股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 7 月 12 日，两市放量下跌。截至收盘，上证指数跌 0.78%,深成指跌 0.99%,创业板指跌 0.9%。科创 50 跌 1.64%。在资金方面，沪深两市成交额为 9119 亿，外资净流入 4.95亿。50ETF 期权总持仓量 2408122 张,较前一交易日增加 15302。其中认购合约持仓为1370387 张,较前一交易日减少 29003 张,认沽合约持仓 1037735 张,较前一交易日增加44305 张,持仓量 PCR 为 0.7573,较前一交易日增加 0.0474。成交量方面,当日全市场合计成交 1499224,较前一交易日增加 168513。其中认购合约成交为 822078 张,较前一交易日增加 98696 张,认沽合约成交为 677146 张,较前一交易日增加 69817 张,成交量 PCR 为0.8237,较前一交易日减少 0.0159。 消息面上，1、央行等两部门：支持房地产市场政策期限延长至 2024 年 12 月 31日。中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知。政策延期涉及两项内容： 一是对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，在保证债权安全的前提下，鼓励金融机构与房地产企业基于商业性原则自主协商，积极通过存量贷款展期、调整还款安排等方式予以支持，促进项目完工交付。2024 年 12 月 31 日前到期的，可以允许超出原规定多展期 1 年，可不调整贷款分类，报送征信系统的贷款分类与之保持一致。 二是对于商业银行按照《通知》要求，2024 年 12 月 31 日前向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类；对债务新老划断后的承贷主体按照合格借款主体管理。对于新发放的配套融资形成不良的，相关机构和人员已尽职的，可予免责。2、央行：6 月社融规模增量 4.22 万亿 预估为 3.1 万亿。央行公布数据显示，6 月社会融资规模增量 4.22 万亿元，预估为 31000 亿元，前值为 15556 亿元。6 月货币供应量 M2同比增长 11.3%，预估为 11.2%，前值为 11.6%。6 月新增人民币贷款 3.05 万亿元，预估为23185 亿元，前值为 13628 亿元。3、媒体消息：中国将发布生成式人工智能规则。据英国《金融时报》报道，中国网信办计划建立一套体系，要求企业在发布生成式人工智能系统前获得许可，较 4 月草案有收紧。相关法规可能最早本月内完成。接近监管机构的知情人士表示，百度和阿里巴巴等人工智能应用公司，一直在与监管机构保持联系，以确保其服务不违反规定。 两市放量下跌，标的市场情绪偏谨慎。在期权市场方面，期权市场活跃度上升，持仓延续增加。在期权隐波方面，当前各标的期权隐波低位反弹，仍处于历史低位附近，合成标的收平，期权市场整体情绪中性偏谨慎。操作策略上，短线仍建议偏谨慎为主，做多投资者等待反转趋势确认。此外，各标的日内波动显著加大，短线还可做多 Gamma。中长期来看，下方空间有限，未来走势或震荡偏强，但单边大幅上涨概率较小，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性建仓。从跨品种来看，当前市场风格不明朗，可暂时观望。风险偏好较高的投资者可利用合成标的做空蓝筹、做多中小盘进行跨品种套利。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年7月12日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 期权市场全景数据报告 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、50ETF 期权(510050)................................................................................................................ 6 二、300ETF 期权(510300) .............................................................................................................. 9 三、深 300ETF 期权(159919) ....................................................................................................... 12 四、沪深 300 股指期权(000300) ................................................................................................. 15 五、中证 1000 股指期权(000852) ............................................................................................... 18 六、500ETF 期权(510500) ............................................................................................................ 21 七、创业板 ETF 期权(159915) ..................................................................................................... 24 八、深 500ETF 期权(159922) ....................................................................................................... 27 九、深 100ETF 期权(159901) ............................................