计算机行业：OpenAI的“iOS”时刻，看好“安迪-比尔”飞轮转动

行业报告 | 行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2023 年 12 月 01 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 缪欣君 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517080003 miaoxinjun@tfzq.com 刘鉴 联系人 liujianb@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《计算机-行业点评:从英伟达 Q3 财报看“AI 芯片四小龙”24 年增量空间》 2023-11-26 2 《计算机-行业点评:华为链复盘&后续两大预期差》 2023-11-13 3 《计算机-行业点评:定量测算国产 AI 芯片 2024 年增量》 2023-10-23 行业走势图 OpenAI 的“iOS”时刻,看好“安迪-比尔”飞轮转动 OpenAI 第一届开发者大会公布了更强大的全场景大模型 本次 OpenAI Devday 上，OpenAI 公布了包括 GPT-4 Turbo 的引入、新的 Assistant API 以及平台在多模态能力上的扩展内容。GPT-4 Turbo 是对原始 GPT-4 模型的增强，不仅功能强大，而且成本更低，该模型具有更长的上下文与更先进的知识数据；GPT-4 Turbo 支持新推出的 JSON 模式，提升了函数调用功能，具有更好的指令跟随功能；最后本次大会引入了功能性强大的多模态 API，同时推出 DALL·E 3、GPT-4 Turbo 视觉、文字转语音（TTS）模型的 API；最后，OpenAI 新推出Assistant API，为开发者在应用程序中构建类似代理体验、具有特定的指令、运用额外的知识等提供便利。 GPTs 短期内长生了上万个应用，大模型的 iOS 时刻已来 GPTs 更广泛地适应个人和专业需求，GPT 模型创建和定制变得更加简单。我们认为，本次 GPTs 仅需无代码和自然语言交互就能创建大量应用，这会加速市场热门应用被挖掘的事件。OpenAI 开发者大会首次也发布了 OpenAI 自研构建的多种应用，比如 DALL·E、数据分析、数学导师等应用。在 GPTs 功能推出后，在很短时间内产生了上万应用。在 2023 微软 Ignite 大会上，微软推出 Copilot Studio——Copilot 插件功能，Copilot 用户可以将 GPTs 与新插件功能一起来定制 Copilot 在用户使用的数据、工作流程还有安全需求上的体验。我们相信在 OpenAI 推出 GPT Store 后，其生态体系有望蓬勃发展。 “安迪比尔”的应用—算力循环正式提速，看好未来国内模型与应用 智谱在 10 月 27 日推出了 ChatGLM3 这一新版本，同时还开源了多模态大模型CogVLM-17B，与前一代相比，ChatGLM3 实现了能力的较大提升，ChatGLM3-turbo 已经和 GPT-3.5 接近。百度文心在 10 月 17 日发布文心大模型 4.0 版本，李彦宏认为文心大模型在理解、生成、逻辑、记忆这四大能力上有明显提升，综合水平跟 GPT 4 相比，已经毫不逊色。星火大模型 V3.0 综合能力超越 ChatGPT，国内领先，达到国际一流水平，在医疗、法律、教育行业的表现格外突出。我们看到国内的基础大模型能力进步迅速，目前智谱、百度、科大讯飞等国内行业领军者的大模型能力已经接近甚至超过 GPT-3.5 的水平，大模型能力的提升有望带来国内应用生态的加速发展。 建议关注： 1.应用：（1）办公软件：金山办公、福昕软件、彩讯股份（通信团队覆盖）（2）多模态：万兴科技、美图公司（与海外团队联合覆盖）、虹软科技、光云科技（3）B端应用：用友网络、金蝶国际、致远互联、泛微网络、鼎捷软件、汉得信息（4）金融、教育、医疗：同花顺、恒生电子、新致软件、科大讯飞、视源股份（与电子组联合覆盖）、润达医疗 2.基础设施：神州数码、烽火通信、拓维信息、高新发展、海光信息、星环科技、寒武纪、景嘉微（与电子团队联合覆盖） 风险提示：开源生态与开源技术发展速度不及预期、垂直行业大模型打造速度不及预期、终端应用场景拓展速度不及预期。 -10%-3%4%11%18%25%32%39%2022-112023-032023-07计算机沪深300 行业报告 | 行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. OpenAI 第一届开发者大会带了新的全能大模型 .................................................................... 4 1.1. 更长的上下文、新的文生图大模型，GPT 逐步全能 .......................................................... 4 1.2. 引入多模态能力，视觉理解与生成 .......................................................................................... 5 1.3. Assistant API 来临—为开发者打造代理体验 ......................................................................... 7 1.4. 新模型价格快速下降，应用端成本迅速降低 ........................................................................ 8 2. GPTs+GPT Store，极简应用生成工具与流量入口为 GPT 应用生态奠定坚实基础 ......... 9 2.1. GPTs 带来了及简单的应用构建体验 ......................................................................................... 9 2.2. 自定义 GPT-整合 API 以增强功能和互动性 ......................................................................... 12 2.3. GPT 应用迅猛增长，OpenAI 基于极简工具层成功构建了产品体系 .......................... 13 2.4. 微软将 GPTs 集成到 Copilot Studio，方便用户更快捷构建场景化 Copilot ............. 15 2.5. GPT Store 开放在即，应用生态迎来流量入口，GPT 的 iOS 时刻正式来临 ............ 16 3. 投资建议 .................................................................................................................