2024年两会前瞻(下)：“先立后破”基调下的产业发展机遇

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2024.02.26 “先立后破”基调下的产业发展机遇 ——2024 年两会前瞻（下） [Table_Guide] 本报告导读： “先立后破”，“立”的是新产业、新业态、新模式，“破”的是旧的发展模式。两会前瞻下篇，我们以地方政府工作报告为参考，就全国两会政府工作报告可能提及的重点产业和重点工作任务进行梳理。在“先立后破”的基调下，以科技创新引领现代化产业体系建设将是首要任务，以三大工程为主体的房地产新发展模式有望加快推进，新一轮财税金融体制机制改革呼之欲出，重点区域的扩大对外开放和银发经济相关产业也有望迎来机遇。 摘要： [Table_Summary]  建设现代化产业体系：以科技创新为引领。  具体行业上，聚焦人工智能、信息技术为代表的数字经济，以新能源、高端制造、新材料、半导体、低空经济为代表的新兴产业和量子科技、生命科学、工业机器人等代表的未来产业三大方向。  具体措施上，一是新型举国体制下央国企有望发挥更大作用，从而带动新一轮产业投资。二是推动数据资产入表。有利于推动数据资产定价和数据要素市场建设，促进数字经济企业的发展。三是鼓励和活跃创投与股权投资市场。  构建地产新发展模式：“三大工程”为主体。保障性租赁住房推动构建“租售并举”的新住房模式；城中村改造接力商品房建设拉动建筑业及地产链条，承担“防风险”的重要职责；平急两用基础设施拓展基建投资新思路，是防止过度建设、盘活城市低效和闲置资源的重要方式。  深化重点领域改革：体制改革呼之欲出。  一是延续并深化国企改革。  二是加快全国统一大市场建设。  三是谋划新一轮财税体制改革和落实好金融体制改革。金融体制改革方面，主要是落实中央金融工作会议中提出的金融服务实体、强化金融监管、防范化解金融风险、做好五篇大文章等；财税体制改革的重点可能是十四五规划中提及的消费税下放和股权财政。  其他重点产业和任务：  促进人口高质量发展：银发经济迎来机遇。《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》重点提及医药、中医康复器具、老年服饰日用品、人寿保险等。对社区养老服务设施建设也提出了要求。  扩大高水平开放：聚焦重点区域。沿海地区引进外资力度预计有所加大，上海探索金融双向开放。  风险提示：政策思路发生转变，外部地缘政治风险加剧。 [Table_Author] 报告作者 黄汝南(分析师) 010-83939779 huangrunan@gtjas.com 证书编号 S0880523080001 刘姜枫(研究助理) 021-38031032 liujiangfeng028686@gtjas.com 证书编号 S0880123070128 汪浩(分析师) 0755-23976659 wanghao025053@gtjas.com 证书编号 S0880521120002 [Table_Report] 相关报告 近期海外市场预期的调整 2024.02.26 “以进促稳”基调下的宏观政策取向 2024.02.25 四大问题看当前居民预期 2024.02.24 各项大选数据的预测效果如何 2024.02.19 经济“L”型走势，政策仍需托举 2024.02.05 专题研究 宏观研究 宏观研究 证券研究报告 专题研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 8 目 录 1. 建设现代化产业体系：以科技创新为引领 ......................................... 3 2. 构建地产新发展模式：“三大工程”为主体 ......................................... 4 3. 深化重点领域改革：体制改革呼之欲出.............................................. 5 4. 促进人口高质量发展：银发经济迎来机遇 ......................................... 6 5. 扩大高水平对外开放：聚焦重点区域 .................................................. 7 6. 风险提示 ..................................................................................................... 7 专题研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 8 1. 建设现代化产业体系：以科技创新为引领 以科技创新引领现代化产业体系建设大概率是政府工作报告中的首要任务。2023年中央经济工作会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”作为 2024 年的首要任务，从各地方两会政府工作报告来看，31 个召开两会的地区中，30 个省份将科技创新或建设现代化产业体系建设作为 2024 年的重点工作任务，29 个省份将其作为排名前三的重点工作，预计两会政府工作报告将延续这一表述。 具体行业上，聚焦数字经济、新兴产业和未来产业三大方向。2023 年中央经济工作会议提出“发展数字经济，加快推动人工智能发展，打造若干战略性新兴产业，开辟未来产业新赛道”，2024 年各省两会政府工作报告中具体聚焦在人工智能、信息技术、新能源、高端制造、新材料、半导体、低空经济、量子科技、生命科学、工业机器人等行业领域。 具体措施上，一是新型举国体制下央国企有望发挥更大作用，从而带动新一轮产业投资。作为推动高质量发展的关键一年，后续在支持高科技行业发展方面可能有更多自上而下的产业政策出台和增量资金落地，2 月 19 日国资委召开中央企业人工智能专题推进会，预计未来央国企将在科技产业发展中发挥更大作用。 二是推动数据资产入表。2023 年 8 月财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，明确数据资源的确认范围和会计处理适用准则等，于 2024 年 1 月 1 日起施行。数据资产入表，有利于推动数据资产定价和数据要素市场建设，促进数字经济企业的发展。 三是鼓励和活跃创投与股权投资市场。2023 年中央经济工作会议针对鼓励科技创新，要求“鼓励发展创业投资、股权投资”。2024 年 2 月广东省支持广东区域性股权市场开展股权投资和创业投资基金份额转让试点，预计鼓励和活跃创投与股权投资市场将是促进科创企业发展的重点工作之一。 图 1 各地区重点提及的行业领域 数据来源：地方政府官网，国泰君安证券研究 信息技术 人工智能新能源高端制造新材料低空经济半导体量子科技 聚变能源 深空探测 生命科学机器人安徽√√√√√√√√√√√北京√√√√√√√√√甘肃√√√√√广东√√√√√√√√√广西√√√√√√海南√√√√√√河北√√√