机械行业月报：本月制造业PMI超荣枯线，光伏行业向上趋势或将带动设备端发展

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业月报 2023 年 10 月 09 日 机械 本月制造业 PMI 超荣枯线，光伏行业向上趋势或将带动设备端发展 股票 股票 投资 EPS （元） PE 代码 名称 评级 2023E 2024E 2023E 2024E 000420.SZ 吉林化纤 增持 0.05 0.08 63.0 39.38 000821.SZ 京山轻机 买入 0.74 0.96 24.26 18.73 002006.SZ 精工科技 买入 0.83 1.12 20.59 15.26 002353.SZ 杰瑞股份 买入 2.49 2.93 12.81 10.88 002438.SZ 江苏神通 买入 0.63 0.83 16.75 12.71 300354.SZ 东华测试 买入 1.41 1.92 27.81 20.42 300450.SZ 先导智能 买入 2.29 3.07 11.89 8.87 300902.SZ 国安达 买入 0.95 1.64 32.07 18.55 688006.SH 杭可科技 买入 1.90 2.77 16.34 11.27 688295.SH 中复神鹰 增持 0.76 1.04 39.68 29.0 688301.SH 奕瑞科技 增持 11.39 15.16 21.52 16.16 688516.SH 奥特维 买入 7.51 10.67 19.02 13.39 资料来源：京山轻机、国安达、杭可科技来自 iFind 机构一致预测，其余来自长城证券产业金融研究院测算 本月机械设备行业领先沪深 300指数。本月各指数均为跌幅。其中上证指数跌幅为 0.30%，深证成指跌幅为 2.96%，创业板指跌幅为 4.69%。恒生指数跌幅为 3.11%，沪深 300 跌幅为 2.01%。申万一级子行业中，11 个子行业录得涨幅，20 个子行业录得跌幅。其中煤炭行业涨幅最高，为 9.61%，机械设备行业涨幅为 1.11%，跑赢沪深 300 指数 3.12 个 pct，在申万行业指数里机械设备行业跌幅排名靠前，排名 5/31。9 月份，制造业采购经理指数（PMI）为 50.20%，比上月上升 0.5 个百分点。制造业 PMI 连续四个月表现回升，也是自 2023 年 4 月份以来首次升至扩张区间，与非制造业景气度同步改善至荣枯线上方。机械概念板块中，共 13 个行业录得涨幅，6 个行业录得跌幅，其中机床工具行业涨幅为 5.55%，领先沪深 300 指数 7.56 个 pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，德恩精工涨幅达 98.12%，排行前十的个股涨幅均超过 20%。本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中东威科技跌幅达 16.40%。 本月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021 年我国集中式光伏新增装机 2560万千瓦，分布式光伏新增装机 2928 万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至 2023 年二季度，我国分布式光伏装机达 4.7 亿千瓦，集中式光伏装机达 2.72 亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，7 月新能源汽车产销 84.3 万辆和 84.6 万辆，同比变动分别为+22.00%和 +27.03%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有 54 台，装机容量为 55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为 23 台，在建装机容量约为 18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾 1 号反应堆已于 2021 年 12 月 20 日首次并网成功。截至 2023 年 8 月，我国核电发电新增装机容量为 119 万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，我国碳纤维当月进口金额为 0.12 亿美元，环比减少 9.13%，累计进口 1.11 美元，较上月累计值增 11.98%。5）半导体设 强于大市（维持评级） 行业走势 作者 分析师 孙 培德 执业证书编号：S1070523050003 邮箱：sunpeide@cgws.com 分析师 于 夕朦 执业证书编号：S1070520030003 邮箱：yuximeng@cgws.com 联系人 陈 郁双 执业证书编号：S1070122030032 邮箱：chenyushuang@cgws.com 相关研究 1、《本月为半年报披露高峰期，制造业 PMI 持续回升—202308 月报》2023-09-06 2、《人形机器人产业化渐近，看好相关核心零部件》2023-08-08 3、《行业部分公司披露业绩预告，持续关注工控设备—202307 月报》2023-08-02 -6%-2%1%5%8%12%15%19%2022-102023-022023-062023-09机械沪深300行业月报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 备：据美国半导体产业协会统计，截止至 2022 年末，全球半导体销售额为5808.29 亿美元，同比增长 4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021 年全国共实现半导体销售额 1877.40 亿美元，同比增长 24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于 31%-35%之间，截止至 2023 年 7 月，我国半导体销售份额为30.90%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测 2024 年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230 亿美元及 140 亿美元，对应我国市场分别为 115 亿美元及 34 亿美元。根据国家统计局数据，截止至 2023 年 8 月，我国工业机器人单月生产 33193台，同比减少 19.55%；累计产量为 281515 台，同比增长 1.43%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021 年我国检验检测市场的规模为 3853 亿元，同比增长 11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 本月相关公司公告。【绿的谐波】公司于 9 月 8 日发布公告，为了优化公司产品结构，增强公司盈利能力，同时提升产品竞争力，进一步满足下游客户需求，公司向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 202,653.38 万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用于新一代精密传动装置智能制造项目研发与生产。 【时代电气】9 月 27 日，公司发布公告，自愿披露全资子公司签订日常经营重大合同。2023 年至 2025 年，株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称“公司”或“时代电气”）全资子公司 Soil Machine Dynamics Limited（以下简称“英国 SMD”）向合同对方销售 ROV 系统，合同金额 18,094,500 元英镑（折合人民币 160,498,215 元，按照英镑对人民币汇率 8.87 计算）。 【先导智能】公司于 9 月 28 日发布公告，为了进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心