消费电子行业报告：AI助力打开Vision Pro平台应用潜力

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 消费电子 证券研究报告 2023 年 07 月 03 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 潘暕 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517070005 panjian@tfzq.com 俞文静 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521070003 yuwenjing@tfzq.com 包恒星 联系人 baohengxing@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《消费电子-行业研究周报:Vision Pro 生态进行时》 2023-06-27 2 《消费电子-行业研究周报:AI 时代Vision Pro有 望 重 构PC 行 业 》 2023-06-20 3 《消费电子-行业点评:苹果 FY23Q2点评：预期偏谨慎，乐观看下半年新机 &MR 创新驱动复苏》 2023-05-07 行业走势图 AI 助力打开 Vision Pro 平台应用潜力 本周行情概览：本周消费电子行情整体跑赢部分主要指数。本周申万消费电子行业指数上涨 2.36%，同期创业板指数上涨 0.14%，上证综指上涨 0.13%，深证综指上涨 0.46%，中小板指下跌 0.97%，万得全 A 上涨 0.36%。消费电子细分板块中，消费电子零部件及组装板块本周上涨 3.04%，品牌消费电子板块本周下跌 4.90%。 AI 助力打开 Vision Pro 平台应用潜力 AI 有望加速 XR 领域 3D 内容创作。传统 3D 内容创作过程的复杂性和高成本在一定程度上阻碍了 AR/VR 领域的内容创新，包括多环节的 3D 建模和实地拍摄，以及后期的多方面内容协调。AI 的应用预示着 XR 领域的 3D 内容创作和沉浸式体验将发生革新。 Unity 致力于在 AR/VR 领域推广 AI 的应用，推出 Unity Muse 加速实时 3D应用和体验的构建过程，和 Unity Sentis 将 AI 模型集成至实时 3D 引擎的跨平台方案。Unity Asset Store 还推出 AI Hub，涵盖各类解决方案。同时其中国分部提出游戏引擎的生成式 AI 新构想。 Unreal Engine 不仅是 AR/VR 领域的关键开发者工具，也在 AI 游戏开发中展示了重要的角色。它涵盖了行为树、质量实体等多元化的工具，通过 AI 感知组件融入 AIController 的蓝图，使用 AI 调试工具解决问题和分析 AI 行为，以及通过 AI 组件工具收集和处理感知数据。 KIRI Innovations 专注于运用尖端技术推动 3D 内容创作，并使得 3D 内容生产更为简易。他们所研发的 3D 重建引擎，KIRI Engine，能够通过手机拍照即刻完成物体的超写实 3D 建模并上传云端处理应用于各种 3D 内容制作场景。 AI 有望赋能操作系统，优化&丰富 3D 交互体验。AI 的运用正在使操作系统提供更加友好、智能化和直观的交互界面。目前 PC、智能手机主要操作系统 Microsoft、Android 开发 AI 助手/个性化 AI 功能，我们认为空间计算新时代，AI 有望与眼动/手动等更为自然的交互方式深度融合，赋能操作系统优化 3D 交互体验。 建议关注： 1) 消费电子零组件&组装：工业富联、立讯精密、闻泰科技、领益智造、博硕科技、鹏鼎控股、蓝思科技、歌尔股份、长盈精密、京东方、国光电器、长信科技、舜宇光学科技（港股）、高伟电子(港股)、东山精密、德赛电池、欣旺达、信维通信、科森科技、环旭电子、兆威机电（机械军工组覆盖）； 2) 消费电子自动化设备：科瑞技术（与机械军工组联合覆盖）、智立方（与机械军工组联合覆盖）、大族激光、赛腾股份、杰普特、华兴源创、博杰股份、荣旗科技、天准科技、凌云光、精测电子（与机械军工组联合覆盖）； 3) 品牌消费电子：传音控股、漫步者、安克创新（由商社、通信组联合覆盖）、小米集团（港股）； 4) 消费电子材料：中石科技、世华科技。 风险提示：消费电子需求不及预期、新产品创新力度不及预期、地缘政治冲突、消费电子产业链外移影响国内厂商份额 -22%-17%-12%-7%-2%3%8%13%2022-072022-112023-03消费电子沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 每周谈：AI 助力打开 Vision Pro 平台应用潜力 ..................................................................... 4 1.1. Vision Pro 发布有望激发 VR/AR 内容创作潜力 .................................................................... 4 1.2. AI 有望加速 3D 内容创作&优化 3D 交互体验....................................................................... 4 1.2.1. AI 有望加速 XR 领域 3D 内容创作 ................................................................................. 4 1.2.1.1. Unity AI ................................................................................................................................. 6 1.2.1.2. Unreal Engine AI................................................................................................................ 7 1.2.1.3. KIRI Innovations ................................................................................................................. 8 1.2.2. AI 有望赋能操作系统，优化&丰富 3D 交互体验 ..................................................... 9 2. 本周消费电子行情回顾 .............................................................................................................. 10 3. 本周消费电子重点新闻 ......................