机械工业行业周报:上半年电网投资同比增7.8%,加快构建新型电力系统
请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/机械工业/电气设备 证券研究报告 行业周报 2023 年 07 月 26 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -16.14%-11.49%-6.84%-2.19%2.46%7.11%2022/72022/102023/12023/4电气设备海通综指 资料来源:海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《发改委等三部门发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》》2023.07.17 《总书记强调深化电力体制改革,加快构建新型电力系统》2023.07.14 《1-5 月电网投资同比增 10.8%,国务院强调充电基础设施、配网智能化建设》2023.06.26 [Table_AuthorInfo] 分析师:房青 Tel:(021)23219692 Email:fangq@haitong.com 证书:S0850512050003 分析师:吴杰 Tel:(021)23154113 Email:wj10521@haitong.com 证书:S0850515120001 上半年电网投资同比增 7.8%,加快构建新型电力系统 [Table_Summary] 投资要点: 一周市场表现。上周(2023.07.17-2023.07.21)上证综指跌 2.16 %,深证A 指跌 2.25%,沪深 300 指数跌 1.98%,电气设备指数跌 3.75%,电气设备指数表现弱于深证 A 指、上证综指、沪深 300 指数。 2023 上半年电网投资同比增 7.8%。根据国家能源局公众号消息,截至 6 月底,全国累计发电装机容量约 27.1 亿千瓦,同比增长 10.8%。其中,太阳能发电装机容量约 4.7 亿千瓦,同比增长 39.8%;风电装机容量约 3.9 亿千瓦,同比增长 13.7%。 1-6 月份,全国主要发电企业电源工程完成投资 3319 亿元,同比增长 53.8%。其中,太阳能发电 1349 亿元,同比增长 113.6%;核电 359 亿元,同比增长 56.1%。电网工程完成投资 2054 亿元,同比增长 7.8%。 国网董事长会见山东省省长,强调加快构建新型电力系统。根据电网头条公众号消息,近期,国网董事长在国家电网总部会见山东省省长,双方表示,要全力做好能源电力保供工作,积极推动充电基础设施建设,加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统。 (1)全力以赴保障电力安全可靠供应。政企协同联动、源网荷储发力、各方齐心合力,引导社会节能提效,确保安全可靠、平稳有序。 (2)统筹推进电网高质量发展。加快重点工程建设,促进数字化转型。 (3)推动绿色发展能源转型。服务绿色低碳高质量发展先行区建设,支持充电基础设施建设,支撑保障新能源汽车发展。 (4)加快实施农网巩固提升工程。 特高压换流变真空有载分接开关成功实现国产化。据中国电力报消息,由中国电科院牵头研制的我国首台拥有完全自主知识产权的±800 千伏特高压换流变真空有载分接开关完成全部型式试验,关键技术指标达到国际领先水平,对我国特高压换流变实现全产业链自主可控、提升特高压直流工程可靠性具有重要意义。 关注特高压、电网自动化、数字化、信息化标的。 我们认为,特高压、电网自动化、数字化、信息化是电网投资的重点领域。建议关注: (1)特高压直流核心标的:国电南瑞、许继电气、中国西电等。特高压交流核心标的:平高电气、中国西电等。 (2)调度、配网自动化相关企业:国电南瑞、许继电气、东方电子、四方股份、积成电子、宏力达等。 (3)智能电表标的炬华科技等。 (4)分接开关内资龙头:华明装备。 (5)电力信息通信相关企业:国电南瑞、国网信通、威胜信息等。 行业研究〃电气设备行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 伟创电气上半年收入预计同比增 36%至 48%,归母净利润同比增 25%至 40%。近期,伟创电气发布 2023 半年度业绩预告:上半年预计实现收入 5.99 亿元至 6.52 亿元,同比增 36%至 48%;归母净利润 0.99 亿元至 1.10 亿元,同比增 25%至 40%,扣非净利润同比增 55%至 75%。 我们认为,上半年,公司业绩快速增长,主要源于:强化供应链整合、控制采购成本等精细化管理手段,进一步加强成本费用管控,实现了降本增效。 风险提示。电网建设进度不达预期,大宗原材料价格波动影响盈利水平。 [Table_PicPe] 图1 板块周涨跌幅(%) 资料来源:Wind,海通证券研究所 表 1 电力设备公司周涨跌幅排行 股票代码 股票简称 周涨跌幅 最新市值(亿元) 股票代码 股票简称 周涨跌幅 最新市值(亿元) 300032.SZ 金龙机电 21.95% 60.24 002518.SZ 科士达 -13.84% 198.40 301012.SZ 扬电科技 9.32% 30.47 300499.SZ 高澜股份 -13.38% 46.57 000922.SZ 佳电股份 5.61% 79.76 002665.SZ 首航高科 -12.26% 80.63 002339.SZ 积成电子 4.45% 39.02 002380.SZ 科远智慧 -11.57% 51.19 002255.SZ 海陆重工 3.81% 50.45 002112.SZ 三变科技 -11.45% 30.19 600268.SH 国电南自 2.67% 65.24 688611.SH 杭州柯林 -11.33% 30.33 603703.SH 盛洋科技 2.42% 42.08 300447.SZ 全信股份 -10.94% 53.37 603988.SH 中电电机 2.25% 25.61 603489.SH 八方股份 -9.18% 105.58 002545.SZ 东方铁塔 2.05% 92.81 300423.SZ 昇辉科技 -9.17% 55.67 600406.SH 国电南瑞 1.82% 1932.84 300141.SZ 和顺电气 -9.07% 24.93 资料来源:Wind,海通证券研究所,最新市值的收盘价日期为 2023 年 07 月 21 日 行业研究〃电气设备行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 信息披露 分析师声明 [Table_Analysts] 房青 电力设备及新能源行业 吴杰 电力设备及新能源行业,公用事业,煤炭行业 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息,本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解,清晰准确地反映了作者的
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