机械行业月报：本月制造业活跃度略有下降，关注人形机器人机会

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业月报 2024 年 03 月 01 日 机械 本月制造业活跃度略有下降，关注人形机器人机会 股票 股票 投资 EPS （元） PE 代码 名称 评级 2023E 2024E 2023E 2024E 000420.SZ 吉林化纤 增持 0.05 0.08 54.8 34.25 000821.SZ 京山轻机 买入 0.71 0.95 19.33 14.51 002006.SZ 精工科技 买入 0.83 1.12 14.82 10.98 002353.SZ 杰瑞股份 买入 2.49 2.93 12.13 10.31 002438.SZ 江苏神通 买入 0.63 0.83 16.37 12.42 300354.SZ 东华测试 买入 1.41 1.92 32.36 23.77 300450.SZ 先导智能 买入 2.29 3.07 9.91 7.39 300902.SZ 国安达 买入 0.42 0.91 66.86 30.86 688006.SH 杭可科技 买入 1.53 2.07 14.71 10.86 688295.SH 中复神鹰 增持 0.43 0.58 62.4 46.26 688301.SH 奕瑞科技 增持 11.39 15.16 21.74 16.33 688516.SH 奥特维 买入 5.4 7.32 16.17 11.93 资料来源：京山轻机、杭可科技来自 iFind 机构一致预测，其余来自长城证券产业金融研究院测算，公司财报 2024 年 2 月机械设备行业落后沪深 300 指数。2024 年 2 月，各指数均为涨幅。其中上证指数涨幅为 8.13%，深证成指涨幅为 13.61%，创业板指涨幅为 14.85%。恒生指数涨幅为 6.63%，沪深 300 涨幅为 9.35%。申万一级子行业中，22 个子行业录得涨幅，9 个子行业录得跌幅。其中通信行业涨幅最高，为 12.75%，机械设备行业涨幅为 6.39%，落后沪深 300 指数 2.96 个pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠前，排名 9/31。国家统计局日前发布的数据显示，2 月制造业采购经理指数（PMI）为 49.1%，比上月下降 0.1 个百分点。受春节假期因素影响，制造业市场活跃度总体有所下降，生产活动放缓。机械概念板块中，所有行业均录得涨幅，其中其他自动化设备行业涨幅为 32.19%，领先沪深 300 指数 22.84 个 pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，克来机电涨幅达 207.24%，排行前十的个股涨幅均超过 30%。2 月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中*ST 中捷跌幅达 18.50%。 2024 年 2 月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021 年我国集中式光伏新增装机 2560 万千瓦，分布式光伏新增装机 2928 万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至 2023 年末，我国分布式光伏装机达 2.54 亿千瓦，集中式光伏装机达 3.54 亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，2024 年 1 月新能源汽车产销量分别为 78.7 万辆和 72.9 万辆，同比变动分别为+85.18%和 +78.68%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有 54 台，装机容量为 55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为 23 台，在建装机容量约为 18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾 1 号反应堆已于 2021 年 12 月 20 日首次并网成功。截至 2023 年 12 月，我国核电发电新增装机容量为 139 万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，12 月碳纤维单月进口为 0.12 亿美元，环比增长 2.86%；累计值为 1.50 亿美元，环比增长 强于大市（维持评级） 行业走势 作者 分析师 孙 培德 执业证书编号：S1070523050003 邮箱：sunpeide@cgws.com 分析师 于 夕朦 执业证书编号：S1070520030003 邮箱：yuximeng@cgws.com 分析师 何 文雯 执业证书编号：S1070523050001 邮箱：hewenwen@cgws.com 联系人 陈 郁双 执业证书编号：S1070122030032 邮箱：chenyushuang@cgws.com 相关研究 1、《中财委政策引导大规模设备更新，看好相关投资机会》2024-02-28 2、《英伟达加码具身智能，人形机器人产业发展加速》2024-02-28 3、《制造业 PMI 结束连降，各公司陆续披露业绩预告—202401 月报》2024-02-01 -34%-29%-24%-19%-14%-9%-4%1%2023-032023-062023-102024-02机械沪深300行业月报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 8.37%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至 2022 年末，全球半导体销售额为 5808.29 亿美元，同比增长 4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021 年全国共实现半导体销售额 1877.40 亿美元，同比增长 24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于 31%-35%之间，截止至 2023 年 12 月，我国半导体销售份额为 29.24%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测 2024 年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到 230 亿美元及 140 亿美元，对应我国市场分别为 115亿美元及 34 亿美元。根据国家统计局数据，截止至 2023 年 12 月，我国工业机器人单月生产 41980 台，同比增长 3.76%；累计产量为 429534 台，同比减少 3.05%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021 年我国检验检测市场的规模为 3853 亿元，同比增长 11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 2024 年 2 月 相 关公司公告。 【先导智能】公司于 2 月 2 日发布公告，为了积极推进海外拓展战略布局，努力实现“制造强国”战略目标，同时加强公司的研发实力，丰富产品谱系，加深行业技术壁垒，强化先发优势，持续探索和洞察潜在客户需求，把握行业发展红利，公司本次发行的 GDR 拟在全球范围内进行发售，本次募集资金总额在扣除发行费用后的净额将用于欧洲技术能力中心扩建和研发升级项目、高端装备研发制造与服务能力提升项目以及补充流动资金。 【中联重科】公司于 2 月 22 日发布公告，拟分拆所属子公司中联高机重组上市，方案为路畅科技向中联高机的 27 名股东发行股份购买其持有的中联高机99.5320%股权，并向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金，进而实现中联高机的重组上市。本次交易完成后，中联高机将成为路畅科技子公司，