汽车零部件渗透率数据跟踪——24M1：赛力斯/长安逆势增长，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升

1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告 | 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明汽车零部件渗透率数据跟踪——24M1强于大市强于大市维持2024年2月29日（评级）分析师 孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004赛力斯/长安逆势增长，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升行业专题研究2024年1月，新能源车市场零售66.13万辆，同比增长93%，环比下降29%，环比下滑或受地方政策调整(如上海绿牌政策收紧)及12月末冲刺销量透支部分需求影响，但降幅仍小于23M1(-46%)。赛力斯/长安销量逆势增长，问界M7首登销量榜首，零部件渗透率上HUD/摄像头(≥10个)/激光雷达/电吸门环比增幅明显，渗透率分别为 15.80%/16.68%/7.24%/12.90%，环比 +5.04/+4.20/+3.81/+3/51pct。智能驾驶：标配L2及以上渗透率42,21%，摄像头(≥10个)/毫米波雷达/激光雷达渗透率明显提升标配L2及以上智能驾驶渗透率为42.21%，同比+4.61pct，环比+0.82pct。1）感知层：摄像头(≥10个)渗透率16.68%，同比+7.52pct，环比+4.20pct；超声波雷达(≥10个)渗透率25.37%，同比+6.93pct，环比持平；毫米波雷达渗透率40.37%，同比 +7.69pct，环比 +4.62pct，5个及以上渗透率较为稳定，达到8.46%，同比+0.86pct，环比+1.01pct；激光雷达渗透率为7.24%，同比+4.40pct，环比+3.81pct；高精地图渗透率为10.97%，同比1.05pct，环比-1.20pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为 4.64%/4.79%/1.37%，地平线渗透率仍保持略高于英伟达。3）智驾功能：车道保持辅助/自适应巡航/车道居中辅助/并线辅助/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为44.60/44.07/42.08/37.51/17.50/19.35/2.92%。智能座舱：HUD渗透率增幅较大，高通8155渗透率达19.37%1）车载显示：大尺寸（10吋以上）液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏以及HUD渗透率分别为40.43%/90.31%/8.22%/3.71%/15.80%，同比-3.77/+6.73/+1.77/-2.56/+9.40pct，大尺寸液晶仪表渗透率下滑明显。2）智能语音：已实现高位渗透达84.46%，同比-1.47pct，环比+2.39%，高渗透率下出现小幅下降。3）座舱芯片：高通8155市场份额占比超过50%，渗透率达到19.37%，同时高通8295芯片开始登陆座舱。4）热泵管理系统：2024年1月新能源乘用车热泵管理系统渗透率达到26.53%，同比-6.32pct，环比-3.84pct。底盘及车身：电吸门渗透率持续提升至12.90%，同比+4.88pct，环比+3.51pct1）2024年1月，空气悬架标配渗透率为3.37%，同比-2.00pct，环比-0.12pct。2）无框车门渗透率为18.54%，同比+2.48pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为12.90%/42.06%，同比+4.88/-3.83pct。风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议摘要2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明目录3请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明智能驾驶• 摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图• 智能驾驶芯片• 智能驾驶功能01智能座舱• 液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏• 座舱芯片• 智能语音• 热泵管理系统02底盘及车身• 空气悬架• 无框车门• 电吸门/电尾门03车灯• 自适应远近光灯• 大灯随动转向• 车内氛围灯04智能网联• 4G/5G• V2X0506 风险提示4销量结构：24M1整体销量同比+93%，环比-28%，但降幅小于23M1根据乘联会数据， 2024年1月新能源市场零售66.8万辆，同比增长101.8%，环比下降29.5% 。我们统计，2024年1月新能源车市场零售66.13万辆，同比+93%，环比-29%，或受地方政策调整(如上海绿牌政策收紧)及12月末冲刺销量透支部分需求影响，环比降幅小于23M1(-46%)。其中，2024年1月份纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为58.36%/30.63%/11.01%，插电式混合动力车型占比环比+5.60pct，价格区间上，10-20万车型为主要价格区间占比43.21%， 5-20万价格区间占比均有小幅提升。27.30%22.60%23.67%25.66%24.93%25.72%23.68%24.58%25.44%23.90%25.03%30.63%28.02%58.36%67.69%65.54%66.10%64.09%66.79%65.49%62.85%64.65%62.34%69.93%66.12%63.54%6.58% 7.46% 8.63% 8.80% 8.97% 10.19% 9.53% 9.93% 11.72%11.45%12.63%11.01%8.44%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%202302202303202304202305202306202307202308202309202310202311202312202401202301插电式混合动力纯电动增程式图：23M1-24M1新能源乘用车销量-分动力类型10.17% 7.46% 6.87% 7.19% 4.76% 5.34% 4.93% 5.47% 6.00% 5.96% 5.37% 4.70%8.78%15.54%16.95%17.37%18.26%16.66%15.24%16.30%12.46%9.65% 10.26%13.25%13.35%7.78%42.42%43.21%42.48%45.19%46.28%44.82%47.92%47.99%47.87%47.93%46.11%49.26%50.00%21.45%21.61%24.54%19.13%21.33%18.84%18.78%23.35%24.86%24.41%26.35%21.22%21.88%5.56% 6.05% 7.32% 6.66% 7.08% 8.85% 8.34% 8.93% 9.00% 8.53% 8.88% 8.36%6.01%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2023022023032023042023052023062023072023082023092023102023112023122024012023015万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上图：23M1-24M1新能源乘用车销量-分价格段数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所5车企销量：赛力斯/长安逆势增长05101520253001234567892024012023122023112023102023092023082023072023062023052023