机械行业周报：人形机器人产业持续催化，船舶行业有望长周期上行

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2023.12.02 人形机器人产业持续催化，船舶行业有望长周期上行 徐乔威(分析师) 张越(分析师) 刘麒硕(研究助理) 021-38676779 0755-23976385 0755-23976666 xuqiaowei023970@gtjas.com zhangyue025639@gtjas.com liuqishuo028693@gtjas.com 证书编号 S0880521020003 S0880522090004 S0880123070153 本报告导读： 看好新技术方向（半导体量检测设备、人形机器人、复合集流体、HJT、钙钛矿）、长周期向上行业（船舶、油服设备、集装箱等）、边际改善行业（海风、3C 设备）。 摘要： [Table_Summary]  人形机器人：机器人产业催化频繁，国产核心零部件企业充分受益。12 月 1 日优必选通过港交所聆讯，将在港交所主板上市，成为“人形机器人第一股”；11 月 28 日至 29 日，中央领导在上海市调研，考察了人形机器人最新进展；11月 24日，雷赛智能宣布 FM1系列高密度无框电机和微型伺服驱动器研发成功，FM1 系列无框电机总体上达到世界一流技术水平。人形机器人关键技术得到不断突破，应用场景加快拓展，国产核心零部件企业有望充分受益。电机：推荐标的为鸣志电器、禾川科技，受益标的为江苏雷利、步科股份、昊志机电、雷赛智能。减速器：推荐标的为国茂股份、丰立智能，受益标的为双环传动、中大力德。丝杠：推荐标的为五洲新春、恒立液压，受益标的为贝斯特、鼎智科技。传感器：受益标的为柯力传感、奥普光电、奥比中光、芯动联科。  船舶设备：Clarksons 新船价格指数持续攀升，船舶制造充分受益。2023 年第 48 周，Clarksons 新船价格指数达 177.08/+9.5%/环比+0.3%，相较于 23 年年初上涨 9.3%，较 2021 年初上涨 40%以上。从 23 年 1-10月的累计接单统计数据来看，中国承接了 823 艘 1933 万 CGT，市场占有率为 57%，排名榜首；韩国承接了 184 艘 893 万 CGT，市场占有率为 27%，位居第二。订单高增叠加新船价格攀升，国内船舶制造企业充分受益。受益标的中国船舶。  3C 设备：京东方拟投资 630 亿建设 AMOLED 生产线，相关材料、设备厂商受益。2023 年 11 月 28 日，京东方公告拟投资 630 亿元用于第8.6 代 AMOLED 产线扩产，资本开支预计将在未来 5 年分期发生，其中设备投资约占 6成以上。23年全球首款柔性 OLED 平板华为 MatePad Pro 13.2 推出，未来在平板电脑、笔记本电脑渗透率有望快速提高。京东方逆周期大力扩产，有望提振未来几年行业需求。推荐精测电子、奥来德，受益标的联得装备、华兴源创、深科达等。  油服设备：看好油服行业高景气延续，深海油气、电驱压裂充分受益。11 月 30 日，欧佩克+组织举行的第 36 次部长级会议，会上决定减产 170 万桶/日直至 2024Q1 末，同时全球第八大产油国巴西也决定加入欧佩克+组织。我们预计24年整体原油市场仍会处于紧平衡。伴随海上油气开发成本逐渐降低，未来深海油服增速有望高于陆上油服市场，海外巴西（南美）、挪威（欧洲）深海油气市场景气度全球领先。北美ESG 推手助力柴驱压裂设备转型升级，建议关注头部厂商电驱压裂设备渗透进程。推荐标的纽威股份、迪威尔、杰瑞股份。  风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 [Table_Invest] 评级： 增持 上次评级: 增持 [Table_subIndustry] 细分行业评级 [Table_DocReport] 相关报告 《国产机器人厂商加速布局，钙钛矿组件大尺寸效率突破 18%》2023.11.25 《看好新技术路线的阶段性突破，油服行业高景气延续，国产替代为工控带来新增量》2023.11.23 《渠道去库存进入尾声，行业拐点或将到来》2023.11.21 《开普勒 K1与乐聚 AELOS发布，国产机器人进程加速》2023.11.20 《国产机器人进展持续催化，工具行业拐点或将到来》2023.11.19 行业周报 股票研究 证券研究报告 [Table_industryInfo] 机械行业 行业周报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 27 目 录 1. 重点覆盖公司盈利预测及观点 ...................................................... 3 1.1. 盈利预测与板块动态 .............................................................. 3 1.2. 机械行业投资建议 ................................................................. 7 2. 机械板块细分子行业数据汇总 ...................................................... 9 2.1. 风电设备：海风拐点已至，项目推进带动海风需求复苏 ......... 9 2.2. 光伏设备：降本增效主旋律不变，设备订单快速增长 ........... 10 2.3. 锂电设备：PET 铜箔技术瓶颈突破，10 月新能源车销量同比高增 12 2.4. 通用自动化：人形机器人行业进展加速，工控自动化需求有望复苏 13 2.5. 工程机械：挖机内需静待政策提振，海外市场需求增速稳定 15 2.6. 半导体设备：设备厂商受国产化+政策驱动，国产化进程高歌猛进 17 2.7. 核电设备：核能步入加速期，设备端发展空间广阔 .............. 18 2.8. 船舶制造：10 月新船价格指数环比增加，中国船企优势巩固 19 3. 机械行业公司公告 ..................................................................... 20 4. 机械行业新闻跟踪 ..................................................................... 21 4.1. 风电设备 ............................................................................. 21 4.2. 光伏设备 ............................................................................. 22 4.3. 锂电设备 .......................