全球产业资本大势跟踪2019年11期：思内观外，企业服务领域持续获得市场关注

请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_Title]产业研究报告思内观外：企业服务领域持续获得市场关注 产业研究2019 年 03 月 20 日 [Table_Summary]全球产业资本大势跟踪 2019.03.11-2019.03.17 2019 年 11 期 正文摘要 过去一周，2019 年 3 月 11 日至 2019 年 3 月 17 日，中国和美国分别有 84 家和 68 家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降 68%/下降 64%，中/美环比上升 17%/上升 5%。企业服务领域依然是本期中美市场的投融资热点，总占比分别约为 16%和 31%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有 29 家和 61 家，总计获得融资金额分别约为57 亿元和 20 亿美元（约合 134 亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为企业服务（4 笔），共获得融资金额约为 15 亿元。美国融资项目数量最多的领域同样为企业服务（19 笔），共获得融资金额为4.5 亿美元（约合 30 亿元）。中美资本流入最高的领域分别是企业服务和房产家居，获得融资金额分别为 15 亿元和约 10 亿美元（约合 67 亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点仍为企业服务领域，其主要集中在企业通用服务（3 笔）、企业云服务（3 笔）、推广营销（3 笔）、数据服务（2 笔）、信息安全（2 笔）、企业IT 服务（2 笔）、通信（2 笔）、企业管理软件（1 笔）和开发者服务（1 笔）等细分领域；中国市场方面，企业服务领域作为本期投资热点获得了最高单笔融资。我们还挑选了 5 家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：国际 CDN 及网络安全服务商 CloudFlare，营销技术公司 Impact Technologies，连锁长租公寓运营商魔方生活，酒水 B2B 电子商务平台易久批和一站式婚礼服务平台婚礼纪。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。[Table_DocReport [Table_Author]作者 作者：鲍雁辛 电话：baoyanxin@gtjas.com 邮箱：0755-23976830 资格证书编号：S0880513070005 作者：郑宇舟 电话：zhengyuzhou@gtjas.com 邮箱：021-38676545 资格证书编号：S0880118060037 作者：郝亚雯 电话：haoyawen@gtjas.com 邮箱：010-59312829 资格证书编号：S0880518010005 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 19 目 录 1. 中美企业服务领域继续领跑 ................................................................. 3 1.1. 中美已披露融资金额项目 90 个，共计规模为 191 亿元 ........... 3 1.2. 中美尚未披露融资金额项目 62 个................................................ 5 2. 本期重点关注企业：CloudFlare、魔方生活、易久批等 .................. 6 3. 附录：本期一级市场投融资全貌 ......................................................... 7 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 19 1. 中美企业服务领域继续领跑 过去一周, 2019 年 3 月 11 日至 2019 年 3 月 17 日，中国和美国分别有 84 家和 68家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降 68%/下降 64%，中/美环比上升 17%/上升 5%。企业服务领域依然是本期中美市场的投融资热点，总占比分别约为 16%和 31%。 图 1：美国企业服务领域融资数量最高，占比约 31% 数据来源：企名片, TechCrunch, VentureBeat, FinSMEs, BusinessWire, 国泰君安证券研究 图 2：中国企业服务领域融资数量最高，占比约 16% 数据来源：企名片, TechCrunch, VentureBeat, FinSMEs, BusinessWire, 国泰君安证券研究 1.1. 中美已披露融资金额项目 90 个，共计规模为 191 亿元 过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有 29 家和 61 家，总计获得融资金额分别约为 57 亿元和 20 亿美元（约合 134 亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在企业服务（4 笔）、金融（3 笔）、先进制造（3 笔）及电子商务（3笔）领域；美国主要集中在企业服务（19 笔）、医疗健康（14 笔）、人工智能（5 笔）、工具软件（4 笔）、大数据（3 笔）和区块链（3 笔）领域。 在企业服务领域，美国的投融资项目集中在企业通用服务（3 笔）、企业云服务（3笔）、推广营销（3 笔）、数据服务（2 笔）、信息安全（2 笔）、企业 IT 服务（2 笔）、30.9%22.1%7.4%2.9%7.4%2.9%5.9%4.4%2.9%2.9%10.3%企业服务医疗健康人工智能物流运输工具软件硬件区块链大数据金融房产家居其他15.5%8.3%6.0%6.0%9.5%7.1% 3.6%3.6%4.8%4.8%7.1%23.8%企业服务医疗健康电子商务硬件先进制造批发零售文娱传媒汽车交通教育培训生产制造金融其他 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 19 通信（2 笔）、企业管理软件（1 笔）和开发者服务（1 笔）等细分领域。其中信息安全在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如国际 CDN 及网络安全服务商CloudFlare 凭借 25Tbps 的处理能力以及散布于全球各地的 165 个数据中心加速并保护数百万个网站、API、SaaS 服务以及连接到 Internet 的其他资产。公司目前拥有超过 35%的市场份额，提供全球规模最大、速度最快且最可靠的托管 DNS 服务。其他获投项目细节，请见附录。 图 3：过去一周获投项目集中在企业服务领域 数据来源：企名片, TechCrunch, VentureBeat, FinSMEs, BusinessWire, 国泰君安证券研究 从融资金额量上看，中美资本流入最高的领域分别是企业服务和房产家居，获得融资金额分别约为 15 亿元和 10 亿美元（约合 67 亿元）。其中, 美国资本流量主要集中在房产家居（9.85 亿美元）、企业服务（4.5 亿美