股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 8 月 2 日，两市缩量回调。截至收盘，上证指数跌 0.89%,深成指跌 0.35%,创业板指跌 0.24%。科创 50 跌 0.13%。在资金方面，沪深两市成交额为 8360 亿，外资净流出50.19 亿。50ETF 期权总持仓量 2245834 张,较前一交易日减少 60028。其中认购合约持仓为 1195968 张,较前一交易日增加 74228 张,认沽合约持仓 1049866 张,较前一交易日减少134256 张,持仓量 PCR 为 0.8778,较前一交易日减少 0.1778。成交量方面,当日全市场合计成交 2471074,较前一交易日增加 591512。其中认购合约成交为 1308515 张,较前一交易日增加 293837 张,认沽合约成交为 1162559 张,较前一交易日增加 297675 张,成交量 PCR 为0.8885,较前一交易日增加 0.0361。 消息面上，1、中央政治局：活跃资本市场，提振投资者信心。中共中央政治局 7 月24 日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，要用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展。要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。2、央行：引导个人住房贷款利率和首付比例下行 指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。中国人民银行、国家外汇管理局召开 2023 年下半年工作会议。会议要求，支持房地产市场平稳健康发展。落实好“金融 16 条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。3、两部门：对金融机构向小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入免征增值税。财政部、税务总局发布《关于支持小微企业融资有关税收政策的公告》。其中提出，对金融机构向小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。金融机构应将相关免税证明材料留存备查，单独核算符合免税条件的小额贷款利息收入，按现行规定向主管税务机关办理纳税申报；未单独核算的，不得免征增值税。 对金融机构与小型企业、微型企业签订的借款合同免征印花税。本公告执行至 2027 年 12 月 31 日。 两市缩量回调，标的市场情绪中性偏谨慎。在期权市场方面，期权市场活跃度分化，持仓有所减少。在期权隐波方面，当前各标的期权隐波小幅走低，整体仍处于历史低位附近，合成标的收平，期权市场整体情绪偏积极。操作策略上，受消息面提振，短线市场回暖，做多投资者或可等待回调做多，勿追涨。此外，各标的日内波动显著加大，短线还可做多 Gamma。中长期来看，下方空间有限，未来走势或震荡偏强，但单边大幅上涨概率较小，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性建仓。从跨品种来看，风险偏好较高的投资者可利用合成标的做空蓝筹、做多中小盘进行跨品种套利。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年8月2日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 期权市场全景数据报告 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、50ETF 期权(510050)................................................................................................................ 6 二、300ETF 期权(510300) .............................................................................................................. 9 三、深 300ETF 期权(159919) ....................................................................................................... 12 四、沪深 300 股指期权(000300) ................................................................................................. 15 五、中证 1000 股指期权(000852) ............................................................................................... 18 六、500ETF 期权(510500) ............................................................................................................ 21 七、创业板 ETF 期权(159915) ..................................................................................................... 24 八、深 500ETF 期权(159922) ....................................................................................................... 27 九、深 100ETF 期权(159901) .......................