其他专用机械行业月报：23年美国实际GDP同比+2.5%；巨星科技拟收购TESAGroup资产拓工业级产品

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/机械工业/其他专用机械 证券研究报告 行业月报 23 年美国实际 GDP 同比+2.5%；巨星科技拟收购 TESA Group 资产拓工业级产品 [Table_Summary] 投资要点：  人民币兑美元汇率、人民币兑欧元汇率均小幅升值；欧洲航线、美东航线、美西航线、东南亚航线海运费环比上升。1）汇率：人民币兑美元汇率、人民币兑欧元汇率均小幅升值。24 年 1 月第四周周五（1 月 26 日）美元兑人民币即期汇率为 7.18，环比前一周周五下降 0.18%，欧元兑人民币汇率为 7.80，环比前一周周五下降 0.28%。2）海运费：欧洲航线、美东航线、美西航线、东南亚航线海运费环比上升。24年 1月第四周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为 1403.00，环比上升 8.97%；欧洲航线为 2296.72，环比上升12.92%；美东航线为 1154.50，环比上升 9.96%；美西航线为 916.57，环比上升 7.59%；东南亚航线为 736.80，环比上升 5.94%。  宏观数据：美国 23 年四季度实际 GDP 环比折年率季调后初值 3.3%。根据美国商务部官网，2023Q4 美国实际 GDP 初值年化季环比增长 3.3%，此次增长反映了消费者支出、出口、州和地方政府支出、非住宅固定投资、联邦政府支出、私人库存投资和住宅固定投资的增加，进口也有所增加。其中，消费者支出的增长反映了服务和商品两方面的增长，而出口方面，以石油为主的商品及以金融服务为主的服务均有所增加；进口方面，以旅行为主的服务领域有所增加。2023 年全年来看，实际 GDP 同比增长 2.5%，相比之下，2022 年增幅为 1.9%。  重 点行业跟踪： 1）美国餐饮业：美国 23 年 11 月 RPI 环比上升。根据美国餐饮协会数据，11 月美国 RPI 为 100.1，相较 10 月的 99.7 上升 0.5%。11 月美国餐饮场所销售额为 947 亿美元，同比上升 5.69%，环比上升 1.18%(按 2023 年 11 月的美元计算)，美国餐饮场所就业人数净增加 38300 人，环比上升 303.16%。 2）美国房地产：美国 24 年 1 月住房市场指数环比 +18.92%，同比 +25.71%。1 月美国住房市场指数为 44，环比上升 18.92%，同比上升 25.71%。美国 23年 12 月新屋开工总数年化 146 万户。12 月美国成屋库存量 100 万套，同比增加 4.17%，美国成屋销量 378 万套，同比减少 6.20%。美国 12 月新建住房销量 66.4 万套，同比增加 4.40%。10 月美国 20 个大中城市标准普尔/CS 房价指数为 319.00，同比增长 4.87%，美国 10 个大中城市标准普尔/CS 房价指数为 333.71，同比增长 5.72%。截至 1 月 5 日当周，美国抵押贷款银行家协会(MBA)抵押贷款购房申请指标为 148.6，环比上升 5.61%。包括购房和再融资在内的 MBA 抵押贷款申请总体指数为 190.6，环比增长 9.86%，为近一年来的最大涨幅。 3）美国批发和零售行业：美国 11 月批发销售月率持平，12 月零售销售环比上升。11 月美国批发销售月率持平，批发库存月率下降 0.2%。美国 12 月零售销售环比上升 0.6%，预估为上升 0.4%。 4）摩托车行业：23 年 12 月中国摩托车出口额环比下降 4.13%，同比上升18.58%，摩托车出口量环比下降 8.96%，同比上升 34.97%。根据中国摩托车商会数据，12 月中国摩托车产量为 144.43 万辆，环比上月上升 0.96%，同比下降 11.64%。中国摩托车销量为 139.21 万辆，环比上月下降 0.63%，同比下降 15.28%。根据中国海关总署数据，中国摩托车出口额为 8.66 亿美元，环比下降 4.13%，同比上升 18.58%，摩托车出口量为 193 万辆，环比下降 8.96%，同比上升 34.97%。 行业研究·其他专用机械行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2  重点公司公告：巨星科技公告拟收购 TESA Group 资产，拓展工业级产品；巨星科技发布 2023 年业绩预告。1）巨星科技公告拟收购 TESA Group 资产，拓展工业级产品。巨星科技发布公告，公司拟以不超 4000 万欧元的对价收购TESA。据公告，TESA2023 年前三个季度 EBITDA 为 4000 万欧元。TESA 品牌于1941 年在瑞士创立，专注于高精度测量工具的研发制造，是全球前 2 的 μ 级高精度测量工具制造商，主要产品包括高度仪、电感测微系统、高精度游标卡尺等。2）公司披露 2023 年业绩预告。公司 2023 年度预计实现归母净利润为16.5-18.5 亿元，同比+16.23%至+30.32%，单四季度净利润为 1.44-3.44 亿元，同比-7.69%至+120.51%。以业绩预告中枢计算，2023 年归母净利润为 17.5 亿元，同比+23.28%，23Q4 净利润为 2.44 亿元，同比+56.41%。  投 资建议：建议关注银都股份、宏华数科、巨星科技等。  风险提示：宏观经济波动风险，原材料价格波动风险，消费需求不及预期风险等。 行业研究·其他专用机械行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 图1 美元、欧元即期汇率 01234567892017-082018-082019-082020-082021-082022-082023-08即期汇率:美元兑人民币即期汇率:欧元兑人民币 资料来源：Wind、HTI 图2 海运费 01000200030004000500060002017-09-012018-09-012019-09-012020-09-012021-09-012022-09-012023-09-01中国出口集装箱运价指数:综合指数中国出口集装箱运价指数:欧洲航线中国出口集装箱运价指数:美东航线中国出口集装箱运价指数:美西航线中国出口集装箱运价指数:东南亚航线 资料来源：Wind、HTI 图3 波罗的海干散货指数(BDI) 01000200030004000500060002017-01-032018-01-032019-01-032020-01-032021-01-032022-01-032023-01-032024-01-03波罗的海干散货指数(BDI) 资料来源：Wind、HTI 图4 美国制造业消费品存货量（百万美元） 0500001000001500002000002500003000002017-082017-112018-022018-052018-082018-112019