电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪：能源设备企业闪耀一带一路论坛，国际风能大会催化海风行情

1 证 券 研 究 报 告 Ta行业研究 行业定期研究 Tabl e_First|Tabl e_Summary 电力设备及新能源行业周报 产业周跟踪：能源设备企业闪耀一带一路论坛，国际风能大会催化海风行情 投资要点： ➢ 新能源汽车和锂电板块核心观点： 超充/复合集流体迎来量产，提升国内龙头全球竞争力。 1）神行超充电池首发车型落地，复合集流体装车；2）优化调整石墨物项临时出口管制。 ➢ 光伏板块核心观点： 一带一路大会期间光伏企业表现亮眼，国内光伏龙头企业产能国际化步伐加快。核心观点：本周“一带一路”大会在京隆重举行，超10家光伏企业与“一带一路”沿线国家签署合作协议，包括签署重要订单、出海投资建厂计划等，成果丰硕。我国的光伏产业借助一带一路走出去具有重要意义：①能为相关国家提供高性价比的太阳能发电设备及相关基础设施、创造就业机会、并带来经济效益；②为产品及产能出海带来新的通道，从而应对贸易摩擦和壁垒，尤其在当前欧美对我国出口频繁设限的背景下；③推进双边、多边国家间的绿色贸易标准互通互认，从而加快全球碳中和的速度。国内光伏龙头企业产能国际化步伐加快。光伏产业链方面，供给端四季度硅料供给逐步过剩，价格进入下降通道，硅片环节稼动率向下；需求端外采电池片的需求减弱，组件排库压力增加，短期内需求恢复的量有限，观察四季度后期国内地面装机节奏变化。 ➢ 风电板块核心观点：海风高景气预期持续强化，重视当下布局机会。核心观点：本周三峡福建漳浦六鳌项目启动了余下100MW的风机招标，海上风机招标时隔两月重新启动。广东的青州五、七项目也公布了海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站（集控中心）辅助工程公布的中标结果，说明其开工前的各项工作仍在持续推进。其余各省的海上风电项目也在持续推进之中，海上风电的高景气的预期在持续强化。随着此前困扰海风项目推进的各项限制性因素陆续解除，我们预计自Q4开始将有大量项目进入到开工建设阶段，2024年有望迎来海上风电开工、交付和装机的大年。我们预计2023年海上风电装机为6-7GW，同比增长16%-36%，2024年海上风电装机有望达到10-15GW，同比增长67%-114%。基于以上，我们建议积极关注当下海风产业链的布局机会。 ➢ 储能板块核心观点：英国储能展闭幕，关注储能企业出海。1）英国太阳能及储能展闭幕，多家国内储能企业参展；2）国家能源局组织开展新能源加储能构网型技术示范；3）浙江推动电力市场交易批零用户全电量进入电力市场。 ➢ 电力设备及工控板块核心观点： 电力现货市场建设不断推进，关注功率预测以及储能环节机会。1）电力现货市场建设不断推进，关注功率预测以及储能环节机会；2）能源局发布开展可再生能源发展试点示范的通知，关注微电网建设机会；3）工业企业利润改善明显，制造业生产扩张步伐加快；4）亚马逊测试人形机器人，仓库场景应用有望落地。 ➢ 氢能板块核心观点：“一带一路”国际合作突破，海风氢储耦合前景广阔。1）“一带一路”实现多项氢能合作，中东等地区具备绿氢发展优势；2）明阳青洲四海上风电场圆满完成，政策支持海上风电氢储耦合建设发展。 ➢ 风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预 期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。 Tabl e_First|Tabl e_R eportD ate 电力设备及新能源 2023 年 10 月 22 日 Tabl e_First|Tabl e_Rati ng 强于大市(维持评级) Tabl e_First|Tabl e_C hart 一年内行业相对大盘走势 团队成员 Tabl e_First|Tabl e_Author 分析师 邓伟 执业证书编号：S0210522050005 邮箱： dw3787@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Contacter 分析师 游宝来 执业证书编号： S0210523030002 邮箱： ybl3804@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Contacter 分析师 陈栎熙 执业证书编号： S0210523030003 邮箱： clx3974@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Contacter 研究助理 钟俊杰 邮箱： zjj3909@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Contacter 研究助理 柴泽阳 邮箱： czy3900@hfzq.com.cn 研究助理 李乐群 邮箱： llq3911@hfzq.com.cn 研究助理 文思奇 邮箱： wsq30223@hfzq.com.cn Tabl e_First|Tabl e_Rel ateRepor t 相关报告 1、《公用充电桩再现高景气，维持海风和工控推荐》-2023-10.15 2、《产业周跟踪：海风景气度拐点已至，智能电表招标略超预期》-2023-10.8 3、《产业周跟踪：电改提速，光伏出口超预期》-2023.09.24 丨公司名称 诚信专业 发现价值 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业定期研究|电力设备及新能源 正文目录 1. 新能源汽车和锂电板块观点 .............................................. 3 2. 新能源发电板块观点 .................................................... 4 2.1 光伏板块观点 .......................................................... 4 2.2 风电板块观点 .......................................................... 7 3. 储能板块观点 ......................................................... 10 4. 电力设备与工控板块观点 ............................................... 12 5. 氢能板块观点 ......................................................... 14 6. 风险提示 ............................................................ 15