半导体行业研究周报：半导体月度销售额提升，建议关注上游材料需求改善

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 半导体 证券研究报告 2023 年 06 月 27 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 潘暕 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517070005 panjian@tfzq.com 程如莹 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521110002 chengruying@tfzq.com 骆奕扬 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521050001 luoyiyang@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《半导体-行业研究周报:印度 AIoT 未来发展可期，23Q1 可穿戴同比高增长》 2023-06-12 2 《半导体-行业研究周报:5 月国产半导体设备中标同比+47.83%，AI+催化下新一轮大周期已现》 2023-06-05 3 《半导体-行业研究周报:人工智能快速发展有望催生定制化 SoC 市场》 2023-05-24 行业走势图 半导体月度销售额提升，建议关注上游材料需求改善 上周半导体行情跑输主要指数。上周申万半导体行业指数下跌 2.84%，同期创业板指数下跌 2.57%，上证综指下跌 2.30%，深证综指下跌 2.19%，中小板指数下跌 1.97%，万得全 A 下跌 2.13%。半导体行业指数跑输主要指数。 半导体各细分板块大部分下跌。半导体细分板块中，分立器件板块上周上涨 0.1%，半导体材料板块上周下跌 2.4%，IC 设计板块上周下跌 3.5%，封测板块上周下跌 4.6%，半导体设备板块上周下跌 5.2%，半导体制造板块上周下跌 6.4%，其他板块上周下跌 5.9%。 世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新发布的研究报告预估 2023 年全球半导体市场规模或达到 515 亿美元，预计下滑幅度为 10.3%，随后将出现强劲的复苏现象，2024 年预测全球整体销售提速 11.8%。 尽管按照 WSTS 预测，目前半导体行业或仍处于周期下行，根据 SIA，全球4 月半导体月度销售额连续环比回暖+0.3%，其中中国地区销售额环比+2.9%。SIA 数据显示，2023 年 4 月全球半导体行业销售额为 399.5 亿美元，同比下降 21.6%，但较上月的 398.3 亿美元环比增长 0.3%，已经是第二个月环比增长。按区域来看，4 月仅中国和日本月度销售额环比增长，中国环比回升 2.9%，日本环比回升 0.9%，而美洲、欧洲和亚太地区/其它地区月度销售额分别下滑 1.0%、0.6%及 1.1%。尽管全球半导体市场或仍处于周期性下行，但 4 月的月度销售额继续环比回升，未来有望持续回暖，我们认为随着晶圆厂销售额逐步提升，稼动率有望回暖，半导体材料需求有望逐步改善。 根据彭博社，荷兰政府计划最快于 6 月 30 日发布新的出口管制措施，将限制 ASML 对中国大陆的芯片制造设备出口。这项出口管制规定，最早可能 6月 30 日或 7 月第一周公布，也能作为被其他欧盟成员国的蓝图。此前，ASML曾在官网公告，受限制的浸没式 ArF 光刻机主要为 TWIN SCAN NXT:2000i及更先进机型。目前国内大部分产线不受荷兰光刻机出口限制影响， 建议关注： 1）半导体零部件：正帆科技（天风机械团队联合覆盖）/江丰电子/茂莱光学/新莱应材（天风机械团队覆盖）/华亚智能/神工股份/英杰电气/富创精密/明志科技/汉钟精机（天风机械团队覆盖）/国机精工（天风机械团队覆盖）； 2）半导体材料设备：雅克科技/沪硅产业/华峰测控（天风机械团队覆盖）/上海新阳/中微公司/精测电子（天风机械团队联合覆盖）/长川科技（天风机械团队覆盖）/鼎龙股份（天风化工团队联合覆盖）/安集科技/拓荆科技（天风机械团队联合覆盖）/盛美上海/多氟多/中巨芯/清溢光电/有研新材/华特气体/南大光电/金宏气体（天风化工团队覆盖）/凯美特气/杭氧股份（天风机械团队覆盖）/和远气体/华懋科技； 3）半导体设计：江波龙（天风计算机团队联合覆盖）/纳芯微/圣邦股份/晶晨股份/斯达半导/宏微科技/东微半导/瑞芯微/思瑞浦/中颖电子/澜起科技/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/艾为电子/富瀚微/恒玄科技/乐鑫科技/全志科技/卓胜微/晶丰明源/声光电科/紫光国微/复旦微电/龙芯中科/海光信息（天风计算机团队覆盖）； 4）IDM：闻泰科技/三安光电/时代电气/士兰微/扬杰科技； 5）代工封测：华虹半导体/中芯国际/长电科技/通富微电； 6) 卫星产业链：声光电科/复旦微电/铖昌科技/振芯科技/北斗星通 风险提示：宏观不确定性；进出口贸易限制影响；需求不及预期。 -17%-11%-5%1%7%13%19%2015-102016-022016-062016-10电子制造沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 每周谈-半导体月度销售额提升，建议关注上游材料需求改善 ........................................... 3 2. 上周半导体行情回顾 .................................................................................................................... 5 3. 本周重点公司公告 ........................................................................................................................ 7 4. 本周半导体重点新闻 .................................................................................................................... 9 图表目录 图 1：全球半导体销售额 ............................................................................................................................... 3 图 2：全球半导体销售额预测（按地区） .............................................................................................. 3 图 3：上周 A 股各行业行情对比（%） ..................................................................................................... 6 图 4：上周子板块涨跌幅（%） .......................