计算机行业周报：Sora大模型推动AI情绪复苏，国产算力关注度提升

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 Sora 大模型推动 AI 情绪复苏，国产算力关注度提升 ——计算机行业周报（2024.02.19-2024.02.23） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI 多模态：Sora 大模型开启视频 AGI，谷歌 Gemma 大模型开源，推动 AI 板块情绪复苏。据澎湃新闻，2 月 16 日，OpenAI 推出新的 AI 大模型 Sora，该文生视频大模型可通过快速文本提示创建“逼真”和“富有想象力”的 60 秒视频。OpenAI 表示，Sora 能够根据文本指令生成长达60 秒的视频，同时保持视觉质量并遵守用户提示。Sora 可生成具有多个角色、特定类型运动以及精确主题和背景细节的复杂场景。该模型对语言有深刻理解，能够准确领会提示，生成令人信服的角色。Sora还可以在单个生成视频中创建多个镜头，准确保留角色和视觉风格。据澎湃新闻，当地时间 2 月 21 日，谷歌宣布正式推出全新的开源大语言模型（LLM）“Gemma”，旨在帮助开发人员和研究人员负责任地构建人工智能。 算力：英伟达 24Q4 业绩表现超出指引，国产算力板块关注度提升。英伟达在 2024 财年第三季度财务报告中指出对 2024 财年第四季度的展望收入预计将达到 200亿美元，上下浮动 2%。据界面新闻，当地时间 2 月 21 日，英伟达发布 2024 财年第四季度及全年财务业绩。截至2024 年 1 月 28 日的第四季度营收为 221.03 亿美元，同比增长 265%；净利润为 122.85 亿美元，同比增长 769%。2024 财年全年营收为609.22 亿美元，同比增长 126%；净利润为 297.60 亿美元，同比增长581%。此外，英伟达预计 2025 财年第一季度营收为 240 亿美元，上下浮动 2%。 数据要素：数据要素“摸家底”，对数据要素产业中长期发展奠定基础。2 月 19 日，国家数据局、中央网络安全和信息化委员会办公室、工业和信息化部、公安部联合发出通知，为贯彻落实《数字中国建设整体布局规划》工作部署，摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，四部门开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。 市场行情回顾 本周（2.19-2.23），A股申万计算机指数上涨 11.59%，板块整体跑赢沪深 300 指数达 7.88pct，跑赢创业板综指数达 4.4pct。在申万 31 个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第 2 位。本周（2.19-2.23）申万计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(9.86%)、软件开发(10.58%)、IT服务 II(14.46%)。海外市场指数整体走势较强。本周（2.19-2.23），海外指数涨跌幅由高到低分别为：Wind 美国中资股软件 与 服 务(2.89%)、 道 琼 斯 美 国 科 技(1.85%)、 恒 生 资 讯 科 技 业(1.47%)、纳斯达克(1.4%) 、台湾信息服务(-0.03%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好受 Sora 大模型催化的 AI 龙头企业、数据要素“摸家底”和国产算力相关。 AI 多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等； 算力：建议关注高新发展、神州数码等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《AI 龙头企业迭代大模型产品，AI产业化进展持续》 ——2024 年 02 月 23 日 《国常会研究部署推动 AI+新型工业化，产业链有望受益》 ——2024 年 01 月 30 日 《国家出台人工智能重要政策，产业链有望受益》 ——2024 年 01 月 24 日 -40%-20%0%20%40%2/233/234/235/236/237/238/239/2310/2311/2312/231/242/24计算机(申万)沪深3002024年02月29日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 4 2.1. 板块表现 ............................................................................................... 4 2.2. 个股表现 ............................................................................................... 5 3. 行业新闻 .................................................................................................... 7 4. 公司动态 .................................................................................................. 10 5. 公司公告 .................................................................................................. 11 6. 风险提示 .................................................................................................. 12 图目录 图 1: A 股申万一级行业涨跌幅情况（02.19-02.23） ...................................... 4 图 2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（02.19-02.23） ..........