传媒互联网及海外周观点：7月重点关注中报业绩预告落地及AI应用落地，金股推荐名臣健康、奥飞娱乐

传媒互联网及海外周观点：7 月重点关注中报业绩预告落地及 AI 应用落地，金股推荐名臣健康、奥飞娱乐[Table_Industry][Table_ReportDate]2023 年 6 月 26 日证券研究报告行业研究[Table_ReportType]周观点[Table_StockAndRank]传媒互联网投资评级看好上次评级看好[Table_Author]冯翠婷传媒互联网及海外首席分析师执业编号：S1500522010001联系电话：17317141123邮箱：fengcuiting@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031[Table_Title]周观点：7 月重点关注中报业绩预告落地及 AI 应用落地，金股推荐名臣健康、奥飞娱乐[Table_ReportDate]2023 年 6 月 26 日本期内容摘要：[Table_Summary][Table_Summary]【A 股】上周（6 月 19 日-6 月 24 日，下同）传媒板块指数下降 5.78%，上证综指下降 2.30%，深证成指下降 2.19%，创业板指下降 2.57%。上周仅有一家公司上涨：巨人网络（+1.53%）；跌幅前三：易尚退（-77.13%）、昆仑万维（-19.12%）、中文在线（-14.59%）。【行业热点】（1）6 月 21 日，国家新闻出版署发布了《2023 年 6 月份国产网络游戏审批信息》。值得关注的重点产品包括：网易《燕云十六声》、腾讯《星之破晓》（原王者荣耀 IP 代号:破晓）、中手游《仙剑世界》、莉莉丝《远光 84》、星合互娱《原野传说：史前万年》、游族《绯色回响》、《雀仔营地》、雷霆《神州千食舫》等。其中，手游端版号占 88 款，其中“移动”类别 62 款，“移动-休闲益智”26 款；端游 7 款，有 6 款同时拿到了移动端与 PC 端版号。（2）财联社 6 月 20 日讯，国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单（2023 年 6 月），其中包括美团在线智能客服算法、快手短视频生成合成算法、百度文生图内容生成算法、百度 PLATO 大模型算法、火山引擎智能美化特效算法、腾讯会议虚拟背景算法、天猫小蜜智能客服算法、讯飞语音识别算法等。我们认为该清单是 22 年 11 月份网信办发文，专门针对深度合成技术（包括文本、图像、音频、视频、虚拟场景等）的依法备案规定，已于23 年 1 月 10 日开始执行，并非网传大模型牌照。（3）6 月 19 日，腾讯云在北京国家科技传播中心召开行业大模型及智能应用技术峰会，首次公布腾讯云行业大模型研发进展，依托腾讯云 TI 平台打造行业大模型精选商店，为客户提供 MaaS（Model-as-a-Service）一站式服务，助力客户构建专属模型及智能应用。腾讯云联合来伊份在内的 22 家客户正式启动行业大模型共建合作，并携手多家生态伙伴共同发起了“腾讯云行业大模型生态计划，未来将依托腾讯云领先的行业模型能力，探索行业模型的智慧场景和应用。（4）数据显示，5 月 31 日至 6 月 18 日，抖音电商直播累计时长达 4202 万小时，挂购物车链接的短视频播放了 1309 亿次，整体销量同比增长了 66%。其中，货架场景抖音商城的销量同比增长达177%。在 6 月 1 日-6 月 18 日大促活动期间，快手电商订单量同比去年增长近四成，买家数同比去年增长近三成。品牌商品 GMV 同比去年增长超 200%，短视频挂车下单订单量同比去年增长近210%，搜索支付 GMV 同比去年增长近 130%。（5）6 月 19 日，美图公司举办以“AI 时代的影像生产力工具”为主题的第二届影像节，现场发布 7 款新品：AI 视觉创作工具 WHEE； 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com3AI 口播视频工具开拍；桌面端 AI 视频编辑工具 WinkStudio；主打AI 商业设计的美图设计室 2.0；AI 数字人生成工具 DreamAvatar；美图 AI 助手 RoboNeo；美图视觉大模型 MiracleVision。（6）华策影视官微消息，6 月 18 日晚，华策集团宣布成立 AIGC应用研究院并设立 AIGC 专项基金。华策影视 AIGC 应用研究院由总裁傅斌星兼任院长，沈雄担任专职副院长，内设系统开发部、创意赋能部、应用推广部、发展合作部。本次的 AIGC 专项基金，首期规模 5 亿元，均为华策影视自有资金，将关注基于影视行业的垂类大模型公司、影视行业 AI 应用企业、影视 AI 技术平台和团队等。（7）6 月 19 日天舟文化披露投资者关系活动记录表显示，目前产品的 AI 运用除了为研发提供支撑，还服务于 UGC 内容。公司自研的 AI 工具 Yooaction 即将发布，公司希望用户使用 Yooaction 生成独特的数字人社交动作，公司会将动作放到用户社区，让用户参与互动投票，受欢迎的内容会加入 PartyYoo 生态里让用户进行付费下载，让用户创造内容并通过内容去盈利，构建 UGC 生态。（8）上证报中国证券网 6 月 25 日讯，近日，掌趣科技同悠米互娱达成战略合作。通过整合双方的核心技术及优势资源，掌趣科技与悠米将共同开发“AI 游戏创作平台”，降低开放世界游戏的开发门槛，实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏，并通过该平台分享游戏成果。悠米互娱核心股东是字节跳动旗下量子跃动，持股比例 36.25%。（9）6 月 26 日早上《人民日报》发布评论：重视通用人工智能发展。通用人工智能加速走进现实，将成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，对人们的生产生活产生重大影响。【重点关注】节前一周传媒板指受部分公司减持情绪影响，以及节前避险情绪，出现大幅调整，我们认为没有明显的板块基本面变化，AI 行情持续看好。我们传媒团队重点推荐 AI+游戏、AI+IP、AI+教育等细分板块，我们认为面向 6 月下旬至 7 月 15 日中报业绩预告披露期，持续提醒大家特别关注二季度增长标的，调整就是买入机会：【名臣健康（金股）奥飞娱乐（金股）宝通科技 姚记科技 盛天网络 巨人网络 神州泰岳浙数文化 冰川网络 世纪华通】。除二季度业绩外，同时提示 AI 海内外应用落地将会是未来一个月影响传媒标的股价的主要因素，市场对【万兴科技 人民网 掌阅科技 视觉中国 紫天科技】等标的应用落地及预期反映良好，继续关注传媒板块标的应用落地情况及预期。【名臣健康】公司持续加码游戏研发，23 年公司游戏产品储量丰富：三国写实类游戏《SLG》、死神 IP 漫改游戏《境·界刀鸣》、3DMMOARPG 即时制手游《我的战盟》、SLG 卡牌手游《天下医道》。我们预计公司 23-25 年归母净利分别为 4.19/6.17/8.18 亿元，对应估值为 24xPE/16xPE/12xPE，当前游戏行业中我们重点跟踪公司的 23 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com4年估值中枢 25xPE，仍有较大估值差距，公司股权结