股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 10 月 18 日，两市震荡走低。截至收盘，上证指数跌 0.8%,深成指跌 1.24%,创业板指跌 1.2%。科创 50 跌 1.41%。在资金方面，沪深两市成交额为 7666 亿，外资净流出 11.61亿。50ETF 期权总持仓量 2355747 张,较前一交易日增加 68423。其中认购合约持仓为1440237 张,较前一交易日增加 54032 张,认沽合约持仓 915510 张,较前一交易日增加 14391张,持仓量 PCR 为 0.6357,较前一交易日减少 0.0144。成交量方面,当日全市场合计成交1389928,较前一交易日增加 216989。其中认购合约成交为 774322 张,较前一交易日增加123130 张,认沽合约成交为 615606 张,较前一交易日增加 93859 张,成交量 PCR 为 0.795,较前一交易日减少 0.0062。 消息面上，1、统计局：9 月社会消费品零售总额同比增长 5.5% 规模以上工业增加值同比增长 4.5%。国家统计局数据显示，9 月份，社会消费品零售总额 39826 亿元，同比增长 5.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额 35443 亿元，增长 5.9%。1—9 月份，社会消费品零售总额 342107 亿元，同比增长 6.8%。其中，除汽车以外的消费品零售额307270 亿元，增长 7.0%。9 月份，规模以上工业增加值同比实际增长 4.5%。从环比看，9 月份，规模以上工业增加值比上月增长 0.36%。1—9 月份，规模以上工业增加值同比增长 4.0%。2、证监会：提升融券保证金比例、取消上市公司高管、核心员工融券出借。据证监会最新公布，为进一步提升制度的优化，证监会经过听取行业意见并经过反复论证评估后，在保持整体制度相对稳定的前提下，对融券制度进行优化和完善。 一是为了合理分配券源并改善市场投资结构，证监会决定在前期降低融资保证金的基础上，对融券保证金进行调整优化。普通融券的保证金比例由 50%提高至 80%，对于私募机构的融券保证金进行差异化提升，即由 50%提高至 100%。 二是针对上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则进行了优化调整。此次调整取消了上市公司高管、核心员工通过参与战略配售专项资管进行出借。 证监会表示，为充分发挥融券机制的积极作用并抑制其消极影响，提高逆周期调节的效果，监管部门将进一步加强执法力度。对于违法违规、不当套利、合谋等行为，一旦发现将立即进行查处，并从严从重进行问责。 同时，针对定增配合融券、大宗交易配合融券等违规行为，监管部门将及时设立制度的藩篱，以强化融券业务的监管。此外，监管部门将持续评估融券机制的运行效果，并根据市场情况及时进行调节。 两市震荡走低，市场情绪低迷。在期权市场方面，期权市场活跃度增加，持仓延续增加。在期权隐波方面，当前各标的期权隐波低位震荡，小幅反弹，处于历史低位附近，合成标的收平，期权市场整体情绪中性偏谨慎。操作策略上，预计未来股市整体仍延续底部震荡走势。关注卖出宽跨式策略以及两市后续量能、期权隐波情况。中长期来看，下方空间有限，未来走势或震荡偏强，但单边大幅上涨概率较小，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性建仓。也可利用合成标的把握股市的抄底机会。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年10月18日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 期权市场全景数据报告 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、50ETF 期权(510050)................................................................................................................ 6 二、300ETF 期权(510300) .............................................................................................................. 9 三、深 300ETF 期权(159919) ....................................................................................................... 12 四、沪深 300 股指期权(000300) ................................................................................................. 15 五、中证 1000 股指期权(000852) ............................................................................................... 18 六、500ETF 期权(510500) ............................................................................................................ 21 七、创业板 ETF 期权(159915) ..................................................................................................... 24 八、深 500ETF 期权(159922) ....................................................................................................... 27 九、深 100ETF 期权(159901) ...............................................