研究周报：24Q1华为折叠屏手机市占率或达40%，看好折叠屏供应链及OLED渗透率提升

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 消费电子 证券研究报告 2024 年 03 月 17 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 潘暕 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517070005 panjian@tfzq.com 刘奕司 分析师 SAC 执业证书编号：S1110523110004 liyisia@tfzq.com 许俊峰 分析师 SAC 执业证书编号：S1110520110003 xujunfeng@tfzq.com 俞文静 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521070003 yuwenjing@tfzq.com 包恒星 联系人 baohengxing@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《消费电子-行业研究周报:高通发布白皮书加码终端侧生成式 AI，看好面板行业盈利中枢提升》 2024-03-11 2 《消费电子-行业研究周报:2024MWC荣耀、魅族、努比亚等发布 AI 手机，看好 AI 手机上市带动产业链及手机大模型轻量化》 2024-03-03 3 《消费电子-行业研究周报:关注本周MWC 2024 科技创新成果展出，TV 面板全球供应整体依然偏紧，持续看好折 叠屏销量高增》 2024-02-28 行业走势图 24Q1 华为折叠屏手机市占率或达 40%，看好折叠屏供应链及 OLED 渗透率提升 智能手机：24Q1 华为折叠屏手机市占率或将达 40%，看好折叠屏供应链；小米、荣耀、一加、摩托罗拉等新机 发布，看好 新品催化下LTPO 渗透提升和 AI 对换机的拉动。 根据 DSCC 预测，第一季度华为折叠屏手机市场占有率将达到 40%，或将首次超越三星成折叠屏手机市场第一。小米 14pro 钛金属版添加双向卫星通信功能，售价 6999 元，小米 14 Ultra 发布钛金属版本，内存 16GB+1TB，售价 8799元，关注卫星通讯、钛金属相关产业链。荣耀官宣叠光绿洲护眼屏，行业首发 Tandem 双栈串联 OLED 架构，将有望搭载于荣耀 Magic6 至臻版 / Magic6 RSR 保时捷设计手机。iQOO Z9 Turbo 预计 4 月发布，搭载骁龙 8s Gen 3 和 6.78 英寸 2800 x 1260 分辨率 120 或 144Hz 刷新率 OLED 直面屏。一加 Ace 3V 预计将于本月发布，搭载骁龙 7+ Gen 3 芯片，采用 1.5K 分辨率、120Hz 刷新率 8T LTPO 屏幕，可参考的一加 ace 3 机型价格 2599 元起。HMD 近日在海外推出了新款 Nokia G42 5G 手机，Nokia G42 5G 搭载和前代几乎完全一致的骁龙 480 Plus 处理器，采用 6.56 英寸的 LCD 屏幕，高达 90Hz 的高刷新率。摩托罗拉最快将于本月底发布 AI 手机 m oto X50 Ultra ，搭载骁龙 8 Gen3 处理器，三摄镜头主摄长焦提升到了 3 倍物理/6 倍光变的水平 。 PC：微软将推出两款 AI PC 新产品 Surface Pro 10 和 S urface Lapt op 6，这两款产品将内置最新的 NPU 以提升 AI 功能，看好 NPU 硬件加持下 AI PC 中期渗透率提升。微软近日宣布推出两款“ AI PC”新产品 Su rface Pro 10 和 Surface Laptop 6，这两款产品将搭载 Intel Core Ultra 或 Qualcomm Snapdragon X Elite 处理器，这些处理器都内置了最新的 NPU，以提升人工智能功能，预计四月发售。高通特别发布了《 通过 NPU 和异构计算开启终端侧生成式 AI 》白皮书，阐述了终端侧生成式 AI 的发展趋势，以及高通骁龙处理器的多模块异构计算引擎，特别是 NPU 的设计及能够以极低功耗实现持续稳定的高峰值性能优势；苹果、华硕、联想发布 AI PC 新机，苹果发布新款 AI PC MacBook Air，采用性能更强劲的 M3 芯片，M3 搭载 16 核 NPU，使得 MacBook Air 拥有更好的 AI 性能；华硕发布灵耀 14 双屏 AI 轻薄本，搭载英特尔酷睿 Ultra 9 185H 标压处理器；联想小新 Pro 14 2024 笔记本新增 Ultra 9 185H 版，搭载全新独立 AI 引擎 NPU、OLED 屏幕，可提供至高约 70W 性能释放，定价 6599 元。荣耀发布首款 AI P C MagicBook Pro 16；传音推出 AI PC 新机 Megabook T16 Pro 2024 Ultra 笔记本电脑，搭载英特尔酷睿 Ultra 7 处理器。根据群智咨询，2024 年作为 AI PC 发展的元年，AI 笔记本电脑出货量或将达到 1300 万台，在 PC 市场渗透率达到 7%。 面板：1）行业趋势 端，看好大尺寸面板量价齐升，2023 年全球电视出货量 2.01 亿台，平均尺寸增至 49.3 英寸，根据洛图科技（RUNTO）预测，预计 2024 年出货量修复性增长。面板厂稼动率控制得宜，三月份平均稼动率有机会回升至 80% 以上的水平，二季度电视面板报价仍有上涨空间。2 月底到 3 月初，受供需两端影响 LCD TV 面板全球供应整体依然偏紧； 中尺寸方面， 看好 OLED 渗透率提升， 根据群智咨询(Sigmaintel)最新测算，2023 年全球 OLED 车载显示面板出货量达到 120 万片，同比增长 1.1 倍。OLED 也将在平板市场逐步崛起，预计 2024 年全球 OLED 面板渗透率约达 5%； 小尺寸方面， SDC 在天安 A1 产线开发在亮度和功率效率上更强的 RGB-QLEDQS，旨在向苹果供应，或应用于其新一代 Vision Pro，有望推动 XR 市场 Micro OLED 商业化； 2）品牌&需求端，苹果向韩国供应商订购了850 万片 OLED 显示器用于其 iPa dpro，看好 OLED 中尺寸渗透率提升；三星、 LG 发布 AI 电视，长虹推出 8k 壁画电视，看好智能电视AI 化、大屏化、超高清趋势。苹果已经向韩国供应商订购了 850 万片 OLED 显示器，用于其将推出的 OLED iPad Pro 机款当中，此外苹果 iPhone 17 或将全面采用 LTP O TFT OLED。三星电子发布 AI 电视 Neo QLED ，神经处理单元（NPU）的速度是上一年的 2 倍。LG电子宣布 4 月将推出带有 AI 处理器的有机发光二极管（ OLED）电视。长虹 AWE 2024 发布首款 8K 壁画电视，采用 QD MiniLED 背光。TCL 发布 QD-Mini LED 电视 X11H、Mini LED 电视 Q9K 以及 Micro LED 巨幕电视 163 ″X11H Max； 3）厂商进展端，三星、 LGD、京东方高世代 OLED 产线建设持续推进，华星光电印刷 OLED 产线或将于下半年量产 。三星